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外資交易室主管分析，鴻海今年預估營收約1.5兆元、集團營收2兆元，和碩今年營收預估5,000億元，二者一旦結盟，將會出現一家年營收逾2.5兆元、進而挑戰3兆元的超級電子集團；和碩目前淨值約800億元以上，鴻海若以淨值為準、以換股方式取得具控制權的五成以上股權，這項換股併購總值最少就有400億元，若以溢價方式併購或100%換股，更是千億元以上的超級併購案。
針對鴻海計劃併購和碩的消息，華碩發言窗口昨（22）日表示，華碩今年初分家後，逐步釋出和碩股權是既定策略；鴻海對市場傳言則不予置評。據了解，去年以來，確有多家大型代工廠與華碩洽商與和碩合併或合作的意願；但華碩對目前與那一家接觸及談判進度，均表示無法置評。外資昨天同時買超華碩與鴻海，華碩收盤時上揚0.5元、收66.8元，鴻海則上漲4元、收129.5元。
據了解，華碩今年初與和碩分家後，由於華碩仍100%持有和碩，華碩筆記型電腦（NB）仍集中由和碩代工，市場普遍質疑華碩的「分家誠意」；華碩NB品牌業務何時釋單、華碩何時釋出和碩股權，就成為華碩是否「真心分家」的兩大指標。
市場人士分析，和碩產品設計能力多元，旗下業務包括主機板、NB、遊戲機、各式無線通訊產品等，全球運籌布局完整，是多家大廠有意合併的「理想對象」。
對鴻海來說，雖然鴻海8月營收達1,436億元，創歷史單月次高紀錄，但鴻海上半年獲利279億元，仍比去年同期312億元衰退超過一成，也是在此波全球股災中，鴻海家族遭外資大賣的關鍵因素之一。
法人認為，鴻海正面臨營收及獲利成長壓力，致去年以來積極布局NB代工領域，希望能增加業績。鴻海目前已陸續取得新力、蘋果、戴爾及惠普等一線品牌大廠NB代工訂單，一旦能併入和碩，就有機會正式晉升全球NB代工大廠之列。
華碩今年初分家後，與「宿敵」鴻海的關係，逐漸轉變成為親密戰友。繼日前鴻海獲得華碩品牌筆記型電腦（NB）首張委外訂單後，近期市場再度傳出，鴻海有意透過與華碩換股方式取得和碩經營權；雙方關係撲朔迷離，未來將朝何方向發展，確令市場看得目不暇給。
國際個人電腦品牌大廠近年來陸續整合，這包括最早的惠普併購康柏、聯想併購IBM個人電腦部門，以及近期的宏碁併購捷威（Gateway）等，全球個人電腦品牌「M型化」，大者恆大趨勢相當明顯。
為了「侍候」這些愈來愈大的全球個人電腦品牌一線客戶，代工一線大廠必須恆大，二線代工廠也幾乎無法生存，紛紛亟思轉型之路；近年來，國際電子專業代工大廠（EMS）也陸續展開整合，這包括偉創力（Flextronics）陸續併購華宇NB部門及旭電（Solectron）、鴻海購併美國Sanmina-SCI個人電腦部門等，足見全球電子資訊代工業正在進行最後一波整合。
事實上，鴻海經過近十年來迅速發展，已成為全球EMS龍頭，在全球各地設立運籌生產據點，鴻海董事長郭台銘也被市場視為是電子業的成吉思汗。
華碩分家後產品創意十足，推出「易PC」低價電腦更帶動全球各廠跟進風潮，不但市場視華碩為「亞洲的蘋果」，華碩董事長施崇棠重視研發創新，也獲電子業界「達文西」的美譽，鴻海、 華碩未來若能以各種形式結盟，的確是「珠聯璧合」的夢幻組合。
除了鴻海可透過與華碩換股，取得強大的NB設計能力，足以與廣達、仁寶等NB代工龍頭廠一較長短外；華碩也可因與鴻海結盟，獲得強大的生產製造後盾，進一步降低成本，增強市場競爭力。
戴爾電腦近期進行組織變革，急欲出脫位於全世界各地的組裝廠，目前包括鴻海、緯創都已表達正在評估收購的可行性，代工產業大者恆大趨勢明顯；外資法人認為，全球代工產業加速走向整合，並非「未來式」，而是「現在進行式」。
鴻海今年營收目標大約1.5兆元；和碩約近5,000億元，含易PC在內的一年NB生產量約1,300萬台，主機板約4,000萬片。鴻海與華碩若透過換股方式，由鴻海合併和碩，將立即形成一個年營收超過2兆元的代工集團，若與廣達、仁寶、英業達集團、緯創等目前年營收約5,000億元上下相比，確實將成為代工界的超級巨擘。
市場人士分析，鴻海與和碩、廣達、仁寶這幾位「電子大哥」間，除具上下游關係，也長期存在競爭與合作的關係，幾位大老闆間甚至常一起打高爾夫球，是無話不談的摯友，彼此間其實並沒有那麼「緊張」。
事實上，除了市場之前曾一再傳出鴻海將併購廣達，遭雙方數度否認外；華碩與和碩決定分家前，包括廣達、仁寶及緯創等大廠，也都曾透過管道，與華碩洽商合併華碩製造部門（即和碩）的可行性。
廣達、仁寶等NB代工業者早先曾聯手對品牌客戶抬高代工價格，引起惠普及戴爾等一陣緊張，並刻意分散委外代工風險，將部分訂單交給鴻海及偉創力兩大EMS廠，也一度令市場看壞NB代工廠的獲利能力。
今年以來，廣達在獲利壓力下，三度宣布將跨足品牌業務，緯創為提供客戶更完整的服務，也併購光寶顯示器部門，未來也將擴大桌上型電腦代工業務的規模；英業達多元化產品範圍，也不再謹守商用領域，開始大舉跨足消費性產品，都是為提高獲利能力、擴大業務範圍所做的努力。
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