你還在賭牛市﹐或者指望能在大跌中倖免？
過去一年中市場的漲漲跌跌促使許多投資者重新考慮他們的風險偏好。這本是整個投資計劃中非常重要的一個組成部分﹐但許多人似乎並不知道這些天他們處在何種程度的風險之中。
有些投資者也許會求助於在線風險計算器。這些工具可以向你指明退休計劃中最重要的部分﹐或者告訴你能承受多少損失。但是它們在評估你應對投資風險的能力時所起的作用是有限的。
馬修‧塔特爾（Matthew Tuttle）﹐康涅狄格州斯坦福的一位財務規劃師﹐說有一個問題是投資者對風險評估器的反應也許取決於他們最近的經歷。比如說﹐當被問到如果市場大跌 20％會有何反應﹐同一個投資者在1999年12月的牛市期間和2008年12月的熊市期間的回答一定是不同的。
“在1999年﹐也許你根本沒法理解。但在2008年﹐你會想：哦上帝﹐但願下次別再發生這樣的事了﹐' ”馬修‧塔特爾說﹐“你對風險的忍受度是非常複雜的﹐取決於當時的環境。”
年齡也是一個問題
因此﹐投資者怎樣才能更好地衡量自己的風險承受能力呢？要做到這一點﹐他們必須同時考慮許多因素﹐包括年齡﹐收入﹐存款﹐退休計劃﹐健康狀況﹐以及對市場波動的承受能力。
顯然年輕人可以承受更高的風險﹐因為他們有更多的時間來從事這個投資戲法──一邊賺錢一邊將手上的錢投資增值。另外他們也有更多的時間來彌補任何損失。
Soundmark Wealth Management的一位負責人比爾‧斯庫塞斯（Bill Schultheis）﹐說30到35歲之間的投資者應當樂見市場下跌﹐因為他們有機會低價買入股票並長期持有﹐坐享股票升值。
但年齡不是惟一的因素。“這不是投資者能不能承受風險的問題﹐而是他們的處境將決定風險的等級﹐” 位於肯塔基州路易斯維爾的Access Wealth Management總裁托尼‧克里斯滕森（Tony Christensen）說道。
克里斯滕森說﹐如果投資者有一個較長的投資期﹐並擁有較為豐厚的積蓄﹐那他們就就能承受更高的風險。即便他們觀念保守﹐也仍然會投資。另一方面﹐如果他們準備明年送孩子進大學﹐那他們就會以保守的投資方式來保護那筆錢。
Vanguard Group的投資策略部門的負責人弗蘭‧金尼瑞（Fran Kinniry）說他曾和將全部投資放在股市的八九十歲的投資者一起工作。這些投資者通常經驗豐富﹐對股票市場十分熟悉﹐有足夠的錢﹐並在為他們的第二代和第三代存錢。但是他也見過30多歲的投資者堅決地將20％的資金投在股市。
“這是介於從股市賺大錢和行為決策之間的平衡,” 金尼瑞說﹐（要問自己）“我所擁有的股票足以讓我晚上睡不著覺嗎？”
前瞻性考慮
在決定資產配置時﹐也應該考慮到你的淨資產。一個銀行帳戶上有100萬美元同時準備將另外的10萬美元用於投資的投資者很可能願意承擔高風險﹐這取決於他的生活方式。但是一個僅擁有一個價值20萬美元的退休金儲蓄計劃的投資者會希望以更保守的方式來投資。
塔特爾說﹐擁有多個目標的投資者也會有不同的風險偏好度。比如說﹐你想為退休後的生活存下足夠的錢﹐同時還希望買一個度假屋或一條船﹐你會適度或保守地對待退休金投資﹐但以非常激進的方式來投資買度假屋或船的那部分錢。
既然你不能預測你的壽命﹐最好還是假設你可以活得足夠長。這樣你或者可以有充足的錢度過退休後的生活﹐或者給你的繼承人留下一大筆錢。
即使你打算在退休後工作﹐你仍然必須同時進行激進和保守的投資﹐以確保即使在退休後沒有收入時﹐你的退休金儲蓄也足夠你的生活所需﹐因為退休後的工作計劃可能因健康狀況和雇主解聘而改變。
你可以承受多少損失？
一個評估你的風險承受度的有用的辦法是想像一下此時此刻如果遭受一個大的損失的話你會有多鎮定。
投資者們在市場上漲﹐而不是下跌的時候喜歡風險﹐斯庫塞斯說。而他們中的很多人還沒有抓住一個事實﹐即股票市場是一個充滿風險的短期投資市場。“在你有生之年市場會下跌至少30％ 到35％﹐你必須有心理準備﹐”這是斯庫塞斯告訴他的客戶的頭幾件事之一。
金尼瑞首先向投資者介紹不同的資產配置﹐然後讓他們考慮最壞的一年或一個月所需的代價。他總是用美元來解釋損失。“我們相信從某種程度上說投資者對百分比有免疫功能﹐”他說﹐“但是如果你對一個有10萬美元的投資者說現在他只有6萬8千美元了他的反應就會不同。”
過去一年中市場的漲漲跌跌促使許多投資者重新考慮他們的風險偏好。這本是整個投資計劃中非常重要的一個組成部分﹐但許多人似乎並不知道這些天他們處在何種程度的風險之中。
有些投資者也許會求助於在線風險計算器。這些工具可以向你指明退休計劃中最重要的部分﹐或者告訴你能承受多少損失。但是它們在評估你應對投資風險的能力時所起的作用是有限的。
馬修‧塔特爾（Matthew Tuttle）﹐康涅狄格州斯坦福的一位財務規劃師﹐說有一個問題是投資者對風險評估器的反應也許取決於他們最近的經歷。比如說﹐當被問到如果市場大跌 20％會有何反應﹐同一個投資者在1999年12月的牛市期間和2008年12月的熊市期間的回答一定是不同的。
“在1999年﹐也許你根本沒法理解。但在2008年﹐你會想：哦上帝﹐但願下次別再發生這樣的事了﹐' ”馬修‧塔特爾說﹐“你對風險的忍受度是非常複雜的﹐取決於當時的環境。”
年齡也是一個問題
因此﹐投資者怎樣才能更好地衡量自己的風險承受能力呢？要做到這一點﹐他們必須同時考慮許多因素﹐包括年齡﹐收入﹐存款﹐退休計劃﹐健康狀況﹐以及對市場波動的承受能力。
顯然年輕人可以承受更高的風險﹐因為他們有更多的時間來從事這個投資戲法──一邊賺錢一邊將手上的錢投資增值。另外他們也有更多的時間來彌補任何損失。
Soundmark Wealth Management的一位負責人比爾‧斯庫塞斯（Bill Schultheis）﹐說30到35歲之間的投資者應當樂見市場下跌﹐因為他們有機會低價買入股票並長期持有﹐坐享股票升值。
但年齡不是惟一的因素。“這不是投資者能不能承受風險的問題﹐而是他們的處境將決定風險的等級﹐” 位於肯塔基州路易斯維爾的Access Wealth Management總裁托尼‧克里斯滕森（Tony Christensen）說道。
克里斯滕森說﹐如果投資者有一個較長的投資期﹐並擁有較為豐厚的積蓄﹐那他們就就能承受更高的風險。即便他們觀念保守﹐也仍然會投資。另一方面﹐如果他們準備明年送孩子進大學﹐那他們就會以保守的投資方式來保護那筆錢。
Vanguard Group的投資策略部門的負責人弗蘭‧金尼瑞（Fran Kinniry）說他曾和將全部投資放在股市的八九十歲的投資者一起工作。這些投資者通常經驗豐富﹐對股票市場十分熟悉﹐有足夠的錢﹐並在為他們的第二代和第三代存錢。但是他也見過30多歲的投資者堅決地將20％的資金投在股市。
“這是介於從股市賺大錢和行為決策之間的平衡,” 金尼瑞說﹐（要問自己）“我所擁有的股票足以讓我晚上睡不著覺嗎？”
前瞻性考慮
在決定資產配置時﹐也應該考慮到你的淨資產。一個銀行帳戶上有100萬美元同時準備將另外的10萬美元用於投資的投資者很可能願意承擔高風險﹐這取決於他的生活方式。但是一個僅擁有一個價值20萬美元的退休金儲蓄計劃的投資者會希望以更保守的方式來投資。
塔特爾說﹐擁有多個目標的投資者也會有不同的風險偏好度。比如說﹐你想為退休後的生活存下足夠的錢﹐同時還希望買一個度假屋或一條船﹐你會適度或保守地對待退休金投資﹐但以非常激進的方式來投資買度假屋或船的那部分錢。
既然你不能預測你的壽命﹐最好還是假設你可以活得足夠長。這樣你或者可以有充足的錢度過退休後的生活﹐或者給你的繼承人留下一大筆錢。
即使你打算在退休後工作﹐你仍然必須同時進行激進和保守的投資﹐以確保即使在退休後沒有收入時﹐你的退休金儲蓄也足夠你的生活所需﹐因為退休後的工作計劃可能因健康狀況和雇主解聘而改變。
你可以承受多少損失？
一個評估你的風險承受度的有用的辦法是想像一下此時此刻如果遭受一個大的損失的話你會有多鎮定。
投資者們在市場上漲﹐而不是下跌的時候喜歡風險﹐斯庫塞斯說。而他們中的很多人還沒有抓住一個事實﹐即股票市場是一個充滿風險的短期投資市場。“在你有生之年市場會下跌至少30％ 到35％﹐你必須有心理準備﹐”這是斯庫塞斯告訴他的客戶的頭幾件事之一。
金尼瑞首先向投資者介紹不同的資產配置﹐然後讓他們考慮最壞的一年或一個月所需的代價。他總是用美元來解釋損失。“我們相信從某種程度上說投資者對百分比有免疫功能﹐”他說﹐“但是如果你對一個有10萬美元的投資者說現在他只有6萬8千美元了他的反應就會不同。”
全站熱搜
留言列表
東森電商大補丸 (9)
