選擇權成交量變化》週三2月份選擇權契約的總成交量218496口比前一日減少9.7萬口,其中call的總成交量約12.1萬口,較前一交易日減5.5萬口,集中在7900~8000序列,其中最大交易量在8000的call,成交量為4萬口左右,權利金較前一交易日下跌19%,put的總成交量約9.7萬口,較前一交易日減少4.2萬口,集中至7500~7800序列,最大交易量是7800點的Put,成交量為3.1萬口,權利金較前一交易日上漲14.5%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的79.16%上升至80.27%。指數在前一日大漲後,陷入高檔整理,買、賣權成交量同步減少,市場傾向觀望。
《選擇權隱含波動率》週三2月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升0.03%,約為13.6%。2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.59%,為12.62%;而Put隱含波動率約較前一交易日下滑0.52%,為14.57%。以2月選擇權價平隱含波動率變化來看,買、賣權同步,市場預期後續將有較大的波動。
《選擇權未平倉量變化》週三2月未平倉call的OI增加7639口,累積OI達37.3萬口,而put的方面,增加1.2萬口,累積OI有34萬口;其中call的OI最大宗為8000點序列,OI增加7330口,OI累積為11.1萬口;另外Put的OI最大宗在7500點序列,OI增加2838口,OI累積為6.6萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7500點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,2月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升1.65%,至90.92%。
《市場綜觀》2月份最大未平倉量仍然在7500賣權及8000買權,其中賣權未平倉量增加幅度較大,2月份合約的未平倉量put/call ratio亦連續四日上揚,選擇權整體部位持續向多方移動。另外,由於週三指數高檔整理,買權上檔7900~8000序列未平倉量明顯增加,上檔壓力仍有待化解,而put在7800序列的倉量也大幅增加,下檔支撐區有逐漸向上調整的情況。此外,由價平序列的隱含波動率變化上來看,買、賣權同步上升,市場預期指數在高檔整理後將容易有方向性的突破,故操作上仍建議以區間偏多操作為主。
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