選擇權成交量變化》週一2月份選擇權契約的總成交量259216口比前一日減少9.2萬口,其中call的總成交量約13.7萬口,較前一交易日減少5.2萬口,集中在7800~8000序列,其中最大交易量在7900call,成交量為4.4萬口左右,權利金較前一交易日下跌26%put的總成交量約12.1萬口,較前一交易日減少3.9萬口,集中至7600~7700序列,最大交易量是7700點的Put,成交量為3.2萬口,權利金較前一交易日上漲11%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的84.79上升至88.73%。指數平盤震盪,買、賣權成交量同步下降。


《選擇權隱含波動率》週一2月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升0.49%,約為14.22%2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.48%,為13%;而Put的隱含波動率約較前一交易日上升0.51%,為15.44%。以2月份選擇權的隱含波動率變化來看,買、賣權同步上升,市場預期後勢有較大幅度的震盪。


《選擇權未平倉量變化》週一2月未平倉callOI增加1212口,累積OI38.2萬口,而put的方面,增加10946口,累積OI32萬口;其中callOI最大宗為8000點序列,OI減少804口,OI累積為10.9萬口;另外PutOI最大宗在7500點序列,OI增加1661口,OI累積為6.7萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7500點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,2月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升2.6%,至83.78%


《市場綜觀》2月份最大未平倉量在7500賣權及8000買權,賣權未平倉量增加幅度較大,2月份合約的未平倉量put/call ratio在連續二日上揚,選擇權整體部位向多方移動。由於上檔買權增減幅度不大,壓力區無明顯變化。而低檔7700序列以下的賣權增幅明顯較大,使得下檔支撐區有略為向上偏移的情況。由價平序列隱含波動率變化上來看,買、賣權同步下降,市場預期指數在上有壓力及下有支撐的情況下,較難有方向性的突破。因此在操作上以區間操作為主。

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