股選後開啟另一新局，近期雖然受獲利了結賣壓與國際股市回檔影響而盤整，但在兩岸關係進一步開放以及下半年進入產業旺季，台股後勢仍相當看好
劉坤錫：布局金融傳產電子
台股第一季表現較國際股市亮眼，主要在於兩岸關係改善「有夢最美希望相隨」的預期反應，不過，520後就不能再編夢，得「夢醒時分」，回歸基本面檢視。
去年下半年以來，市場因次貸風暴影響，導致對未來景氣仍有疑慮，操作上缺乏方向感。就目前狀況而言，全球龍頭仍在美國，推估其第一季經濟成長率為2.5%、第二季1.4%、第三季0.6%、第四季0.8%，最低點將出現在第三季，研判景氣落底的時間點應該就在今年夏天，第三季將是今年投資主軸的時間點。
追蹤過去美國三次循環發現，每次聯準會調降利率倒數第二次，將是所有金融商品價格最便宜的時候，包括美國債券、美元指數及股市都在今年3月17日出現最低價位。近期歐美股市雖出現震盪整理，不過，都是在3月17日低點上揚以來，做中段調整休息，在研判夏季是景氣落底的前提下，沒有理由未來還會比3月來得更壞。
台股目前也正處震盪走勢，在這個等待的時間點，勢必要找出一些題材維繫市場人氣，例如兩岸關係的題材、股東會、董監改選等，在這中間做墊檔。
至於下半年投資策略，建議以金融、傳產、電子三大族群平衡布局。目前傳產族群因基期高，高檔震盪的機率比較大，後續走勢關鍵在於兩岸關係發展進度。另外，四川塑化廠高達5,000-6,000家，其PVC產值占全中國8%，預估恢復狀況沒這麼快，台灣廠商有機會受惠；奧運將屆，中國官方為改善汙染情況進行減產，水泥及鋼鐵族群也有機會受惠。
金融部分，有待兩岸會談簽署備忘錄（MOU）的突破，在長多前提下，預估大漲小回的機率非常大。至於電子族群，比較看好NB相關零組件及類比IC、無線上網等族群；以往全球資金配置都將政治風險列為第一考量，未來國外投資法人機構若能釋懷的話，台灣因為掌握全球九成NB產量，受益將相當明顯。
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