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智冠科技是國內最大遊戲經銷通路商,從事相關業務將近20年的智冠業務長李原益認為,宅經濟因消費行為獨特性,經銷通路作法也與其他產業不相同,宅經濟通路的發展分成三階段,先是傳統通路,中間加入CVS(便利超商)門市通路,最後進入虛擬渠道發展的市場,而虛擬渠道的掘起,更讓宅經濟的消費行為充滿無限的彈性與發展空間。

李原益說,早期遊戲公司代理單機產品數量多,每周都有兩支以上新品等著上市,當時遊戲公司內部都成立經銷通路工作的單位。但民國84年起,產業景氣反轉,有些公司一個月甚至只有一款新遊戲,經銷通路人力造成公司的浪費,業者於是開始進行調整。

架構通路 智冠翻身

「當時智冠有上百位通路工作員工,眼看就要沒遊戲可賣,只好開始為電腦周邊業者做經銷通路,試著維持作業與單位規模。」智冠開始接下異業的經銷通路生意,把滑鼠鍵盤、商用軟體等電腦周邊賣到傳統3C門市,以維持部門工作量,但同業卻為了省成本裁撤相關人力,但遊戲產品總要進行通路舖貨工作,業界紛紛找上智冠,也開啟了智冠科技成為國內最大遊戲通路商的第一步。

李原益說,要架構通路規模很困難,要收卻很快。之後五年時間,智冠手上擁有國內八成遊戲經銷通路權,同業無力也不願碰這塊領域,讓智冠通路實力如日中天,當時無論財力與人力,甚至都足以跨足經營門市,但董事長王俊博卻反對,當時他說「我們不要與合作廠商競爭」,也讓智冠與門市業者保持良好關係。

就在第一階段通路逐漸成熟後,線上遊戲的出現讓產業通路工作邁入第二階段發展,也就是CVS門市的加入戰局。CVS產業蓬勃發展,通路重心逐漸從傳統轉移到CVS身上。

宣傳效應 超商最佳

李原益回億,在第一階段時,單機遊戲就慢慢攻上超商商品架,但單機遊戲包裝大、產品多,非常不利陳列,導致CVS銷售比例不到三成,但線上遊戲受歡迎,遊戲產品少、包裝輕便,再加上超商數量快速成長,消費習慣逐漸養成,遊戲在CVS的銷售占比馬上拉高到六成,民國93年左右到達最高峰。

當時傳出,超商業者恃寵而驕,甚至壓著遊戲業者走,要求較高上架費或銷售回饋比例,但李原益認為,這種說法並不正確,因為CVS對遊戲業成長幫助非常大,不只是產品銷售,廣告宣傳效果更是看不見的回饋。「每人每天都會進出超商,陳列在商品架的廣告效益,對正在成長的遊戲業者而言,有加乘效果。」李原益強調,門市通路的銷售成績對業者而言不一定是最大的義意,產品曝光或宣傳效益,才是最深層的價值。

就這樣,CVS通路成了智冠最重要的合作伙伴,但過去放棄通路工作的遊戲業者,眼看CVS通路容易經營,也開始直接與CVS業者洽談合作,導致智冠流失部份遊戲業合作機會,遊戲橘子經銷通路工作,就是在此時獨立出走。

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OpenTable創立於1998年,總部設在舊金山,是一家透過網路提供餐廳訂位服務的網路服務公司,專注於芝加哥、紐約、舊金山及華盛頓四城市,以簡化軟體程式讓餐廳人員易於使用、加上逐家拜訪高級餐廳的推銷模式成功崛起,餐廳業者每月支付199美元使用OpenTable系統,而透過OpenTable 訂位後再向店家收取1美元,消費者則是免費使用的方式創造營收,到目前止,是相當成功的網路訂位商業模式。

今年營收估增30%
自2006年以來OpenTable每年營收都超過30%速度成長,其業務拓展至全美,雖在去年遭遇金融風暴,仍於今年第2季重拾成長動能,上半年營收已超越去年的60%,預估今年能成長逾30%。
公司更創造其他附加價值,包括:即時傳輸目前餐廳是否有空位、目前客人用餐時間及大約何時會有位子等資訊上網,並紀錄客人吃過多少道菜及用餐地點等,為餐廳與消費者提供更全面服務。


IPO當天大漲59%
今年5月IPO後,當天大漲59%,為歷經金融風暴以來,少數在2009年IPO成功的新創網路科技公司。
OpenTable是美國又一家以網路服務業創新的服務業公司,台灣過去30年,以台灣市場為基礎的通路、服務業多半被投資人所遺忘,但中國的崛起正複製美國服務業成長歷史,台灣過去這些被遺忘的內容可能在中國成就出一片天。
以GDP觀察,台灣去年的GDP 4,000億美元,不足以內需市場導向公司長期發展,然而美國以及中國GDP分別為14.5兆美元及4.3兆美元,加上中國以每年近10%成長及人口是美國4倍看,中國市場將比美國更有潛力,可以預期兩者發展過程與方向將極為相似,這是台灣最大機會點。


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Windows 7即將上市。微軟面對前一代Vista的挫敗,導致市占率及業績下滑;以及小筆電勢力崛起,吸引包括Google Android、Ubuntu等各式作業系統(OS)百家爭鳴。Windows 7 能否成為微軟的Lucky 7、甚至全球科技業的幸運符?備受期待。

三年前,微軟推出號稱史上開發時間最長、耗費資源最多的力作Windows Vista 作業系統,結果雷聲大雨點小,由於周邊的軟硬體支援配套不足、加上系統過份複雜,Vista 的滲透率低於前一代的Windows XP,銷售情況不如預期。

Vista銷售失準,重創科技業界。以DRAM業為例,原本大家預期Vista 將帶動記憶體需求增加,DRAM廠大舉擴產,沒料到實際需求遠不如預期,產能嚴重供過於求,所造成災難至今都還未能完全平復。

這回Windows 7推出,微軟記取教訓,有別於Vista推出時太過自信,採取向上到下手法,雖然砸下重金研發、宣傳,卻與消費者實際需求脫節,鍛羽而歸。這次微軟學乖,從產品開發、到行銷過程,皆採取由下而上 方式,充分傾聽消費者聲音。

例如微軟一改產品推出前保密到家習慣,早在今年元月就搶先釋出Windows 7 的前期測試版(pre Beta),供消費者免費下載試用,5 月再推出RC版(發表前候選),提早揭開Win7的神秘面紗,一方面讓消費者提前適應,另方面可探知市場水溫、搜集意見回饋。

市場關心,這回Windows 7 推出,到底會不會帶動「電腦換機潮」?如果從一般消費市場來看,由於Win7對於硬體的要求不高,標榜連小筆電都能跑得動,消費者不需要為此升級電腦配備,能否造成換機潮仍有待觀察。

倒是從企業用戶市場來看,由於Vista 的遜色表現,反而讓Win7 增色不少。

因為上上世代的XP發行至今已經7、8 年,跳過Vista 的空窗,累積成龐大的換機潮能量,極有機會在Win7推出後,加速爆發。

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台股近期最大的重頭戲-科技大廠法說會將盛大登場,20日率先由佳世達(2352)演出,21日由DRAM大廠南科(2408)、華亞科 (3474)接棒,22日再由友達(2409)上陣,下周包括高價為主的電子股群聯(8299)、網龍(3083)、應華(5392)也將法說會,月底更有晶圓雙雄及晶片大廠聯發科(2454)壓軸上演。這些大廠將在法說會上公布之第三季財報業績及產業景氣展望,預料將牽動台股盤勢表現。

繼上周美股財報密集登場後,台股重量級企業自10月下旬起,將接棒召開法說會,可供投資人參考。本周起佳世達、華亞科、南亞科、友達、昆盈(2365)等5家科技公司,將率先舉行法說會,其中佳世達在20日,華亞科與南亞科在21日,友達與昆盈均在22日。

月底最後一周則有多達近20家科技公司,包含奇美電(3009)、與盛群(6202)在26日,欣興(3037)與力成(6239)在27日,聯電(2303)、創意(3443)、矽品(2325)、凌陽(2401)與華宏(8240)等5家在28日,台積電(2330)、華碩(2357)與台灣大 (3045)在29日,10月最後一批30日則由聯發科(2454)、中華電 (2412)、世界先進(5347)、華映(2475)與日月光(2311)等5家壓軸。


 


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隨著英特爾財報交出好成績,市場對於美國科技大廠財報都抱持樂觀態度下,對於台積電在30日召開的第三季法說會,目前外資最關切的,就是張忠謀對於明年半導體產業景氣的展望、台積電在先進製程的發展狀況、明年的資本支出規劃等。

台積電9月營收雖然是連續第二個月下滑,但第三季營收其實是符合公司預期的,儘管近期市場傳出全球最大晶片廠高通有減少下單的情況,但也有說法強調來自於其他通訊客戶和繪圖晶片的需求依舊強勁,第四季營收還是很有機會可以持平,就算衰退5%,仍舊優於過去歷史表現。

外資在第三季其實是大幅買超台積電的,7月開始轉為買超,累計第三季買超張數更超過57萬張,10月到目前為止則是呈現小幅賣超,尤其當英特爾財報公布後,外資立刻有大舉回補的動作。

先前包括美林、德意志、摩根大通、瑞信等外資券商都相當看好台積電,有調高評等、目標價或是獲利預估等,不過,也有外資看法較為保守,瑞銀證券半導體分析師程正樺就把投資評等降至「中立」,主要就是擔心終端需求仍不明確,加上供應鏈先前備貨需求已經接近尾聲,產業將面臨較大的修正壓力。

不過,花旗環球證券亞太區半導體首席分析師陸行之就強調,雖然產業在第四季和明年第一季確實有修正壓力,他對於亞太晶圓代工族群也是給予「中立」評等,但對於投資人來說,台積電其實仍是族群中相對具有防禦性的投資標的,因此他依舊維持「買進」評等。


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台積電(2330)昨日舉辦運動會,董事長暨總執行長張忠謀表示,全球半導體市場景氣可望提前在2011年就回到2008年水準,至於台積電本身的表現將會更好,不僅今年營收表現不差,明(2010)年營收將會回到及突破去(2008)年規模。張忠謀也表示,新事業布局已有相當大的進展,未來將會逐步對外宣布,而且不會只做太陽能電池模組。

     台積電將於月底召開法說會,但張忠謀昨日仍對外說明他現在對全球及半導體經濟變化看法。張忠謀表示,以現在市況來看,全球經濟及美國經濟都會在2011年就回到2008年水準,半導體市場原本預估要等到2012年才會回復到2008年水準,但現在也將提前到2011年,而台積電表現將十分突出,2010年不僅會回到2008年水準、還會突破去年規模。

     張忠謀解釋這半年來景氣復甦力道很強,像電腦及手機廠商都很樂觀,但是大家別忘了,是因為半年前衰退的太厲害,現在出貨水準還沒有辦法回到2008年規模。所以對台積電未來幾年的營運十分樂觀,明年表現一定比今年好。

     此外張忠謀昨日也表示,內部的確正在對薪資結構調整進行評估,只是現在還沒有具體結果。他指出,台積電過去營運一直維持獲利,員工分紅也非常優厚,但因分紅規模不是很顯而易見,所以無法藉此吸引人才。事實上台積電薪資與同業差不多,要招攬好的人才頗為困難,過程相當辛苦,員工分紅需視獲利狀況而定,不能事先作承諾,所以才會在徵才的考量下,評估調整薪資結構,只是現在還沒有具體結果,也還不到公佈的時間。

     至於近來業界不斷傳出,台積電年底前將再進行組織改組,高層人事可能也會有所異動,張忠謀昨日雖沒有正面回應如何調整,但也暗示了調整可能即將進行,因為他表示,組織調整隨時都可能會發生,所以不要當成不尋常的事。

     另外,台積電6月成立新事業組織並由蔡力行任總經理後,至今一直沒有具體結果,不過張忠謀指出,目前太陽能電池計劃輪廓已慢慢出來,布局上已有相當大進展,未來將逐步對外宣布,對新事業樂觀期待,而且不會只做太陽能電池模組。

台積電董事長暨總執行長張忠謀十七日在員工運動會上,向員工信心喊話,他說,全球經濟和半導體景氣可望在二○一一年恢復到二○○八年的榮景,台積電可能提前到明年就能實現,甚至明年可能再創歷史新高紀錄,他相當樂觀及期待全體員工們一起「再創奇蹟」。

     張忠謀昨日送給全體員工一個大紅包,表示第三季獲利營收超出預期,除了上半年七月發出半個月績效獎金,十一月再跟進加發半個月,兩次累計金額四億六千萬元。台下員工聽了歡聲雷動,現場「董事長我愛你!」此起彼落。

     後年景氣可望回復榮景

     台積電運動會昨日上午在新竹市立體育館熱鬧登場,張忠謀由夫人張淑芬及副董事長曾繁城陪同,繞場一周向所有隊伍揮手致意。張忠謀往年都會率領高階主管慢跑,不過高齡七十八歲的他,今年並未下場慢跑,和夫人站在司令台觀禮。

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在NB產業穩定成長之下,新普今年業績超乎市場預期,市場皆看好新普今年再賺進一個股本不成問題,巴黎證券和美林證券更預估,未來3年,新普的獲利還會逐年成長,外資不僅對NB電池本業有信心,對於電動車電池部分更抱持期待。

受到電動車題材激勵、NB電池業務穩定成長,新普、順達和加百裕的股價自9月以來皆上漲了兩成以上,也使得平時沒有追蹤電池廠的瑞信證券特別針對電動車議題出了一篇報告,對旗下客戶介紹全球電動車市場。

在台灣的電池廠中,就屬新普最積極切入電動車領域,且已有具體規劃;外資普遍看好非NB用電池也將是新普成長重點,巴黎證券預估,新普2009-2011年的每股盈餘(EPS)仍將逐年成長,分別為11.68元、12.85元和14.25元;美林證券的估計更高達11.59元、13.17 元和15.84元,代表看好新普可以連續10年賺入一個股本以上不成問題。

對於目前市場上題材最熱、話題性最高的電動車電池,宋福祥形容:「這是場看起來就像是一塊好吃,卻不一定吃得到的餅,「但是,我一定吃得到!」因為新普可不是只跟著題材喊進,而是真正布局已久,在技術和成本控制上已掌握優勢,預計明年將開始小量出貨,先從最具優勢的中國市場做起來,再進軍全世界。

新普中間游走
誰起來我就跟誰合作多一點

全球電動車市場的發展藍圖,宋福祥瞭若指掌,看好電動車未來2-3年內將大成長,更大膽預期「3年內會有很多電池小廠被消滅掉,中國廠商最後也可能只剩5家」。那麼新普會不會起來一統天下,整併電池小廠?宋福祥說,就像做NB電池一樣,新普扮演在中間游走的角色地位,「誰起來我就跟誰合作多一點」。

目前台灣、美國、中國、日本和韓國五大區域在電動車電池領域可說是「各玩一塊」,美國和中國以磷酸鋰鐵為主,日系則以鋰錳為主,百家爭鳴。但在宋福祥心中,這電動車電池的戰國時代似乎就是跟著一部劇本走,最終誰會勝出已經可以預期。

第一主打市場
中國掌握「材料成本」優勢

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全球第一大電腦NB電池模組廠新普科技,連續6年每年都賺進EPS 10元以上。今年不畏金融風暴,照樣可望賺進一個股本,新普董事長宋福祥更選在經濟衰退的今年,啟動新事業體計劃。

新普就等於宋福祥,今年宋福祥在外界矚目的退休問題上,承諾將再做10年,要做到70歲,宋福祥說:「當很多現在有名的公司紛紛殞落之際,將帶領新普10年後成為一家有名到令人非常驚訝公司。」

為了深入了解已是全球電池模組第一大廠的新普,今年重要的蛻變成長10年大計,採訪團隊來到了新竹湖口新普總部,與宋福祥做第一類接觸,以下是訪談紀要。

金融風暴中照賺一個股本
新普不做第二,只做第一。

問:新普連續6年每股EPS均賺到10元以上,今年為何在全球金融風暴、經濟衰退下,還能達成?

答:要看得遠,風災、災難大約可以抓十之八、九,就可以預防,如何預防?一是cost-down,二是base拉大,拉高營收,降低成本,即可補上毛利的下降,方法就是採用快又強大自動化設計。不能靠天吃飯,每年以30%成長目標不變,景氣不好,更要加倍努力去做到目標。除此之外要永遠備戰,平時都有準備戰備糧倉,遇到景氣不好時,戰備糧倉就可以拿出來用,「羅馬的門不會自己起來打開的。」

問:新普的中國生產基地為何出現重大調整?

答:新普不做第二,只做第一。新普關掉淞江、蘇州的廠房,全數集中在常熟,常熟更是廣達、緯創、仁寶等幾個NB大廠供應商的交會中心,具有地利之便,另更重要的是新普在常熟成為第一大台商,第一就具成本管理便利且又快的優勢,更有地方Power。

常熟將是新普5年內最重要的基地,目前2個廠已蓋好,之後每2年再蓋一個廠,一共可以蓋5個主廠、3個副廠、2棟倉庫、4棟宿舍,預估以後每2年可蓋一棟,10年內全部都蓋好後,總計員工人數將可達1.5萬人,創造出新台幣1000億的產值,產出1億多顆電池,是新普產品基地大本營,亦是打造新普無人能打垮的本業最重要穩固的基石。

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     宏碁(2353)在昨(12)日舉行的花旗環球證券台灣投資論壇(Taiwan Investor Conference)中,除了釋出「第四季營收將持續成長10%」與「2011年拿下全球筆記型電腦龍頭」兩項訊息外,更對下週即將推出的智慧型手機信心滿滿,預估2010年將出貨100萬支、佔營收比重3%至4%,未來5年將逐步提升至10%以上!

     花旗環球證券台灣投資論壇昨天開跑,由於時間點選在第三季財報公佈前,吸引爆滿國內外法人與會,昨天又以聯發科(2454)與宏碁(2353)的group meeting最為熱門。

     不過,由於聯發科並未針對中國十一長假實際銷售(sell through)數據釋出更明確訊息,讓與會法人頗感失望外,宏碁樂觀的營運展望顯然順勢填補了法人的失落感。

     花旗環球證券科技產業分析師戎宜蘋指出,先前很多buy side客戶對宏碁的樂觀營運展望半信半疑,但從昨天宏碁所釋出樂觀訊息來看,對於國際機構投資人投資信心建立很有幫助。

     以宏碁將於2011年搶下全球筆記型電腦龍頭寶座為例,在成功擴大美國與中國市佔率後,宏碁已著手擬定「123計畫」,也就是「歐洲市場第一、亞太區市場第二、美國市場第三」的戰略;此外,宏碁也透過Netbook成功打入日本市場,目前佔營收比重略低於2%,未來將推出更多具輕薄特性的筆記型電腦、以擴大市佔率。

     許多國際機構投資人對宏碁在中國市場的成長感到興趣,宏碁指出,在多方策略奏效下,今(2009)年底中國10%的市佔率目標可望輕騎過關(上半年為8%),預估今年中國可貢獻10億美元營收、平均營業利率也可達3%以上。

     至於外界所關注的智慧型手機,宏碁也將於下週推出包括Android系統在內的新產品,宏碁對於跨足智慧型手機相當有信心,預估2010年將出貨100萬支,約佔整體營收3%至4%,並計畫在5年內增加至10%以上,由於智慧型手機的毛利率較高,將有助於宏碁整體毛利率提升。

     整體而言,宏碁第三季合併營收成長率將高達35%以上,儘管基期已高,預估第四季營收成長率仍可達10%,至於目前存貨水位也僅有3至4週、低於以往旺季時期的4至5週,由於通路商因擔心零組件缺貨而積極向一線大廠下單帶動下,宏碁市佔率還有進一步提升的空間。

宏碁(2353)昨日搶先公布第三季獲利自結數,不僅是因為單季營業淨利創新高,某種程度上,宏碁也在對外宣示,宏碁已全面擺脫過去獲利主要來自「賣祖產」的印象,未來將靠全球筆電霸業撐起本業獲利。

     宏碁採取給予通路商更多的回饋的新經銷模式,成功敲開市場,通路無疑是協助宏碁品牌打天下最佳的精兵糧草。而隨著宏碁經濟規模壯大,將顯現籌碼優勢,通路商同樣享有不錯的利潤,但宏碁的營益率也可同步提高,形成正向循環。

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鴻海集團董事長郭台銘在金融海嘯來襲時重披戰袍,逆向大手筆投資千億元,全力擘畫鴻海帝國的第二春,要站在景氣循環向上的浪頭上,迎接下一個擴張起飛期。

為掌握經濟復甦的向上趨勢,郭董頻頻出招,左手伸入筆記型電腦(NB)代工產業,右手抓穩液晶電視代工和家電賣場市場,再趁機擴大中小尺寸面板版圖,建立集團一條龍式壯大動能,一再成為產業界焦點。

像是鴻海與惠普(HP)攜手,砸下10億美元在大陸重慶興建可生產2,000萬台的個人電腦基地,展現進軍NB代工市場的決心;同時又擬斥資人民幣100億元,進軍重慶三大黃金地段,擴充旗下賽博數碼廣場,並聯手世界一流賣場麥德龍,在重慶建西部最大家電賣場。

今年另一件鴻海集團擴張大事,是收購日本索尼(Sony)位於墨西哥的液晶電視(LCD TV)電視製造廠,取得90%股權,順勢取得Sony北美市場的液晶電視大訂單。

近日鴻海旗下面板廠群創,亦宣布以換股方式併購仁寶集團的中小尺寸面板廠統寶,交易金額估計約210億元,讓群創邁向全球前三大手機面板廠,挑戰友達在中小尺寸面板的龍頭寶座。

僅這幾件鴻海集團受矚目的大投資,投資規模即逾千億元,加上鴻海9月營收重返高峰水準,郭董舉手投足果然是處處見高招。

鴻海受惠電子業傳統旺季報到,昨(10)日公布9月營收1,494億元,較8月暴增38%,遠優於市場預期的月增兩成,創下近十個月來單月營收新高。

鴻海9月營收昨天出爐,1,494億元雖仍較去年同期小幅滑落5.04%,但比8月大幅成長38%,創下公司單月營收歷史第三高的紀錄,僅次於去年9、10月。優異的表現再次跌破市場專家眼鏡。

鴻海副總經理暨發言人丁祈安昨天表示,9月的「3C」市場需求都相當強勁,其中以消費性電子(Consumer electronics)表現最突出;個人電腦(Computer)受惠Winodws 7即將上市,以及英特爾推出新的晶片平台帶動,也有不錯表現。

法人分析,鴻海是全球最大專業電子代工廠(EMS),9月營收暴衝的表現,等於間接證實全球科技市場已正式走出金融風暴,重返海嘯前的業績成長榮耀。

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Windows 7即將於10月22日上市,全球市場進入倒數計時階段,準備迎接微軟作業系統發展史上的大革命。隨著全球科技產品需求的持續回溫,外資分析師看好Windows 7將替企業換機潮帶來意想不到的催化作用,下游硬體大廠宏碁(2353)、華碩(2357)、廣達(2382)、仁寶(2324)等都將受惠;除此之外,台灣廠商也積極搶攻多點觸控商機。

不少人認為,Windows 7其實就像兩年前的Vista,只不過是微軟推出的一套作業系統罷了,推出前市場上總是有著過度期盼,恐怕導致之後的失望。不過,和Vista最大的差異就在於,Windows 7是針對過去Vista的缺失而來,新版本在電腦周邊硬體裝置管理、多點觸控功能等方面有重大突破,也就是加強與手機、印表機、數位相機、隨身碟、數位相框等電腦周邊硬體裝置的連結,更納入了「觸控」技術,將顛覆傳統對科技產品功能的想像。

9月瑞信證券在台北與證交所合辦「2009亞洲科技論壇」,就是在微軟Windows 7上市催化下,聚焦「PC換機潮」,看好光學觸控與人機介面是未來相當有潛力的市場,其中,與Windows 7相關的觸控IC廠最受市場關注。而花旗環球證券也將於下周於台北舉辦「亞洲投資論壇」;花旗環球證券台灣區研究部主管谷月涵(Peter Kurz)認為,Windows 7推出後,將成為推動替企業換機潮的強勁題材,程度甚至有機會超出市場預期,成為帶動台股持續上攻的關鍵動能之一。

所謂的「企業換機潮」來自於企業用戶、政府機構以及教育部門等大型採購單位,其IT設備支出每3~4年就會重新汰換。然而2006年問世的Vista作業系統明顯不討喜,使得2007年該換機的單位都未換機;而2008年的經濟情勢反轉,更讓許多單位選擇縮減支出。因此,預料2010年歐美企業新會計年度開始,可望看到大型企業與政府單位編列較多預算採購商品。

目前,全球已有超過6000件電腦產品獲得微軟Windows 7認證;台灣PC相關業者更是獨步領先全球,華碩、華擎率先以主機板取得Windows Logo認證,緊接著則是友達旗下達虹以12.1吋多點觸控面板通過認證,而友訊也搶下網通設備頭香;此外,還有半導體廠矽統的投射式電容觸控晶片,記憶體廠則有創見行動硬碟,軟體方面則是訊連科的多媒體影音軟體等,各家大廠爭相發表取得認證的新聞稿,無不就是希望擠身「Windows 7概念股」之列。


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中華電信董事長呂學錦表示,正與大陸三大電信業者洽談,提供股市資訊與電子書下載等無線應用服務,大陸市場將是未來發展重心。

呂學錦7日接受彭博資訊訪問時指出,台灣電信市場成長已停滯,中國大陸卻有全球最大行動電話市場。

截至今年8月,中國移動等大陸行動通信系統業者,共有7.1億用戶,是台灣人口的30倍。

呂學錦說,中國大陸將是「未來好幾年,或是好幾十年的發展焦點。中國有規模,而且還在繼續成長,台灣市場已經飽和。」

呂學錦指出,海峽兩岸間語音通話量,在中華電所有國際通話的比例,20年前是零,現在已經達到三分之一,並且可能在五至十年後達到突破50%。

中華電能否與大陸同業達成合作協議,得視政府是否繼續放寬企業經營大陸市場的限制。

儘管馬英九總統去年上台後,兩岸關係迅速回溫,但大陸中國移動參股遠傳電信的投資案,迄今仍未獲得政府同意。

呂學錦說,中華電希望將即時股價,與線上算命等加值服務推廣至大陸,因為大陸電信業者正開始引進智慧型手機,以及速度更快的行動通信服務。

他說:「我們有加值服務的經驗,這可以讓我們的國內業務向外擴大。」

香港大和證券說:「加值服務的(獲利)貢獻度將會很小。(中華電)股價很難超越大盤,投資人只是把它視為高股息題材。」以目前股價計算,中華電信股價殖利率為6%,遠高於台股指數的2.8%。

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外貿協會7日公布「2009年台灣國際品牌價值調查」前20大品牌入圍名單,其中有兩個新面孔,分別為旺旺食品及研發PowerDVD等多媒體應用知名的訊連科技。貿協預計在16日公布得獎排名。

台灣國際品牌價值調查是由經濟部國際貿易局、貿協、《數位時代》雜誌和英國知名品牌顧問公司Interbrand每年固定舉辦,已連續舉辦七年。

7日公布前20大品牌的名單,分別為:宏碁、研華、華碩、訊連、帝寶、友訊、昆盈、巨大、宏達電、喬山、康師傅、正新、美利達、微星、聯強、創見、趨勢、統一、旺旺、合勤。旺旺及訊連為初次進榜。20大品牌的品牌總價值達86.74億美元(新台幣2807.34億元),較去年小幅滑落5.1%。

負責品牌鑑價的Interbrand公司表示,過去一年全球性的經濟危機,使全球百大品牌的總體價值下跌4.6%,依賴出口市場的台灣也受到影響。分析今年榜單,在策略的層面,除經營美國及中國大陸等新興市場外,品牌若能積極拓展其他區域,可適度分散經營的風險;今年在品牌價值表現突出的公司,主要原因在於企業能夠將眼光放遠,投資並開發技術創新的產品。

貿協指出,過去只選出前10大,但自去年起開始選出20大,鼓勵10名以後的品牌可以持續努力。正式排名將於16日公布,去年第一名是趨勢科技,前年的第一名是華碩,近幾年第一名都呈現華碩、趨勢纏鬥的狀態。

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電子書火紅,國內面板龍頭友達(2409)母雞帶小雞,率領類比科(3438)、旭曜(3545)等面板系IC廠切入電子書領域,分別供應電源管理晶片(PWM IC)、面板驅動IC等,預計今年底前會開始小量出貨,激勵相關個股2日股價皆逆勢創下波段新高。

電子書題材持續發燒,國內面板雙虎積極卡位。奇美電(3009)最近宣布與元太(8069)聯手,全力支援元太的電子書面板產能;友達也不遑多讓,已開發出6吋、9吋搭載觸控面板的電子書產品。

其中友達扮演母雞帶小雞的角色,率領旗下面板相關晶片供應商一同搶灘電子書市場。

像是類比科總經理劉紹宗在8月舉行的法說會中已經預告,類比科透過友達,成功打入電子書市場,並已從7月開始小量出貨。

他表示,雖然電子書對類比科的營收貢獻還不大,但產業前景看俏,類比科目前只單純供應PWM IC,預計第四季會推出整合電源管理和LED驅動功能的單晶片,利潤優於公司平均毛利率。

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旺宏(2337)編碼型快閃記憶體(Nor Flash)接單暢旺,9月營收挑戰千禧年來新高的30億元之上。法人圈傳出,旺宏Nor Flash已打入蘋果桌上型電腦與MacBook筆電機種,並開始小量出貨,接單勢力再度延伸。

旺宏昨(5)日表示,基於客戶保密原則,不對任何接單傳聞置評。不過,旺宏董事長吳敏求先前曾透露,旺宏客戶需求正急速增加,本季液晶電視(LCD TV)、筆記型電腦(NB)等應用需求強勁,尤其LCD TV方面,旺宏更已打入全球前三大廠供應鏈。

據了解,旺宏拿下蘋果訂單,主要是供應開機程式寫入應用Nor Flash,相關產品主要以中低階密度為主。法人認為,旺宏近期大力拓展Nor Flash應用,除既有的產品線外,也積極規劃進軍手機領域,若能再取得蘋果訂單,後市營運更添動能。

尤其蘋果電腦第三季起發威後,市場預估,受惠耶誕節鋪貨效應,蘋果筆記型電腦(NB)本月出貨量將由8、9月的數十萬台大增至上百萬台規模,商機龐大。尤其蘋果後續可能推出新款小筆電,也將帶動市場風潮。

旺宏近期接單暢旺,8月營收28.38億元,創去年10月來新高,法人預期9月營收具挑戰30億元以上,向千禧年後單月新高叩關實力。伴隨基本面增溫,近期外資持續加碼,總持股比已達32%左右的新高水位。旺宏昨天股價小跌0.1元,收盤價17.4元。

旺宏表示,近期Nor Flash接單確實不錯,市場因供給減少而小缺貨。旺宏是現階段台灣唯一獲利的記憶體晶片廠,上半年每股稅後純益約0.51元,前三季每股稅後純益可望達1元。

旺宏上修第三季營運展望,包括出貨量、產品均價、營收、毛利率、營業利益率等關鍵指標都上修。出貨量成長幅度較原預期倍增,營收也由原估計成長10%至21%大幅增加為成長37至41%,毛利率更上看42至44%,產能利用率維持95%以上高檔水準。

【記者何易霖/台北報導】旺宏(2337)積極擴大編碼型快閃記憶體(Nor Flash)市占,原業界龍頭飛索(Spansion )也不甘示弱,昨(5)日宣布向美國破產法庭提交組織重整計畫,希望今年底或明年初脫離破產保護。

飛索原訂今年第四季脫離破產保護,新規劃時程略有遞延。對飛索積極尋求脫離破產保護,旺宏昨天表示「不影響公司接單狀況」。

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DRAM族群9月營收亮眼,南科(2408)、華亞科(3474)、力晶(5346)、威剛(3260)昨(5)日公布單月營收都創至少一年來新高。力晶轉投資的瑞晶單月更已呈現獲利,華亞科、南科可望隨勢跟上轉盈。

南科9月營收45.59億元,月增率25%,創近兩年來新高,穩坐本土DRAM廠單月營收一哥寶座,年增率39%;前三季營收257.68億元,比去年同期衰退15%。南科表示,營收成長主要受惠市場供給仍吃緊,帶動攀升挹注。

華亞科9月營收34.8億元,緊追在南科之後,居二哥地位,比8月成長約9%,創近一年來新高,年增率約4%。

南科、華亞科已敲定本月21日舉行法說會,公布第三季財報與市場展望。法人預期,華亞科也將邁入單月轉盈階段,對於跨入50奈米製程、拉大與同業差距,將更具優勢。

力晶9月營收同創近一年來新高,達33.12億元,月增率25%。力晶表示,由於標準型DRAM 報價穩步走高,加上該公司出貨增加,營收呈現穩定成長。力晶指出,下游PC市場需求暢旺,對DRAM供需平衡將有正面助益,隨著報價逐步走揚,力晶將可回收龐大折舊,產生足夠現金,強化財務狀況。

力晶並透露,旗下轉投資的瑞晶電子9月已轉盈,第三季整體可望損益兩平,且力晶9月DDR3出貨量已超過百萬顆,未來將持續強化產品組合,提升獲利。

根據集邦科技(DRAMeXchange)報價,近期1Gb DDR3顆粒晶片現貨價格站穩2美元之上;主流規格DDR2則是市場當紅炸子雞,從6月下旬1美元附近起漲,近期已朝2美元整數價位叩關,波段漲幅將近一倍,也帶動DRAM相關業者業績走強。

DRAM族群昨天普遍強勢表態,下游模組廠走勢更為凶猛,威剛、勁永(6145)都以漲停板收市;南科、華亞科、力晶等也都收紅。

模組廠威剛9月營收也展現強勁成長態勢,比8月大增28.62%%至40.85億元,創近30個月來新高,年增率近八成;第三季營收98.49億元,比第二季成長逾62%。威剛認為,記憶體大多頭行情已啟動,對於後市展望樂觀。

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國內太陽能年度重頭戲—「台灣太陽光電展(PV Taiwan)」本周三(7日)開展,國內茂迪、昱晶,以及大陸太陽能矽晶圓龍頭江西賽維(LDK)等一線大廠都將與會。

太陽能產業近期從谷底轉強,第三季陸續轉虧為盈,與會業者對第四季景氣看法,將是維繫太陽能族群後市重要觀察指標,向來與台灣太陽能電池廠關係良好的LDK總裁佟興雪也將出席發表專題演講。

太陽能電池廠近來陸續與上游矽晶圓廠重新議價,以提升成本競爭優勢,LDK在台客戶包括昱晶、益通、新日光、茂矽、昇陽科等,佟興雪是否會在此行送給台灣客戶「修約大禮」,或延伸合作空間,更是業界關切重點。

由外貿協會與國際半導體產業協會(SEMI)共同舉辦的台灣太陽光電展,今年進入第四屆,主辦單位更提早在展前一天(6日)舉行記者會,邀請茂迪董事長左元淮、宇通光能董事長蔡進耀、中美晶總經理徐秀蘭等出席。

在此之前,益通、昱晶等國內太陽能電池大廠都提出「第三季轉虧為盈」的樂觀說法,記者會上三家業者分屬國內傳統矽晶太陽能電池、薄膜太陽能電池及太陽能矽晶圓三大領域指標大廠,此次共同發表景氣看法,將更有助判讀後市。

外貿協會表示,這次會展有來自美國、日本、奧地利、德國、大陸與台灣多達230家廠商參與,較去年增加約五成,展出規模也成長65%以上,是亞洲最國際化也最具指標性太陽光電產業盛事,預估參觀人數將再創新高,參展狀況熱絡,已透露綠色能源市況熱潮。

這次會展展出項目涵蓋太陽能電池材料、矽晶片、單/多晶矽太陽能電池、太陽能電池晶棒/晶圓、非晶矽太陽能電池、太陽能電池模板、聚光型太陽能電池、建材一體太陽能裝置、太陽能發電系統、電力轉換系統及其他應用產品等。


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科技市場恢復元氣,展望今年第四季及明年科技業商機,包括微軟Windows 7作業系統、電子書E-book、和Blu-ray藍光DVD等多項創新科技產品逐漸開花結果,組合形成「WEB」 商機,可望為科技廠商營運成長、公司股價挹注強大動能。

三年前「3i」炒熱科技股

三年前,由任天堂的Wii 遊戲機、蘋果電腦的iPod音樂播放器、和微軟的Vista作業系統等科技明星產品,共同組成「3i」概念股,在新品效應帶動下,那一年全球科技市場熱鬧滾滾,國內科技類股股價發燙,2007年兩度把台股推上逼近萬點高峰。

之後幾年,科技業少見殺手級的明星商品或題材,科技股股價欲攻乏力,去年甚至碰上百年一見的金融海嘯,造成業績、股價雙雙大回檔。

WEB 殺手級新明星商品

好消息是,經過幾年時間醞釀,包括微軟Windows 7 作業系統、電子書E-book、和Blu-ray藍光DVD等,不論從技術成熟、價格到位等角度來看,都已逐漸開花結果,這幾項具有「殺手級」明星特質的科技商品,今年底有機會在市場上慢慢發酵。

微軟Windows 7 將於10月22日在全球同步推出。由於微軟主宰全球超過九成的PC市場,每回推出新版作業系統,總是科技界的超級盛事。

Win 7效應 電子五哥受惠多

有別於上一代Vista的「大而不當」,此次Windows 7不求高深,而是更貼近消費者需求,包括支援多點觸控功能、及個人化的使用介面等。Windows 7 效應預計今年底將從一般消費市場開始發酵,明年商用市場換機潮也會跟著引爆,為未來幾年PC業的重頭戲。

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金融海嘯走出谷底、科技市場恢復元氣,包括微軟Windows 7作業系統、電子書E-book與Blu-ray藍光DVD等創新科技產品逐漸開花結果,形成一股強大「WEB」 商機風潮。

這股風潮可望為廣達、鴻海等15檔「WEB」概念股第四季以後營運與股價挹注強大動能。

微軟Windows 7將於10月22日在全球推出,但效應已提前吹到台灣股市,像全球最大筆記型電腦(NB)代工廠廣達股價從6月中的50元附近,日前一度飆上74.4元,創下五年多來新高;世界第二大NB品牌宏碁過去一季股價也從57元附近一路挺進到82元,創近三年半來新高。

法人指出,國內Windows 7受惠族群相當廣泛,像是「電子五哥」,以及機殼、連接器、散熱模組等一長串PC供應鏈都會沾光。另外,Windows 7新增觸控面板功能,勝華、洋華等也有望受惠。

電子書題材同樣發燒,元太上周宣布加碼併購擁有領先電泳顯示介質技術的E Ink、又與奇美電在面板產能結盟,激勵元太上周五(2日)股價衝上55.6元,創下兩年來波段新高。

瑞士信貸證券日前發布研究報告指出,包括亞馬遜的電子書閱覽器Kindle在內,全球有八成電子書都是由鴻海製造,隨電子書市場蓬勃發展,電子書將成為鴻海未來幾年營收成長的重要動力引擎。相關題材支撐鴻海股價不斷墊高,上周盤中一度衝上130元,挑戰鴻海近三年來首度完成填權的任務。

隨東芝去年初宣布全面退出HD DVD市場,由索尼(Sony)主導的藍光Blu-ray技術一統下世代DVD規格,加上藍光光碟機價格逐漸進入100美元(約新台幣3,250元)以下的甜密點,預料藍光商機將在明年爆發。

國內藍光受惠族群包括DVD多媒體控制晶片大廠聯發科;DVD播放器廠廣明與建興電;光碟片製造商中環與錸德。

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元太科技董事長劉思誠,繼加碼併購美商E Ink發揮創意之後再出擊,宣布搶下奇美電五代廠穩定的產能,要讓元太全球電子紙(EPD)客戶們,有如吃下一顆「定心丸」般,不必再為元太EPD產能不足而心生「二心」。

根據研究機構NextGen Research報告指出,在亞馬遜Kindle系列電子書熱銷的帶動下,全球電子紙閱讀器市場自2008到2013年將達124%的年複合成長率。且2013年底將可望達到25億美元的市場規模,顯示電子紙市場規模將不可小覷。

由於,電子紙產品不受景氣循環的影響,始終能穩定成長,甚至在2008年全球金融風暴之際異軍突起,締造斐然的銷售成績。

於是,除了率先量產電子紙能力的元太,友達、台達電、鴻海與群創光電、正崴及轉投資的高強光電等等,紛紛宣布搶進電子紙製造市場。希望能在電子紙產業占有一席之地,電子紙紅不讓的地位,讓台灣產業有機會創造新商機。

當缺產能的元太,遇上產能無虞的奇美電,在兩家公司非競爭對手的情況下,攜手結盟,共享產能與技術平台,應該能朝雙贏目標邁進。

尤其面對友達、與台達電等大廠的來勢洶洶,不僅挑戰元太龍頭地位,奇美電也一直因為缺乏電子紙題材,被外界所遺忘,在元太與奇美強強結盟之下,明年全球電子紙市場,不僅熱鬧滾滾,一場腥風血雨的價格戰,恐怕將一觸即發。

近來動作頻頻的電子紙(EPD)製造大廠元太科技(8069),昨(1)天宣布與面板大廠奇美電(3009)簽訂合作備忘錄,元太取得奇美電一座五代廠產能的支持,讓在EPD一直呈現落後的奇美電,跨入量產電子紙的門檻,雙雄聯手挑戰友達(2409)與台達電(2308)。

受到元太、奇美電結盟的利多消息激勵,在面板類普遍走跌之際,元太昨天股價展現強勁的爆量漲停走勢,上漲3.5元,成交量4.26萬張,收在54元的新高點。奇美電也小漲0.05 元,成交量2.6萬張,收16.95元。

奇美電表示,外界一直以為奇美電並未投入電子紙,事實上,奇美電在相關領域早已作好準備。

此次與元太合作,未來將與元太、E-INK聯手、共同進軍電子紙市場。

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