美股上周五因次級房貸壞帳疑慮揮之不去再度重挫,由於美股與台股連動性高,美股重挫總會引發外資賣超台股,加上除權息後8月底前將有112萬增資股出籠,恐將增添台股本周走勢陰霾,出現「黑色星期一」機率大幅升高。
德信投信總經理儲祥生認為,美股上周再次出現黑色星期五,道瓊指數大跌、那斯達克指數破底,勢必衝擊台股今(6)日表現,目前外資占台股總市值達三成以上,外資操作台股又一向與美股同步起舞,台股今天收黑機率不小,建議以守待攻、保守觀望為宜。
台股萬點衝關不成,上周反演變成9,000點關卡保衛戰,受亞股連袂反彈激勵,台股上周五在矽品等封測雙雄撐盤,及諾基亞概念股閎暉漲停帶動下,包括證券、水泥、航運股等都出現亮麗行情,外資連賣多天後轉為買超、投信連買26個交易日轉賣超一天後也恢復買超,收盤指數上漲107點,收復9,000點關卡來到9,057點,成交量縮至1,730億元;周線則下跌104點,連二周收黑。
但未料美國政府上周五公布7月新增就業人數不如預期,次級房貸虧損可能持續惡化,加上油價需求減弱的疑慮,導致美股再度重挫,道瓊指數大跌281點,S&P500指數跌幅逼近3%,更創下今年第二大單日跌幅。
台股受美股動態影響甚深,富蘭克林投顧副理梁云菁認為,美股本周觀盤重點將聚焦於聯邦準備理事會(Fed)的利率決策會議與企業財報。
另外,美股財報公布已近尾聲,根據彭博資訊統計,S&P 500指數有逾八成企業的409家已公布財報,優於預期比率66.5%,實際獲利成長率9.53%,表現相當亮麗。本周則將留意思科、美國國際集團與Nvidia半導體等發布的財報數字。
反觀台股,除美股大跌將引發外資賣超外,聯邦投信投資部主管簡朝諒表示,在除權息行情進入最後熱潮後,增資股也將密集出籠,統計至8月底將有112萬張增資股出籠,又以京元電10.7萬張、神達10.1萬張與光寶的8.8萬張較多,比較有利的情況是,不少電子權值股過去兩周來股價已隨大盤修正,短線過熱的獲利了結賣壓應比預期中輕。
分析師指出,若純以指數相對位置來看,大盤這波從9,807高點一直下跌至季線8,727點,共下跌1,080點、跌幅11%,居亞股之冠,修正速度相當快,但也有多頭行情「緩漲急跌」的特性;由於政府全力作多、許多愛台灣基金將陸續進場,台股中長多格局應仍可期待。
整體而言,台股短線將受國際股市連動影響,本周以震盪整理格局居多,建議投資人在半年報陸續公布之際,優先投資基本面優異且具業績成長性個股。
美股又見重挫,今天台股開盤恐將面臨九千點保衛戰。由於國內外基金都爆贖回潮,法人建議,在前波外資瘋狂賣超權值股後,本周要慎防國內投信對中小型股的籌碼鬆動,散戶暫時仍應戒急用忍。
上周五三大法人同步買超帶動指數大漲百點,不過,盤後美股三大指數再度大跌,台灣重量級電子股ADR(美國存託憑證)同步走低,讓不少外資交易室又上緊發條。
由於美股與台股的連動性極高,今天開盤後,外資圈免不了會調節,但要再看到四到五百億的恐慌式倒貨賣超,機率不高。只是短期內權值股在外資未明顯回補前,股價可能備受壓抑。
而本周美國聯準會將召開利率決策會議,富蘭克林投顧預料,聯邦基金利率應仍會持平在百分之五點二五的水準。美國次級房貸風暴拖累美股的效應仍在持續擴散,因此本周聯準會會後聲明稿,會不會釋出比較寬鬆的貨幣政策訊號,是國際投資業者關注焦點。
目前已有逾八成的美國企業已公布財報,其中六成六業績優於市場預期,顯示美股基本面仍很扎實。值得注意的是,前一波外資大賣,全靠本土資金作撐盤要角,法人圈也透露,不少台股型基金在市場波動之際面臨獲利了結的贖回壓力。
因此,靠著投信認養的部分中小型股,例如太陽能、LED、博弈概念、IC設計、生投、資產等相關類股,在七月最後一天的拉抬後,八月以來的表現不佳,投信法人已有悄悄出脫的動作。
尤其近日起也進入台股半年報高峰,許多靠本夢比題材支撐的個股,營運數字都有「現形」壓力。今天開盤後,投信會否繼續從認養轉為棄養,也關係本周中小型個股的表現。
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