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選擇權成交量變化》週五1月份選擇權契約的總成交量500729口比前一日增加23.9萬口,其中call的總成交量約25.9萬口,較前一交易日增加12.5萬口,集中在7800~8200序列,其中最大交易量在8000call,成交量為9.5萬口左右,權利金較前一交易下跌72%put的總成交量約24.1萬口,較前一交易日增加11.3萬口,集中至7700~7900序列,最大交易量是7800點的Put,成交量為5.5萬口,權利金較前一交易日上漲95%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的95.61%下滑至93.26%。指數重挫,買、賣權交易量明顯放大。


《選擇權隱含波動率》週五1月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易下滑1%,約為16.69%1月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑1.81%,為14.71%;而Put的隱含波動率約較前一交易日下滑0.19%,為18.66%。以1月份選擇權的隱含波動率變化來看,買權隱含波動率大幅下滑,上檔賣壓加重。


《選擇權未平倉量變化》週五1月未平倉callOI增加1.5萬口累積OI30.8萬口,而put的方面,增加4100口,累積OI34.2萬口;其中callOI最大宗為8000點序列,OI增加1.4萬口,OI累積為8.6萬口;另外PutOI最大宗在7700點的序列,OI增加1889口,OI累積為4.3萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7700點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,1月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日下滑4.46%,至111.03%


《市場綜觀》1月份最大未平倉量分別是7700賣權及8000買權,買權未平倉量增加幅度較大,1月份合約的未平倉量put/call ratio連續三日下滑,且有擴大的現象,指數上檔壓力大增。賣權未平倉量增加幅度,主要增加在7600,而上檔買權增幅最大在8000序列,使得8000買權未平量,取代原本8200成為最大壓力區,上檔壓力下移的幅度比下檔支撐區下移幅度來的大,指數震盪區間再度縮小,由波動率變化上來看,買權波動率大幅下降,多方心態轉為保守,不過由於賣權也呈現下滑,顯示極短線上空方追空意願減緩,指數短線轉為區間震盪,因此在操作上買方宜低接為主。

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