電子業：
☆晶圓代工業、IC設計半導體相關：
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戴爾推出內建AMD CPU的低階PC與NB 晶圓代工有甜頭可嚐︰據了解，戴爾將於第四季推出內建超微（AM D）CPU的低階桌上型電腦與筆記型電腦，外資圈七日解讀，戴爾此舉一方面讓產品線（英特爾與超微款式兼顧）更完備，另一方面則宣示捍衛市佔率；對台灣相關廠商來說，晶圓代工業者相對受惠、PC廠商衝擊則待觀察。 美商高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡認為，除非能證明戴爾推出內建AMD CPU的P C能產生實質效應（incremental improvement ），他不認為會對台灣供應鏈造成多大的影響，但戴爾以AMD solution進軍新興市場非常合理，也證明為何這次產品主要是以低階為主。瑞士信貸證券亞洲科技產業研究部主管尼堅（Manish Nigam）指出，戴爾過去在PC市場成長動能表現始終不如預期的原因，在於缺乏AM D產品支應，因此，當戴爾在五月推出內建AMD 的伺服器後，再推出PC相關產品是可期待的。 尼堅評估，目前戴爾全球桌上型電腦市佔率約為16％，但都是內建英特爾CPU的產品，超微在全球桌上型電腦市佔率約為25％，但也在戴爾產品中缺席，因此，在其他條件不變下，超微桌上型電腦市佔率可望增加4個百分點。 儘管戴爾這項策略對鴻海、華碩、神達等組裝業者帶來的效應有限，但尼堅認為，包括AT I、Nvidia、矽統、威盛等晶片組業者，倒是可因此受惠（矽統、威盛受惠幅度相對較小），台積電、聯電、矽品、日月光應有甜頭可嚐。 遊戲機晶片放量，半導體廠受益大︰花旗環球證券亞太區半導體首席分析師陸行之六日指出，由遊戲機衍生出的晶圓需求，將是第四季半導體單一產品的重要來源，預估單月將有十萬片產能需求，台積電將是主要受惠者，60元以下絕對可低接！花旗環球證券在最新的亞太地區晶圓代工廠及封裝測試廠研究報告中指出，今年半導體市場景氣循環模式，很可能重複二○○四年市況，但因庫存水位低於○四年水準，因此整個半導體代工廠產能利用率會在今年第四季至明年第一季下滑，但會溫和下滑且幅度不會過大。 |
☆封測業：
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繪圖晶片需求差 拖垮覆晶基板︰第二季PC需求低迷不振，四月份與五月份晶片組與繪圖晶片端，幾乎不見客戶增加下單，以PC晶片為主的覆晶基板廠全懋、南亞電路板業績也不如預期。依照基板大廠估算，第二季整體PC晶片需求，相較第一季至少下滑一成多。對於第三季，業者坦承，市場可見度很低，僅看到七月份有高階繪圖晶片訂單小量釋出。 基板廠透露，今年第二季的PC市場呈現出「五窮六絕」的走勢，先以晶片組來說，ATi與N VIDIA第二季需求較第一季小幅下滑，算是處於低檔需求狀態下，至於威盛與矽統更是悽慘無比，至今未有任何起色，僅有英特爾基於搶回中低階市場佔有率的前提下，近月內釋出部份訂單。至於第二季的繪圖晶片方面，雖然搭配超微 CPU出貨的NVIDIA繪圖晶片，在跨入第二季時，成為支撐整個繪圖晶片市場的大樑，惟NVID IA受限於庫存壓力過大，在釋單力道上已經出現踩煞車的情況，另就ATi來說，因其第二季進行庫存調整，下單力道嚴重不足，所以成為重創全懋與南亞電路板等覆晶基板廠業績的最大力量。整體來說，基板廠均認同，第二季整體繪圖晶片需求差，是讓第二季覆晶基板產線有閒置產能的最大關鍵。 |
☆記憶體業、IC通路等：
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力晶（5346）、茂德（5387）5月營收頻創新高，DRAM價格也持穩，不過由於產業仍有籌資壓力，花旗環球證券和瑞士信貸證券都認為將對近期股價形成壓力︰花旗環球證券科技產業分析師張家麒指出，由於記憶體製造商產能轉移使DRAM產量受限、價格持穩，再加上 Vista將在年底推出，都將使記憶體製造商獲利持穩，而力晶更因有較佳的資產負債表，又有較多的12吋晶圓製程，再加上也是台灣同業中唯一進軍快閃記憶體的公司，因而被他視為是DRAM類股的首選，重申「買進」評等，目標價26元。 全球前5大DRAM廠非PC用記憶體比重逾半，下半年CE與PC市場需求同步上揚、加上成本降低 DRAM廠營運樂觀︰華亞科技（3474）總經理高啟全於7日舉行股東會時，針對未來DRAM景氣看法樂觀表示，目前由於全球前5大DRAM廠在投產上，已較過去出現戲劇化改變，不再全數仰賴標準型DRAM，到了第二季，全球前5大DRAM廠將有超過50％比重產能投入非PC用記憶體，且下半同時也是PC業旺季，在非PC用記憶體及PC用記憶體雙重需求下，加上DRAM廠每年降低成本幅度約25～30％，意味毛利率可同步提昇，未來DRAM產業將會穩健成長。 |
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NB PC EMS產業：
台NB廠5月營收 龍頭廣達衰退、二哥仁寶持平。緯創、英業達成長雙雙逾3成 表現亮眼︰4大筆記型電腦（NB）代工廠5月營收一併出爐，卻呈現此起彼落的極端差異。其中NB龍頭廣達（2382）為唯一衰退的大廠，較2005年同期減少6.46％，二哥仁寶（2324）僅有持平表現，較2005年同期小幅成長4.85％；至於緯創（3231）與英業達（2356）則呈現大幅成長，分別較2005年同期成長44％及37％。
廣達與仁寶在第二季至今雖仍表現不佳，但仁寶表示，相當看好6月情況，目前6月NB及各產品出貨情況相當優異，甚至有機會創下仁寶的歷史新高紀錄。至於緯創董事長林憲銘也於8日股東會上表示，緯創2006年第一季成績已較2005年同期佳，第二季無論在營收、獲利的成長表現也都相當平穩，不會令大家失望。NB業者表示，由於第二季NB市場狀況依舊不明朗，戴爾（Dell）、宏碁（2353）等領頭大廠尚無明顯成長，連帶拖累NB代工廠出貨表現。其中2006年承接戴爾最大商用NB訂單的仁寶，至今因戴爾在美國以外市場仍表現不佳，加上2006年商用NB未見成長，導致2006上半年無論出貨和營收表現，都不盡理想。 -
手機網通、電信光纖通訊相關產業：
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台網通廠COMPUTEX現寶 電信業應用產品有新意。正文WiMAX內建Wi-Fi產品跑第一 友勁3G無線路由器也搶鋒頭︰在2006年COMPUTEX中，台灣網通廠雖然參展規模不如往年盛大，但在實際參展或另闢場地展出的新產品中，卻可看到與前2年專攻消費性應用端產品不同的展出主軸；鎖定電信業客戶為訴求的新產品皆在此一展期搶先現寶，其中，正文（4906）再推出內建Wi-Fi功能的WiMAX用戶端產品，而友勁（6142）則是推出3G無線路由器，以搶攻更多元網路應用的電信業市場。 |
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