選擇權成交量變化》週二(13日)3月份選擇權契約的總成交量298399口比前一日增加0.3萬口,其中call的總成交量約15.6萬口,較前一日增加0.1萬口,集中在7600~7800序列,其中最大交易量在7700的call,成交量約為4.8萬口,權利金較前一交易日上漲19%,put的總成交量約14.1萬口,較前一交易日增加0.2萬口,集中至7400~7600序列,最大交易量是7500點的Put,成交量為3.8萬口,權利金較較前一交易日下跌31%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的89.6%微幅上升至90.1%。指數緩步推升,買、賣權成交量較前一日略為擴大。
《選擇權隱含波動率》週二(13日)3月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下滑0.85%,約為16.97%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑0.53%,為15.42%;而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.17%,為18.52%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看,賣權下降幅度較買權為大,雖然追高力道不強,但市場預期下檔支撐強勁。
《選擇權未平倉量變化》週二(13日)3月未平倉call的OI減少1.9萬口,累積OI達43.1萬口,而在put的方面,則是增加2.4萬口左右,累積OI有38.7萬口;其中call的OI最大宗維持在7700點序列,不過OI減少4663口,OI累積為7.2萬口;另外put的OI最大宗在7400點序列,OI增加6561口,OI累積約為7.1萬口。目前看來, PUT的最大未平倉量在7400點序列,而CALL的最大未平倉量則在7700點序列。另外,3月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升9.44%,至89.93%。
《市場綜觀》3月份最大未平倉量維持在7400賣權及7700買權,賣權未平倉量增加而買權未平倉量減少,使得3月未平倉量的put/call ratio連續五日上升,且上升幅度加速。買權上檔除了7800~8000序列未平倉量有小幅增加外,各序列大多呈現減少現象,尤其以價平附近最為明顯,買權賣方有停損出場現象。而賣權下檔在7400~7600點序列的未平倉量持續增加,尤其以7600序列增幅最大。低檔最大支撐區雖還沒上移一個序列,不過順勢向上墊高明顯。此外,觀察接近價平序列隱含波動率的變化,可以發現買權的波動率上升而賣權下滑,顯示在指數突破7600關卡後,空方有被短軋現象,市場預期短線反彈走勢仍將持續,在操作上,雖然整體大盤指數未擺脫中線空頭走勢,不過在短線反彈走勢尚未疲弱前,仍以中性偏多來因應。