美國次級房貸風暴從去年年中引爆後，美國景氣一路下滑，與美國景氣關聯性高的國內科技股股價亦出現修正至今，投信業者認為，仍有不少台股上市公司在景氣逆勢中獲利仍保持成長，且股東權益報酬率維持水準，這類型的個股兼具成長與防禦題材，在今年股市震盪加劇時，股價表現可望相對穩定。
據統計，去年第三季股東權益報酬率高於10%，且累計去年前三季稅後純益年增率超過三成的個股共有16檔，且大多為科技股，顯見在去年美國次級房貸事件中，仍有不少好的科技股被錯殺。
建弘金鑽基金經理人許弘政表示，今年選股策略應該如股神巴菲特的價值投資法，選股重於選市，並以基本面為依據，尤其是在景氣逆勢中仍能維持盈餘成長，同時能充分運用自有資金為股東創造獲利的公司。
許弘政認為，由於總統大選後，兩岸經貿往來預期將更加開放，循著2003年香港與中國大陸簽署CEPA（更緊密經貿關係安排）後，帶動香港近年經濟高漲，台灣目前也正站在兩岸經貿發展的關鍵起飛期上，加上目前台股本益比和股價淨值比偏低，投資價值浮現。
華頓投信總經理楊師銘表示，由於台股第一季財報在4月底陸續出爐，本益比日益走高的資產股、營建股與相關中概股恐面臨基本面的嚴格檢視，若第一季營收數字不佳，過高本益比的族群易遭到市場修正。
電子股方面，由於歐美經濟利空消息不斷，美國第一季經濟身陷衰退陰影，衝擊電子產業景氣回升時點，而新台幣短時間內又大幅升值，升值效益恐怕對於毛利率偏低，外幣營收比例高的科技公司造成影響，股價恐呈現拉回整理格局。
楊師銘認為，兩岸政策趨於開放，金融、傳產及資產類股將有機會維持類股輪動、輪漲，台股走勢應處於來回震盪的盤整格局。投資布局時，不妨採取電子與非電子均衡配置，以受惠未來兩岸政策走向的類股為主，搭配跌深但今年產業前景依然看好的電子族群，如光電、網通及NB族群，隨著時序逐漸進入電子產業旺季，可逐步拉高電子股持股比重。
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