1.新股因為籌碼集中的優勢,若加上高獲利、小股本則通常是電子股中的焦點,尤其每每成為投信認養的重心。
2.在一年新生中未來產業成長力不弱的有位速、聚積、柏騰、尼克森等等。
台股去年來掛牌的新生,一掛牌就遭逢股災,預計在電子股利空訊息消化完畢後,這些新股將有機會一吐悶氣,成為市場最具漲升力道的一個族群。
位速、柏騰站穩利基產業
新股籌碼集中,向來都是股市相當受矚目的標的,目前電子股中上市時間不到一年級新生,超過三十檔之多,不乏好股票,吸引到市場較多目光的是剛成為鴻海家族的位速、NB真空濺渡的柏騰、太陽能廠商綠能及昱晶科,其他還有台勝科、迎輝、嘉威、華擎、尼克森、同欣等個股。
位速與柏騰產品線都相當具有競爭力,向來有宏達電化妝師的位速,在手機表面處理領域表現出色,富士康國際控股(FIH)透過子公司參與位速(3508)私募,取得位速二四%股權,目前第一大客戶仍為宏達電,到去年第四季,仍佔位速營收達五成。
位速透過與富士康結盟,將有機會帶進摩托羅拉、 Nokia等一線國際品牌大廠手持式產品訂單,結盟效益最快第二季末即可浮現,未來位速單一客戶佔營收過大的疑慮將消除,而公司也將出現快步成長。
至於柏騰(3518)主要業務為低溫真空連續式濺鍍,由於全球NB代工九成都委由台灣廠商代工,柏騰將低溫真空濺鍍製程應用於NB防電磁波製程,並於廠商開發新產品初期即參與相關產品設計,較具有優勢,目前主要客戶也多為台灣NB代工大廠如廣達、仁寶、華碩、英業達等。
公司積極跨入汽車輪圈以及3C產品功能性外觀鍍膜處理,擴大產品應用面,估計業績可望穩定成長,目前上海以及蘇州擁有二座生產基地,就近服務客戶。
太陽能產業新兵多
太陽能產業目前仍然是上肥下瘦的情況,去年底來綠能、台勝科與昱晶等太陽能生力軍陸續掛牌,使得太陽能產業陣容擴大。
大同集團的綠能(3519)八成營收來自多晶太陽能矽晶圓,預計上半年矽晶圓薄化至二○○um,下半年則目標是一八○um,產能部分,今年可能僅將原設備升級,讓產能從目前二○○MWp提升三五%達二七○M Wp。
另外綠能投入的薄膜太陽能預估五月完成廠房,設備也將陸續進駐,預計第四季完成安裝開始量產。
而台塑集團一員的台勝科,主要產品為八吋及十二吋矽晶圓,為國內最大八吋矽晶圓製造商,月產能突破三十二萬片,而十二吋矽晶圓部分,台勝科為國內具拉晶、切片、研磨、拋光、清洗與磊晶全製程的十二吋矽晶圓供應商,目前月產能則為五萬片,未來產能提昇將以十二吋矽晶圓為主,預計年底達成月產能十六萬片的目標,台勝科雖沒投入太陽能產業量產,但賣給太陽能產業的廢晶圓就佔其總營收的二五%。
台勝科主要客戶為同一集團的南科、華亞科,主要大股東則為日本小松(Komatsu)及台塑。
另外太陽能電池模組廠昱晶(3514)與美國MEMC簽定的十年新台幣千億元矽晶圓料源供貨合約,引起市場注目,目前昱晶所需料源除部份來自另一合約料源德國Solarworld旗下矽晶圓廠Deutsche Solar外,預估下半年合約料源到位後,下半年與明年的料源都將完全掌控,昱晶的營收也將逐季上揚。
昱晶觀音一廠年產能六○百萬瓦(MWp),稼動率已達到一一○%,新竹二廠目前有二條生產線在運作,將再加一條,○九年二廠總產能將達到六○○MWp。
LED產業仍將繼續發光
LED產業應用廣泛,LED產業搭上TV、NB背光源與戶外照明,應用面繼續延伸,去年底掛牌的新世紀光電(3383)過去以綠光LED起家,今年將擴產藍光LED,目前新世紀光電LED晶粒亮度達到一五○○~一六○○mcd,且獲得韓國面板廠訂單,三月起將有大量磊晶圓和晶粒產出,營收有望創新高。
由於看好LED應用面持續擴充,二月底提前進廠的三台M○CVD機台,預估四、五月的月產能可提高到四萬片,晶粒月產能也將逐步增加,年底可望擴產至三億顆。
而聚積(3527)則是 LED驅動IC為主要產品,產品應用包括 LED顯示屏、照明、背光等,目前聚積產品主要在LED顯示看板。
聚積科技在全球LED驅動IC排名第九名,但在大型看板LED驅動IC市場,則僅次於T○shiba排名第二,全球市佔率達二五%,主要客戶以日商為主。
聚積今年上半年受惠於北京奧運戶外LED看板,訂單需求強勁,全年業績成長率將超過三成。
為求公司成長,聚積也已切入LED背光源及LED照明市場佈局,其中,在LED背光源方面, 引進華寶進行策略性合作,將中小尺寸LED面板驅動IC業績可望增長。
面板帶動光學模成長
光學膜生力軍迎輝與嘉威分別掛牌,雖然雙方有官司在,不過兩檔個股營運成長都不小。目前迎輝(3523)的聚光片已拿下全球市場八%左右的市佔,且除台面板廠友達、奇美電子、華映、彩晶與群創等外,也已打入南韓三星電子與樂金飛利浦的供應鏈。
迎輝的聚光片年產能並已擴充到一.八億片的規模,可因應未來二~三年的需求,目前迎輝韓國業者對迎輝的營收貢獻約佔三分之一,今年迎輝將打進日本廠家的供應鏈。
另外一家聚光片廠商廠嘉威(3557)目前NB用聚光片約佔營收比重四成,液晶監視器用聚光片也約佔四成左右,至於中小尺寸以及TV用聚光片合計則約佔營收比重的二成,聚光片客戶包括台灣以及大陸面板廠均已出貨,韓國方面,嘉威已打進樂金飛利浦(LPL)供應鏈,且第二季就會出貨給三星NB面板用聚光片。嘉威今年的產能與出貨量都會倍增,其中新產能預計從第二季起陸續開出,全都集中在台灣,嘉威目前不打算到大陸設廠,主要原因在於嘉威以純生產前段為主,至於後段裁切部分則是交給華宏、山太士等裁切廠進行裁切。
除聚光片之外,迎輝與嘉威都因為產品技術的延伸,且看好觸控螢幕、軟性電子等市場需求商機,均跨足這個市場。
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