九月，在這個傳統上的油價淡季，國際原油每桶卻已經飆破八四美元，連番改寫歷史新高的強勁走勢，似乎預告今年底不排除挑戰九○美元。且在油價推波助瀾下，替代能源如太陽能、風力和生質能發電，再度成為長線看好的標的，其中又以有實質獲利支撐的太陽能類股最被看好。此外，今年底也有數家興櫃太陽能股即將轉上市櫃，屆時將可掀起新一波的掛牌效應。
近期台股的太陽能四大天王當中，下游電池廠的茂迪（6244）和益通（3452），其股價表現反而比上游矽晶圓廠中美晶（5483）和合晶（6182）來得強勁，顛覆第三季以來太陽能產業「上肥下瘦」觀念。據了解，近期確實有主力大戶在市場散佈「上游優勢不再」等看法，並藉此摜壓中美晶和合晶的股價。
但事實上，近期太陽能上游多晶矽的缺料狀況，反而是越來越嚴重，現貨價不降反升，除了最上游的多晶矽廠擴產不及之外，越來越多的廠商切入下游的電池和模組領域，造成「搶料」現象；另一方面，市場也傳出部分廠商計畫導入全新製程，但效果仍與實驗室有不小差距，甚至於韓系和日系的廠商，也有延宕的現象，上游缺料的狀況不但不會從明年下半年開始抒解，甚至到明年底都還將處於供不應求局面。
法人指出，現階段會有唱衰上游、吹捧下游的聲音出現，主要是現在距離十月底第三季季報公布日期還有一段時間，但只要財報一公布，屆時就可釐清不少疑點。據了解，中美晶和合晶除了營收一路創新高之外，毛利率也將持續走高，而合晶還有轉投資「Solargiga」在香港掛牌的題材，基本面表現無虞。
以目前的興櫃太陽能類股來看，包括昱晶、綠能和台勝科都已經載送件申請上市，其中昱晶和台勝科都已通過審議過，預期年底都可完成掛牌。
只不過，昱晶和綠能上半年的財報表現，都不如市場預期，每股稅後純益僅有○．九九元和一．三五元，反而是台勝科一．九二元最為亮麗，加上還有台塑和日本Sumco兩大「富爸爸」加持，不排除會有一波亮麗的蜜月行情。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
