選擇權成交量變化》週五(2)3月份選擇權契約的總成交量324772口比前一日減少26.1萬口,其中call的總成交量約15.7萬口,較前一日減少9.6萬口,集中在7700~8000序列,其中最大交易量在7900call,成交量為4.2萬口左右,權利金較前一交易日下跌22%put的總成交量約16.6萬口,較前一交易日減少16.5萬口,集中至7400~7600序列,最大交易量是7500點的Put,成交量為4萬口,權利金較前一交易日下跌22%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的130.69%下滑至105.72%。指數初步止跌,買賣權成交量同步縮小。


《選擇權隱含波動率》週五(2)3月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下滑1.5%,約為17.66%3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑1.4%,為16.13%;而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.6%,為19.18%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看,買、賣權波動率同步下滑,指數震盪暫時趨緩。


《選擇權未平倉量變化》週五(2)3月未平倉callOI增加3.4萬口,累積OI29.3萬口,而put的方面,增加2.6萬口,累積OI26.2萬口;其中callOI最大宗為8200點序列,OI增加98口,OI累積為7.1萬口;另外PutOI最大宗在7400點序列,OI增加9072口,OI累積為5.4萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7400點的序列,而CALL最大未平倉量在8200點序列。另外,3月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日下滑1.94%,至89.45%


《市場綜觀》3月份最大未平倉量在7400賣權及8200買權,其中買權未平倉量增加幅度較賣權略大,3月份合約的未平倉量put/call ratio較前一日下滑,選擇權整體選擇權部位往空方移動,但幅度已經明顯縮小。買權上檔7700~8000序列未平倉量持續增加,使得後續買權最大未平倉量序列將有向下移動的機會。而下檔賣權未平倉量主要增加在7400以下的序列,下檔支撐區在前一日下移後,有穩住的情形,指數上檔壓力續增,但下檔短撐暫穩。此外,由價平的隱含波動率變化上來看,買、賣權同步下降,市場預期指數後續震盪趨緩。在整體指數架構偏弱的情況下,不排除有再向下回測支撐的機會。建議逢高偏空操作為主。

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