繼國泰金控、新光金控、富邦金控後，中信金控拿下南山人壽後，成為第四家擁有壽險和銀行雙主軸的金控公司。不過，由於南山人壽已有深厚保戶基礎，將可望一舉與前段班的國泰人壽、富邦人壽一爭高下，未來壽險金控股間的競爭，除了大陸市場外，台灣的保險業也將成為另一場殺戮戰場。
國泰金總經理陳祖培昨(17)日聞訊指出，目前雖然國泰人壽保單已開始透過中信金銷售，但主力還是在本身的國泰世華銀行，因此即使未來中信金獨賣南山人壽保單，對於國泰金的銷售面上，也不會有太大的影響。
至於其他方面的影響，陳祖培說，還是要觀察中信金與南山人壽之間的合作關係，目前還無法得知影響。
這次中信金跟中策集團的合作，中信金的財顧LAZARD準備的資料，直指，「交易完成後，中信金將可成功定位為台灣三大金控公司之一」，也因為如此，中信金可一舉登上高峰，從股東權益上，成為最大上市金控，從總資產來看，成為第二大上市金控，因此中信金才會與中策集團一拍即合。
中信金內部的評估資料顯示，收購南山人壽，將為中信金提供重大銀行保險及財富管理商機，且因兩個業務平台並沒有重疊，高度互補，因此大大減低整合問題，更可以帶來極大的整合效益。
其中，中信金的「零售銀行」優勢在於行業的領導者、良好口碑及管理優良的銀行業務，獲利能力超卓，且分行廣泛分布全台灣和相對較強的亞洲區域業務幅蓋。在「財富管理」優勢，則在於中信金是領先財富管理產品分銷商，也是非常主要的收入來源。在「銀行保險業務」上，則是台灣第一大的銀行保險平台，可以拓展南山人壽尚有待發展的銀行保險所能產生的協同效益。
至於南山人壽的優勢，則有四點，一是在台灣擁有長遠歷史及規模、二是無可比擬的保險產品能力、三是強大但發展不足的平台是主要的增長機會、四是具有穩健資本的資產負債表。
一名不願具名的金控總經理則表示，南山人壽本來在台灣就有一定的規模，和品牌知名度，未來和現在的最大差別，應是在於增加了銀行通路，但銀行保險是以販售利變型保險商品為主，該種商品利潤不高，在推銷時，多是以銀行定存轉過來，也就是只要客戶願意，中信銀現有的定存客戶，就可轉為保險商品，但南山人壽過去的策略，則是堅持不賣利變型商品。
因此，中信金面臨的挑戰之一，是要顧面子？還是顧裡子？哪個比較重要；若是中信金的南山人壽，要拼利變型商品，「當然兩三下就可以拼過國壽、富邦，但是，這樣做是不是真的很好？」
另一名金控總經理則指出，中信金長遠之後，併入保險公司，未來可以透過南山人壽的渠道，投入不動產等市場。
不過，從另一方面來說，目前壽險業資金去化無路，資金成本處於高檔，在沒有工具可以使用的情況下，才會大舉加碼報酬率相對只是稍微好一點的房地產市場，但畢竟不是長久之計。
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