選擇權成交量變化》週六(14)4月份選擇權契約的總成交量196451口比前一日減少20萬口,其中call的總成交量約9.2萬口,較前一日減少9.2萬口,集中在8000~8200序列,其中最大交易量在8000call,成交量約為3.9萬口,權利金較前一交易上漲75%put的總成交量約10.3萬口,較前一交易減少10.3萬口,集中至7900~8000序列,最大交易量是8000點的Put,成交量為3.7萬口,權利金較前一交易日下跌67%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的105.68%上升至111.68,由於台股成交量縮小,影響選擇權成交量,4月合約買、賣權成交量同步縮小。

《選擇權隱含波動率》週六(14)4月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下跌0.46%,約為16.03%4月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下跌0.78%,為13.57%;而Put隱含波動率約較前一交易日下跌0.14%,為18.49%。以4月選擇權整體波動率變化來看,買、賣權波動率同步下滑,市場對指數看法偏向區間震盪。

《選擇權未平倉量變化》週六(14)4月未平倉callOI減少288口,累積OI32.8萬口,而在put的方面,則是增加4192口左右,累積OI43.2萬口;其中callOI最大宗在8200點序列,OI增加6264口,OI累積為12萬口;另外putOI最大宗在7500點序列,OI減少1564口,OI累積約為5.3萬口。目前看來, PUT的最大未平倉量在7500點序列,而CALL的最大未平倉量則在8200點序列。另外,4月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升1.39%,至131.64%

《市場綜觀》4月份最大未平倉量在7500賣權及8200買權,買權未平倉量小幅減少而賣權未平倉量小幅增加,4月未平倉量的put/call ratio小幅上升,選擇權整體部位偏向多方。買權未平倉量主要增加在8200序列,使得8200序列未平倉量超過12萬,佔整體買權未平倉量達37%,上檔壓力略為增強。而賣權主要增加在7800~8000序列,以目前來看,次大買權未平倉量為8000,較前一日上升一個序列。市場暫以8000為短線較強的支撐,不過由於7500~8000序列的未平倉量相當,隨時有偏移的情況,顯示市場在指數漲多下,對於下檔支撐並無一致共識。不過在指數中、長天期均線仍上揚的情況下,下檔空間應相對有限。此外,觀察價平附近買、賣權的隱含波動率呈現同步下滑來看,市場預期指數維持區間震盪。

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