東森消費聯盟ecKare➡️東森電商是甚麼?➡️BoboMall播播商城直播電商分潤平台😄快樂創業向錢衝 數位遊民咖啡王子手機:0910-999564

旗下基金規模逾1,000億元的陳國清看好股價回檔三、四成，本益比在十倍左右的驅動晶片與NB（筆記本型電腦）網路攝影照相晶片廠；旗下基金近500億元的鄭智文則建議具備業績成長與品牌價值個股，可以享有較高本益比。本報依據兩人共同選股方向，篩選出：網通股的兆赫、啟基等；面板股的群創、友達、奇美電、元太、中光電等；以及IC設計股中的聯發科、立錡、致新、松翰等個股，為現階段布局首選。

中國人民銀行13日宣布調高存款準備率，宏觀調控腳步恐將加快，對傳產股未來走勢更不利。陳國清建議，逢高減碼傳產股、低接電子股。鄭智文則認為，第四季擇股宜以「業績成長」及「品牌價值」為主軸。

陳國清表示，全球股市回升、政策作多、政府基金將相繼進場，大盤上萬點是早晚的事，但現在許多傳產股本益比高達20至25倍，部分傳產股已經有做頭的疑慮，還可以看到大股東開始申報轉讓，未來股價再創新高的機率不大，甚至「股價隨時會反轉。」他建議，可以尋找股價修正三、四成，本益比大約十倍的電子股來布局。

陳國清目前的操盤策略是，「減碼傳產股、加碼跌深、本益比低的電子股」。他說，電子股以面板相關股票最為強勢，逢回可留意面板相關的股票，如十倍本益比的面板驅動IC、背光板、表面黏著廠商。此外，股價跌深且本益比偏低的股票，如NB及其相關零組件、WiMAX、衛星通訊等網通族群、線上遊戲股等。

鄭智文則強調回歸基本面選股，尋找具「業績成長」及「品牌價值」的個股。他說，從「成長」的角度來看，業績持續成長、產業持續成長的企業，才能享受高本益比，像鴻海家族中的群創，第三季每股盈餘達2元，超越上半年總和，就是持續成長的例子，股價表現也是面板之最。

但對於IC類股，兩人略有不同看法，鄭智文表示，員工分紅費用化干擾IC設計股價表現，小型IC設計類股較讓人擔心。

陳國清則認為，儘管IC設計股遭遇員工分紅費用化的利空，但很多IC設計股近三個月來下跌三到五成，投信法人也大幅減碼，本益比修正到15倍以下的股票有較大的投資價值，具有跌深反彈的契機。

近期漲多的傳產股，則讓兩位操盤手同感擔憂，8月重押傳產股的陳國清，直接建議投資人逢高減碼傳產股，並認為傳產股價再創新高的機會不大。鄭智文則表示，傳產股短線過熱，應待股價拉回時再考慮。他並建議，可以觀察中國大陸即將舉行的17全大會，是否祭出新經濟政策，以及對港股及中概股的影響，再決定傳產股的投資策略。