全球總經研究團隊對明年景氣看法轉趨樂觀，美銀美林證券亞太區半導體首席分析師何浩銘和台股研究部主管曾省吾，也同時對電子股的上下游族群翻多，同步調高多檔個股的目標價和評等。
曾省吾和何浩銘分別在5月和6月對PC和半導體族群轉趨保守，因為股價漲多，而且可能會有存貨修正的壓力，不過隨著股價修正、下半年和明年需求展望轉佳，以及PC有Windows 7的帶動下，兩位分析師對族群的看法也轉趨樂觀。
何浩銘指出，半導體族群股價經過修正後，從價值面來看都具有吸引力，但投資人應該選擇營運和財務體質較佳的個股，在晶圓代工和封測族群的首選為台積電、日月光和矽品；IC設計則看好奇景光電和聯發科。
無獨有偶地，花旗環球證券亞太區半導體首席分析師陸行之也對客戶提出看法，重申對亞太晶圓代工族群「中立」的投資評等，強調投資人應該專注在能夠維持獲利，並產生強勁自有現金流量的個股，對台積電和世界先進維持「買進」。
對於市場針對台積電在40/45奈米製程進展的討論，陸行之指出，雖然市場認為製程移轉並不順利，但事實上，跟55/65奈米製程相比，40/45奈米製程的移轉還提前了一個季度，預估40/45奈米製程到年底占營收比重將達到10%。
陸行之強調，雖然業者對第三季營運預估會優於市場預期，但第四季開始產業將面臨一個中波段的修正，預估時間可能會延續到明年第一季，修正幅度仍未定，但明年第一季可能會有部分晶圓代工業者出現虧損。
曾省吾則指出，研究團對近期將全球明年PC出貨成長預估從1%調高至7%，價格下跌也可望趨於溫和，主要受惠於新興市場和企業的需求，因此，儘管下半年PC出貨表現沒有過去強勁，但仍建議投資人逢低佈局，來搶搭明年的成長題材，尤其看好NB的成長力道，首選是華碩、緯創和新日興。
全站熱搜
留言列表
東森電商大補丸 (9)
