選擇權成交量變化》週四(8日)3月份選擇權契約的總成交量412882口比前一日增加1萬口，其中call的總成交量約21.4萬口，較前一日減少5942口，集中在7500~7800序列，其中最大交易量在7600的call，成交量約為6.2萬口，權利金較前一交易日上漲75%，put的總成交量約19.8萬口，較前一交易日增加1.6萬口，集中至7200~7400序列，最大交易量是7300點的Put，成交量為4.7萬口，權利金較前一交易日下跌57.7%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的82.24%上升至92.3%。指數震盪盤堅，壓力漸增，賣權成交量明顯較大。
《選擇權隱含波動率》週四(8日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑0.93%，約為17.69%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑0.81%，為16.07%；而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.05%，為19.32%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，雖然指數上漲，但追價謹慎導致買權波動動率下滑，市場預期上升幅度有限。
週四(8日)終場加權指數以7573.87點收盤，大漲92.98點，市場成交量為1120.39億。
美股方面，在經歷週二的大幅反彈之後，由於投資人等待週五公佈的2月就業報告，市場觀望氣氛轉濃，儘管FED的褐皮書報告顯示景氣擴張溫和，週三美國盤中震盪後一度翻紅，但尾盤又再度回到平盤之下整理，終場美股四大指數小幅下跌收盤。而週四(8日)的台股，由於亞洲股市開盤後紛紛轉強上攻，加上電子類股在高價股轉強帶動下維持強勢演出，帶動大盤開高震盪後維持穩健的上攻走勢，終場加權指數開高走高大漲收盤，台股終於收復失守多日的5日均線。綜觀台股表現，由於指數連續3日反彈後市場賣壓基本上已逐漸消化，而導致此波急跌的國際股市在反彈整理之後再度上攻，故台股後勢仍有向上反彈的空間。另外，週三(7日)的資券變化部分，融資減少2.55億至2781.22億，融券則是增加28014張至60.21萬張。而在三大法人買賣超方面，週四(8日)盤後，外資賣超34.52億，投信買超0.65億，自營商買超6.80億，三大法人合計賣超27.07億元。
本土期貨市場方面，週四(8日)開平震盪後翻紅，盤中由於現貨走勢較為強勁，帶動期指擺脫避險賣壓急起直追大漲，到收盤逆價差略為縮小到50點。另從期指走勢來看，台指期週二到週四連續3日反彈收復週一的長黑棒，到週四收盤時亦站上5日均線，另外國際股市未來仍有反彈空間，故台指期持續彈升機會不小；另就技術線型觀察，雖然台股短中期均線仍未翻多，不過KD值開始由低檔交向上，日k線低點亦連續3日上升，短線來看期指反彈機會仍高，操作上不宜預設反彈高點而冒然放空。在大額交易人部份，週一前十大交易人由前一日的淨空頭545口改變為淨多頭107口，法人部分，由前一日淨多單6443口持續上升為8363口，法人多單續增空單續減，市場醞釀軋空氣氛。
摩台期市場方面，週四(8日)早盤小幅開低後走高震盪，由於大型權值股紛紛強攻，摩台指盤中整理後亦向上走高，收盤時站上300點心理關卡，逆價差則為1.96點；而在摩台未平倉量的變化方面，週三(7日)摩台指的未平倉量再度減少3585口，整體累積的OI有17.8萬口，由於過去摩台指OI與指數成正比，顯示外資短線對台股看法仍舊保守。而在摩台的操作上，雖然短期均線未正式翻多，但國因際股市反彈確立，加上KD值有從低檔交叉向上趨勢，故操作上多空雙方皆不宜躁進，等待趨勢確認後再行進場。
選擇權成交量變化》週三(7日)3月份選擇權契約的總成交量402382口比前一日減少11.8萬口，其中call的總成交量約22萬口，較前一日減少6.5萬口，集中在7500~7700序列，其中最大交易量在7600的call，成交量約為6.1萬口，權利金較前一交易日下跌13%，put的總成交量約18.1萬口，較前一交易日減少5.3萬口，集中至7200~7400序列，最大交易量是7300點的Put，成交量為4.7萬口，權利金較前一交易日下跌20%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的82.24%小幅上升至82.41%。指數小幅開高後震盪，買賣權成交量同步縮小。
《選擇權隱含波動率》週三(7日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑1.52%，約為16.88%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑1.59%，為16.88%；而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.46%，為20.36%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，買、賣權波動率同步下滑，由於指數震幅縮小，對賣方相對有利。
週三(7日)終場加權指數以7480.89點收盤，上漲29.83點，市場成交量為1227.57億。
美股方面，花旗集團提出以107億美元併購Nikko Cordial股價上漲1%，另外國際股市紛紛大幅反彈，週二美國股市終於擺脫上週全球股災的陰霾強勁反彈，終場美股四大指數均以大漲收盤，其中費城半導體指數上漲1.7%，Nasdaq指數勁揚1.9%。而週三(7日)的台股，在美股大漲的激勵下指數跳空站上7500點，儘管盤中一度受金融股走弱的拖累指數拉回翻黑，不過電子股在封測及LED等族群的帶動下維持強勢整理，亦帶動台股再度翻紅走高，終場加權指數持續反彈上漲收盤。綜觀台股表現，雖然短線仍有跌深反彈空間，不過因此波急跌主要導因於國際股市的連袂暴跌，故台股後續反彈空間仍看全球股市的反彈強度而定。另外，週二(6日)的資券變化部分，融資增加3.78億至2783.8億，融券則是增加3718張至57.43萬張。而在三大法人的買賣超方面，週三(7日)盤後，外資賣超66.08億，投信買超13.01億，自營商買超5.02億，三大法人合計賣超48.05億元。
本土期貨市場方面，週三(7日)早盤開高後雖一度拉回翻黒，不過在電子權值股走強帶動下，台指期重新翻紅震盪，惟整體避險賣壓增強，到收盤逆價差擴大為53點。另從期指走勢來看，台指期本週一長黑棒摜破半年線支撐，不過週二週三即隨國際股市上攻，由於國際股市未來仍有反彈空間，故期指應仍有反彈機會；另就技術線型觀察，由於台股近期重挫5百點，期貨市場短線空方氣焰甚囂，不過台指期在跌破半年線後週二隨即縮腳反彈，週三止跌訊號持續，故操作上不建議追殺。在大額交易人部份，週一前十大交易人由前一日的淨空頭921口減少為淨空頭545口，法人部分，則由前一日淨多單3730口持續上升為淨多單6443口，法人空單部位持續下降，期指應仍有反彈空間。
摩台期市場方面，週三(7日)早盤亦開高，不過市場多方信心不足加上避險空單賣壓持續，摩台指盤中壓回至平盤附近來回震盪，收盤逆價差小幅擴大為1.56點；而在摩台未平倉量的變化方面，週二(6日)摩台指的未平倉量持續減少11484口，整體累積的OI約有18.1萬口，由於過去摩台指OI大致與盤勢成正比，故外資短線對台股看法仍舊保守。而在摩台的操作上，雖然市場空方氣焰強盛不建議多方過度搶短，但國際股市短線反彈，故空方亦不宜過度介入，操作上儘量多看少做靜觀其變，待趨勢確立後再進場加碼。
選擇權成交量變化》週二(6日)3月份選擇權契約的總成交量521041口比前一日減少25.4萬口，其中call的約28.5萬口，較前一日減少4.9萬口，集中在7500~7800序列，其中最大交易量在7600的call，成交量約為5.6萬口，權利金較前一交易日上漲10%，put的總成交量約23.5萬口，較前一交易日減少20.5萬口，集中至7000~7300序列，最大交易量是7200點的Put，成交量為5.9萬口，權利金較前一交易日下跌61%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的131.3%下滑至82.24%。指數低檔反彈，但振幅較前一交易日縮小，買賣權成交量同步縮小。
《選擇權隱含波動率》週二(6日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑4.21%，約為20.14%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑4.21%，為18.47%；而Put隱含波動率約較前一交易日下滑4.12%，為21.82%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，買、賣權波動率同步下滑，市場預期後勢指數波動趨緩。
週二(6日)終場加權指數以7451.06點收盤，上漲106.5點，市場成交量為1050.93億。
美股方面，雖然早場開低後一度急彈翻紅，不過國際股市賣壓依舊相當沉重，另外New Century公司可能遭到清算股價崩跌，投資人擔憂美國次級抵押貸款市場壞帳上升，週一的美股反彈功虧一簣尾盤再度下挫，終場美股四大指數持續下跌收盤。而週二(6日)的台股，雖然美股仍然下挫，不過日韓股市率先止跌反彈，激勵台股早盤同步跳空開高，而盤中電子權值股及金融股走勢亮麗，帶動指數震盪後緩步向上攻堅，終場加權指數擺脫連續多日重挫陰霾，開高走高上漲逾百點收盤。綜觀近日的台股表現，雖然短線醞釀跌深反彈空間，不過此波急挫主要導因於國際股市的連袂暴跌，故台股後勢反彈空間端視全球股市反彈強度而定。另外，週一(5日)資券變化部分，融資減少14.5億至2780.1億，融券減少66226張至57.06萬張。而在三大法人買賣超方面，週二(6日)盤後，外資賣超107.24億，投信賣超14.80億，自營商賣超2.74億，三大法人合計賣超124.78億元。
本土期貨市場方面，週二(6日)止跌反彈開高，盤中在電子權值股走強及金融股轉強上攻帶動下，台指期震盪後持續向上反彈收復半年線，收盤時逆價差縮小到42點。另從期指走勢來看，台指期週一受利空衝擊長黑摜破半年線支撐，不過週二隨即追隨國際股市上攻，由於預料全球股市仍有反彈空間，故期指仍有反彈機會；就技術線型來觀察，期貨市場近期重挫逾5百點，盤勢可說完全由空方主控，不過台指期在週一跌破半年線後週二隨即縮腳反彈，短線止跌訊號出現，空方不宜過度追殺。在大額交易人部份，週一前十大交易人由前一日的淨空頭1153口縮減為921口，法人部分，則由前一日的淨多單2409口上升為3730口，大戶法人逢低開始佈局多單，將有利盤勢止跌反彈。
摩台期市場方面，週二(6日)雖以小跌開出，不過盤中在電子權值股強勁反彈帶動下，摩台指終於擺脫連續多日的跌勢由黑翻紅反彈上攻，收盤時逆價差縮小為0.93點；而在摩台指未平倉量的變化方面，週一(5日)摩台指的未平倉量減少8551口，整體累積的OI約有19.3萬口，由於過去摩台指OI大致與盤勢成正比，故外資短線對台股看法較為保守。而在摩台指操作上，由於國際股市醞釀跌深反彈，故短線在摩台指操作上不宜過度追空，不過因台股重挫後短中期均線轉空，故未來若全球股市反彈，建議多方逢高適時減碼。
選擇權成交量變化》週一(5日)3月份選擇權契約的總成交量775795口比前一日增加3.5萬口，其中call的總成交量約33.5萬口，較前一日增加13.3萬口，集中在7500~7900序列，其中最大交易量在7600的call，成交量接近8萬口，權利金較前一交易日下跌70.7%，put的總成交量約44萬口，較前一交易日增加22.5萬口，集中至7100~7500序列，最大交易量是7200點的Put，成交量為9.5萬口，權利金較前一交易日上漲475%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的106.46%上升至131.3%。指數再度下探，買賣權成交量同步放大。
《選擇權隱含波動率》週一(5日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日上升6.04%，約為24.31%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升5.67%，為22.68%；而Put隱含波動率約較前一交易日上升6.41%，為25.94%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，買、賣權波動率同步上升，市場認為空方有過熱現象。
週一(5日)終場加權指數以7344.56點收盤，大跌285.59點，市場成交量為1365.75億。
台股方面，在美股尚未止跌回穩下，台股在上週六(3日)就已跌破近 2個多月以來的區間7600-8000下緣支撐，對於多方格局趨於不利地位，形成頭部的壓力。早盤由於日韓股市反應美股上週五續跌的利空，以跳空下跌開出，影響台股續跌，加上陳水扁總統提出新的重大宣示「四要一沒有」觸及台美、兩岸敏感神經的議題，盤中中國國務院總理溫家寶在全國人大第五次會議提出堅決反對臺灣法理獨立等任何形式分裂活動的談話過後，各類股無一倖免，加速趕底。加權股價指數一度跌破半年線後，迅速彈升，整體指數仍然偏弱，盤面缺乏強勢主流股，整理時間恐將延長，回穩還須看國際股市何時止穩，以及兩岸關係的後續發展。另外，週六(3日)資券變化部分，融資增加8.34億至2794.67億，融券減少13031張至63.68萬張。而在三大法人買賣超方面，週一(5日)盤後，外資賣超192.56億，投信賣超15.29億，自營商賣超33.15億，三大法人合計賣超241億元。
本土期貨市場方面，週一(5日)早盤跳空開低，直接跌破前一日低點，盤中下跌至去年12/15多方缺口處，盤勢跌幅漸緩，不過在中國大陸官方的發言後，跌幅再度擴大，跟隨其他期指向半年線來靠攏，盤中最大跌幅超過300點，收盤逆價差擴大到59點，市場偏空預期持續增強；若就技術線型來觀察，台指期直奔半年線，指數與短期均線的負乖離過大，加上半年線在短期內仍上揚，尚下彎的疑慮，無論後續跌破與否，隨時有反彈的機會。而在大額交易人部份，週六前十大交易人由前一日的淨空頭853口增加為淨空頭1153口，法人部分，則由前一日的淨空單200口轉為淨多單2409口，法人及大戶在此的多空看法分歧，將使得短線上的盤勢更加震盪。
摩台期市場方面，由於上週六欠缺現貨指數報價的引導，摩台期跌幅較小，週一(5日)跳空跌破半年線後，加速下跌，在現貨權值股持續弱勢下，下探年線支撐後，小幅反彈。以摩台期的技術線型來觀察，由於月線扣抵點位由最高點開始下移，將使得月線反壓趨緩，指數再急速下跌的機會減小，不過季線轉向下彎，指數修正時間恐怕加長。而在摩台指操作上，由於台股除了受到國際股市的影響外，同時要面臨政治上的不確定因素，後續仍要觀察外資在現貨上何時能持續買超，才有助於整體盤勢回穩。
期指向下跌破，形成三尊頭的頭部壓力
國際股市關注日圓升值的發展，持續的空頭部位回補動作，給多國際股市壓力，而國內方面，外資對於權值股的賣
壓，以及政治上再度拋出”四要一沒有”，均成為牽動未來台股走勢重要的利空因素。在台指期方面，3/1長黑貫破連
接12/13 及1/31 多方趨勢線，盤勢轉弱，指數連日測試7600 關卡，於週六失守，再創波段回檔新低點，當日連續跌破
1/11與1/31 低點的支撐，近兩個月橫盤區間，轉為三尊頭的頭部壓力，盤勢恐將做持續性的修正，回測12/13日7375前
波轉折的機會大增，後市需站回3/1殺多高點為止跌，否則建議持續以偏空來操作。
選擇權成交量變化》週五(2日)3月份選擇權契約的總成交量324772口比前一日減少26.1萬口，其中call的總成交量約15.7萬口，較前一日減少9.6萬口，集中在7700~8000序列，其中最大交易量在7900的call，成交量為4.2萬口左右，權利金較前一交易日下跌22%，put的總成交量約16.6萬口，較前一交易日減少16.5萬口，集中至7400~7600序列，最大交易量是7500點的Put，成交量為4萬口，權利金較前一交易日下跌22%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的130.69%下滑至105.72%。指數初步止跌，買賣權成交量同步縮小。
《選擇權隱含波動率》週五(2日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑1.5%，約為17.66%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑1.4%，為16.13%；而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.6%，為19.18%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，買、賣權波動率同步下滑，指數震盪暫時趨緩。
週五(2日)終場加權指數以7670.77點收盤，下跌7.90點，市場成交量為1169.87億。
美股方面，雖然早場開低後一度急殺超過2百點，不過2月ISM製造業指數超出預期加上通用汽車銷售量上升，激勵市場投資人逢低開始進場佈局，週四的美股在買盤進場下終於止跌並展開強勁反彈縮小大部分跌幅，終場美股四大指數僅小跌收盤。而週五(1日)的台股，受到外資創紀錄賣超影響，早盤跳空開低後一度跌逾50點，不過觀光及營建等傳產類股率先止跌，香港股市開盤後亦強勁揚升，台股在追殺賣壓減輕下反彈至平盤附近震盪整理，終場加權指數僅以小跌收盤。綜觀近日的台股表現，雖然受到全球股災拖累的影響短線多頭格局破壞，不過因台股漲幅長期落後國際股市，故台股在此波股災中的跌幅亦可相對減輕。另外，週四(1日)的融資券變化部分，融資增加32.08億至2765.25億，融券減少61803張至65.72萬張。而在三大法人買賣超方面，週五(2日)盤後，外資賣超126.18億，投信賣超3.63億，自營商賣超9.68億，三大法人合計賣超139.48億元。
本土期貨市場方面，週五(2日)早盤持續跳空開低，不過市場追殺賣盤明顯降低加上金融股終於止跌回穩，台指期止跌反彈至平盤附近來回震盪，收盤時逆價差縮小到2點。另從期指走勢來看，台指期週五雖然連續第2天收在季線之下，不過市場追空意願已相對降低許多，後勢國際股市若能止跌，期指應有反彈機會；若就技術線型來觀察，期貨市場大跌來到近2個月大區間整理下緣後即明顯抗跌，短線醞釀反彈契機，不過未來台股反彈幅度的強弱多寡，關鍵仍取決於國際股市的彈升力道。而在大額交易人部份，週二前十大交易人由前一日的淨多頭944口改變為淨空頭689口，法人部分，則由前一日的淨空單1566口略增為淨空單1777口，空單未因重挫而暴增，台指期可望擺脫持續崩跌的疑慮。
摩台期市場方面，週五(2日)雖開低震盪，不過盤中在部分傳產龍頭股走穩的帶動下，摩台指終於擺脫跌勢逐漸反彈到平盤附近來回整理，收盤時逆價差縮小為1.04點；而在摩台指未平倉量的變化方面，週四(1日)摩台指的未平倉量僅小幅僅少900口，整體累積OI仍然達到20.1萬口，可見外資短線上對台股看法雖轉趨保守但並未悲觀。而在摩台指操作上，由於受到全球股市重挫外資避險出脫權值股影響，摩台短線賣壓較重不宜躁進，不過因台股漲幅長期落後國際股市，未來若全球股市走穩後，不排除台股將領先彈升。
選擇權成交量變化》週三(1日)3月份選擇權契約的總成交量585892口比前一日增加25.5萬口，其中call的總成交量約25.3萬口，較前一日增加11.7萬口，集中在7800~8200序列，其中最大交易量在7900的call，成交量為6.5萬口左右，權利金較前一交易日下跌66.7%，put的總成交量約33.1萬口，較前一交易日增加13.8萬口，集中至7400~7700序列，最大交易量是7600點的Put，成交量為7.2萬口，權利金較前一交易日上漲442%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的141.84%下滑至130.69%。指數跳空下跌，買賣權成交量同步放大。
《選擇權隱含波動率》週三(1日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日上揚2.05%，約為19.16%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上揚3.3%，為19.16%；而Put隱含波動率約較前一交易日上升0.8%，為20.78%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，買權上升幅度較大，市場認為空頭有過熱現象。
週四(1日)終場加權指數以7678.67點收盤，重挫223.29點，市場成交量為1369.47億。
美股方面，第四季GDP成長年率由3.5%下俢至2.2%符合分析師的預估，另外聯準會(FED)主席柏南克在對眾院預算委員會的演說中表示，股市表現良好運作正常，週三美股擺脫「黑色星期二」的暴跌走勢展開反彈，終場美股四大指數以上漲收盤。而週四(1日)的台股，儘管美股反彈，不過仍受全球股災的影響展開補跌，指數開盤跳空重挫達195點，而盤中儘管封測股反彈，不過因大型權股股賣壓沉重，指數震盪後仍下跌走軟，終場加權指數重挫逾2百點收盤。綜觀開紅盤後台股表現，儘管一度上攻7900點，不過受到全球股災的拖累大盤週四補跌重挫，不過因台股漲幅長期落後國際股市，故台股在此波股災中跌幅可望相對減輕。另外，週二(27日)的資券變化部分，融資增加15.36億至2731.20億，融券增加4055張至71.90萬張。而在三大法人買賣超方面，週四(1日)盤後，外資賣超282.85億，投信賣超9.94億，自營商賣超34.72億，三大法人合計賣超達327.52億元。
本土期貨市場方面，週四(1日)早盤跳空重挫達179點，而盤中權值股賣壓沉重加上金融股破底後大跌，台指期震盪後連續失守季線及7700點支撐，收盤亦轉為逆價差18點。另從期指走勢來看，台指期週四重挫失守季線支撐為半年來首見，加上短期均線翻空盤勢轉弱，後勢仍待國際股市止跌方能展開有效反彈；若就技術線型來觀察，期貨市場在週四大跌後再度來到近2個月大區間整理的下緣，短線雖醞釀反彈契機，不過未來若國際股市不能展開有效反彈，台指期近期內恐將陷入整理型態。而在大額交易人部份，週二前十大交易人由前一日的淨空頭1761口改變為淨多頭944口，法人部分，則由前一日的淨空單3752口下降為淨空單1566口，大戶多單週二雖然增加，但週四大跌後恐將再轉保守。
摩台期市場方面，週四(1日)開盤即跳空大跌6.7大點，盤中亦因外資賣壓頗為沉重，權值股走勢相對弱勢，摩台指走跌進一步失守310大關，收盤時亦轉為逆價差1.83點；而在摩台指未平倉量的變化方面，週二(27日)摩台指的未平倉量略為增加1241口，整體累積OI再攀升至20.2萬口，可見外資在全球股災發生前對台股後勢看法樂觀。而在摩台操作上，由於受到全球股市重挫及外資出脫持股影響，摩台走勢偏弱操作不宜冒進，不過整體而言因台股漲幅長期落後國際股市，故預料全球股市走穩後，台股可望率先脫穎而出。
選擇權成交量變化》週二(27日)3月份選擇權契約的總成交量330363口比前一日增加18.4萬口，其中call的總成交量約13.6萬口，較前一日增加5.6萬口，集中在7900~8400序列，其中最大交易量在8200的call，成交量為5.1萬口左右，權利金較前一交易日下跌15.7%，put的總成交量約19.3萬口，較前一交易日增加12.8萬口，集中至7500~7900序列，最大交易量是7700點的Put，成交量為4.9萬口，權利金較前一交易日下跌13%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的80.99%上揚至141.84%。2月合約結算，3月買賣權成交量同步放大。
《選擇權隱含波動率》週二(27日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日上揚0.94%，約為17.11%。3月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑1.87%，為14.24%；而Put隱含波動率約較前一交易日上升3.76%，為19.98%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，買權下降而賣權上升，市場避險需求增強。
週二(27日)終場加權指數以7901.96點收盤，小漲1.76點，市場成交量為1167.72億。
美股方面，TXU電力公司同意被私募基金以450億美元價格收購，一度激勵美股早盤走高，不過大型科技股退場賣壓壓不輕，拖累週一的美股開高震盪後走軟翻黑，終場美股四大指數均以下跌收盤，其中道瓊工業指數創新高後連續第4天回檔整理。而週二(27日)的台股，儘管早盤結算後在晶圓雙雄續強的帶領下指數翻紅上攻，不過盤中大陸股市重挫加上市場獲利了結賣壓增強，大盤震盪後逐漸拉回平盤附近整理，終場加權指亦收在平盤附近。綜觀開紅盤後的台股表現，儘管短線再度來到7900點附近的上檔壓力區，投資人追價意願轉趨保守，不過由於過年前長假效應退場的資金逐漸回流，故台股震盪整理後仍有補漲空間。另外，週一(26日)的資券變化部分，融資增加14.37億至2716.06億，融券增加10941張至71.5萬張。而在三大法人買賣超方面，週二(27日)盤後，外資買超54.08億，投信買超9.95億，自營商買超3.42億，三大法人合計買超67.45億元。
本土期貨市場方面，週二(27日)早盤震盪後一度在電子股的帶領下翻紅上攻，不過金融股持續弱勢加上市場追高意願不強，台指期震盪後拉回平盤附近整理，收盤時正價差略為縮小至24點。另從台指期走勢來看，短線由於長假退場資金逐漸歸隊加上所有均線呈現多頭排列，台指期可望維持高檔整理；若就技術線型來觀察，期貨市場近2月維持在3百多點的大區間內整理，雖然7900點以上壓力不輕，不過下檔季線支撐不斷向上提升，未來若國際股市維持高檔震盪，台指期整理後仍將向上挑戰高點。而在大額交易人部份，週一前十大交易人由前一日淨空頭2099口下降為淨空頭1761口，法人部分，則由前一日淨空單5145口下降為淨空單3752口，大戶淨空單部位持續降低，台股可望維持高檔整理。
摩台期市場方面，週二(27日)早盤雖然小幅開高，不過傳產及金融權值股走勢疲弱，摩台指走軟翻黑震盪整理，而收盤正價差亦縮小為0.79點；而在摩台指未平倉量的變化方面，週一(26日)摩台指的未平倉量持續增加31127口，整體累積OI再度突破20萬口，由過去累積OI與指數成正比來看，外資對台股後勢看法仍舊傾向樂觀。而在摩台操作上，短線雖因來到320點以上的壓力區，摩台指陷入來回震盪，不過整體而言因外資心態偏多，未來若國際股市維持高檔整理，預料摩台指震盪後，多頭仍將勝出的主導未來盤勢。
選擇權成交量變化》週一(26日)3月份選擇權契約的總成交量145732口比封關日增加6.9萬口，其中call的總成交量約8萬口，較封關日增加4萬口，集中在8000~8200序列，其中最大交易量在8200的call，成交量為3.8萬口左右，權利金較封關日下跌24%，put的總成交量約6.5萬口，較前一交易日增加2.5萬口，集中至7600~7800序列，最大交易量是7600點的Put，成交量為1.8萬口，權利金較前一交易日下跌60%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的112.18%下滑至80.99%。由於2月合約即將到期，加上指數大幅上漲，3月買權成交量明顯放大。
《選擇權隱含波動率》週一(26日)3月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑0.09%，約為16.17%。2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.48%，為16.11%；而Put隱含波動率約較前一交易日下滑0.66%，為16.22%。以3月選擇權整體隱含波動率變化來看，買權上升而賣權下降，市場偏多預期增強。
週一(26日)終場加權指數以7900.20點收盤，大漲90.75點，市場成交量為1259.70億。
美股方面，由於房價走弱加上高利率的影響，市場預期美國房屋抵押貸款違約案件將逐漸增多，在金融股與營建股領跌下，上週五美股S&P500指數中的88支金融股有78支下跌，道瓊指數亦連續第3天回檔，終場美股四大指數均以下跌收盤。而週一(26日)的台股，由於春節期間日韓及國際股市紛紛創下波段高點，激勵台股開紅盤日跳空大漲達130點，而盤中雖受制尾盤摩台指結算漲幅未進一步擴大，不過在市場資金逐漸回籠下，大盤維持高檔震盪，終場加權指亦站上7900點大關。綜觀預測開紅盤之後的台股，由於春節期間與台股連動性頗高的美科技股漲勢凌厲，加上之前因長假效應退場的資金回流，預料台股短線仍有補漲空間。另外，封關日(14日)資券變化部分，融資減少37.44億至2709.4億，融券減少7896張至70.57萬張。而在三大法人買賣超方面，週一(26日)盤後，外資買超80.9億，投信買超12.9億，自營商買超4.7億，三大法人合計買超98.56億元。
本土期貨市場方面，週一(26日)雖跳空突破7900點大關，但因受制尾盤摩台指結算加上週二開盤的2月結算，台指期震盪後略有拉回，收盤時2月轉為逆價差1點，但3月正價差仍有33點。另從台指期極短線走勢來看，由於長假退場效應消失加上開紅盤跳空站上所有均線，將有利於台指期後續盤堅走勢；若就技術線型觀察，期貨市場近2月維持在400點的大區間內整理，雖然7900點以上壓力不輕，不過下檔季線支撐不斷向上提升，未來若國際股市維持高檔震盪，期指將有機會向上挑戰高檔反壓。而在大額交易人部份，封關日前十大交易人由淨空頭2375口變為淨空頭2099口，法人部分，由前一日淨空單6339口下降為淨空單5145口，由於開紅盤日指數續強，預料大戶多單部位將繼續增加。
摩台期市場方面，週一(26日)盤中由於受制結算因素影響，金融權值股賣壓較大，摩台指震盪後尾盤小幅壓低結算，所幸3月正價差仍維持2.35點，將有利3月份摩台指多頭攻勢；而在摩台指未平倉量的變化方面，封關日3月摩台指的未平倉量大幅增加到17萬口，顯見外資對台股後勢看法依舊樂觀，提前轉倉動作相當積極。而在摩台操作上，雖然開紅盤日摩台指開高走低，不過3月正價差依舊不小，加上外資心態持續偏多，未來若國際股市能維持高檔盤堅，預料摩台指短線震盪後，仍將有不小的機會向上挑戰高點。
選擇權成交量變化》週二2月份選擇權契約的總成交量340051口比前一日增加3.5萬口，其中call的總成交量約17.8萬口，較前一交易日增加3.5萬口，集中在7800~8000序列，其中最大交易量在7800的call，成交量為5.7萬口左右，權利金較前一交易日下跌41.7%，put的總成交量約16.1萬口，較前一交易日增加1.9萬口，集中至7700~7800序列，最大交易量是7700點的Put，成交量為4.6萬口，權利金較前一交易日上漲35%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的98.69%下滑至990.14%。指數持續下探，買、賣權成交量同步放大。
《選擇權隱含波動率》週二2月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑0.33%，約為12.36%。2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑0.69%，為11.56%；而Put隱含波動率約較前一交易日上升0.02%，為13.16%。以2月選擇權整體隱含波動率變化來看，買權下降而賣權略升，波動率變化對多方不利，指數壓力不輕。
週二(13日)終場加權指數以7742.98點收盤，下跌33.38點，市場成交量為815.8億。
美股方面，雖然幾項企業併購消息加上花旗集團調升了蘋果公司評等的利多，科技股卻不領情再度帶動了股市的下跌。主要是在本週稍後公布的房屋數據與即將登場的聮準會(Fed)主席柏南克演說前，市場氣氛觀望，買盤動能不足，四大指數全面收黑。而週二(12日)的台股，受美股持續拉回的影響，指數弱勢反彈，電子股繼續領跌，特別是在部份的高價股賣壓沉重，既使傳產股維持紅盤之上，大盤震盪後仍舊無法站回十日線。綜觀近日大盤表現，長假效應前影響買盤在場外觀望，整體指數遲遲未能反彈回補上檔的空方缺口，累積相當大的賣壓，近二日加速趕底走勢，將有利籌碼的沉澱，距離回穩彈升不遠，不過短線上多方宜等待指數回穩後再行進場。另外，週一(12日)資券變化部分，融資減少14.64億至2763.38億，融券減少23870張至72.88萬張。而在三大法人買賣超方面，週二(13日)盤後，外資賣超59.7億，投信買超15.6億，自營商賣超4.2億，三大法人合計賣超48.3億元。
本土期貨市場方面，週二(13日)早盤多方力圖振作，但反彈尚未觸及5日均線，即受到明顯的空方抵抗，十日均線無法站穩，指數向季線來靠攏，盤中由於電子股走勢持續偏弱，收盤時正價差縮小為0.02點。另從期指近日的走勢來看，台指期受到美股回檔的影響加上農曆春節長假前買盤退場效應下，短期走勢偏弱，操作上短多進場不宜擴大部位，不過就技術線型觀察，以目前來看指數目前進入前小波段的轉折低檔區，如未能守穩將容易引發停損單出籠。而在大額交易人部份，週一前十大交易人由前一日淨多頭8口略為上升至58口，法人部分，則由前一日淨空單2427口增加為淨空單4624口，其中法人避險部位明顯增大，預料台指期短線偏弱走勢將會持續。
摩台期市場方面，週二(13日)早盤反彈至五日及十日均線交匯處，受到空方反撲，指數慣破季線後跌勢加速，在台股現貨收盤後，馬英九遭起訴的消息使得進場追空意願增強，收盤逆價差擴大到3.55點；而在摩台指未平倉量變化方面，週一摩台指的未平倉量大幅減少30350口，累積的OI為16.7萬口，外資開始有較為明顯的轉倉動作，不過合計三月合約的未平倉量總共21.2萬口，相較前兩個月動輒25萬口以上的動能，較為不足。在摩台指操作上，由於指數已跌破1/31的轉折低點，短線上有再下測的壓力，因此在操作上如欲搶反彈宜留意風險。
選擇權成交量變化》週一2月份選擇權契約的總成交量285131口比前一日減少2.2萬口，其中call的總成交量約14.1萬口，較前一交易日減少2.3萬口，集中在7800~8000序列，其中最大交易量在7900的call，成交量為4.8萬口左右，權利金較前一交易日下跌43%，put的總成交量約14.1萬口，較前一交易日增加1674口，集中至7700~7800序列，最大交易量是7800點的Put，成交量為4.7萬口，權利金較前一交易日上漲54%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的83.63%上漲至98.69%。指數跳空下跌，買權成交量縮小、而賣權成交量則是小量增加。
《選擇權隱含波動率》週一2月選擇權市場，收盤隱含波動率較前一交易日下滑0.15%，約為12.7%。2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.78%，為12.25%；而Put隱含波動率約較前一交易日下滑1.08%，為13.15%。以2月選擇權價平隱含波動率變化來看，買權上升而賣權下降，市場認為空方有過熱現象。
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