國民黨在國會與總統大選勝選後，台灣結構已完全改變，這對股票市場發展非常重要。台股在民國79年創下1萬2,682點歷史高點，當時台灣經濟發展動力主要來自美國。
我認為，下一個會讓台股蓬勃發展的主因來自於中國大陸的崛起，尤其兩岸進一步開放後，先前「龍困淺灘」的部分台灣產業，未來將會是「飛龍在天」。例如以往傳產龍頭股價相當「牛皮」，但自從到中國投資不斷擴充，創造第二個春天，甚至還到香港掛牌，量變導致質變，股價也水漲船高。
由於美國內需占其GDP達七成，這也說明為何小布希政府要用退稅手段刺激消費，挽救次貸風暴引發的經濟衰退疑慮；目前中國內需比重僅三成多，將來若成長一倍的話，其商機大餅有如天文數字。
台灣因兩岸融冰，產業合作機會陸續出現，預估這一、兩年台股將會反映解禁後非常大的利多，預估內需商機、題材，仍會持續成長、發酵。當兩岸投資可以自由化時，會出現兩岸產業的整合併購，是台灣最大的利多，當這一天來臨時，將是台股最大的利多。
因此，包括金融證券等，想像空間就非常大，這也是為什麼這麼多外資想併購國內銀行的原因之一，建議保守投資人可做長線投資。另外，中國內需持續成長，造就台灣廠商自有品牌壯大，長線而言，這一、兩年是非常好的投資時間點。
至於近期台股回檔，就過去經驗觀察，股票市場通常是利多之前先漲，等到利多出盡時就結束了，所以台股從520馬總統就任後，就一路震盪走低，市場並不意外。雖然預期兩岸關係將大幅改善，不過，近期回檔的主因在於沒有新的題材與實質進展，大盤回歸基本面，加上電子產業正值淡季，營收無明顯突出表現，在量能不出的情況下，大盤只能以輪動格局為主。
就景氣面而言，預估電子產業要有較大的反彈走勢，應在下半年。由於電子股與國際股市連動性高，近期只要國際股市回檔，電子股不動，指數要有所突破也不容易。
電子股主要跟隨PC、NB產業供應鏈，包括IC設計及相關零組件。日前產業界釋出看好今年NB景氣的觀點，我認為下半年景氣應該還不錯，其中「愈不講話的東西，可能題材面愈好。」
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