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選擇權成交量變化》週五1月份選擇權契約的總成交量313376口比前一日增加6.1萬口,其中call的總成交量約16.1萬口,較前一交易日增加3.5萬口,集中在7800~8200序列,其中最大交易量在8000call,成交量為5.9萬口左右,權利金較前一交易上漲23.2%put的總成交量約15.1萬口,較前一交易日增加2.5萬口,集中至7400~7800序列,最大交易量是7600點的Put,成交量為2.6萬口,權利金較前一交易日下跌43%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的99.68%下滑至93.49%。指數開平走高,買、賣權交易量同步放大。


《選擇權隱含波動率》週五1月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易下滑1.71%,約為17.86%1月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑1.56%,為15.11%;而Put的隱含波動率約較前一交易日下滑1.87%,為20.62%。以1月份選擇權的隱含波動率變化來看,買、賣權隱含波動率同步下滑,市場預期指數後勢波動減緩。


《選擇權未平倉量變化》週五1月未平倉callOI增加4168口累積OI25.7萬口,而put的方面,增加2.1萬口,累積OI2.8萬口;其中callOI最大宗為8000點序列,OI增加5588口,OI累積為6.8萬口;另外PutOI最大宗在7400點的序列,OI減少1553口,OI累積為4.6萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7400點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,1月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上揚6.8%,至111.87%


《市場綜觀》1月份最大未平倉量分別是7400賣權及8000買權,賣權未平倉量增加幅度較大,1月份合約的未平倉量put/call ratio在前一日微幅下滑後上揚,整體部位再度向多方移動。賣權未平倉量增加幅度,最主要增加在7600~7800,而上檔買權增幅最大在8000~8400序列,指數震盪區間向上移動。雖然指數走高不過買權隱含波動率反向下滑,市場對於指數在7800之上的走勢顯得較為謹慎,但是由於7900的買權未平倉量減幅最大,因此指數在8000之前的壓力有減緩現象,預計指數後勢仍維持盤堅格局,操作心態上以偏多佈局為主。

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