因應明年全球面板可能短缺，戴爾、惠普與三星電子採購部門副總裁近期紛紛來台，密集拜訪友達（2409）、奇美電（3009）、華映（2475）與彩晶（6116）等面板廠，希望能趁早鞏固明年的面板貨源，在國際品牌大廠的強力背書之下，無疑將為明年的面板多頭景氣注入一股強心針。
據了解，戴爾位在新加坡的國際採購部門副總裁，惠普國際採購部副總裁，以及三星視訊顯示器（visual display）部門副總裁上周先後抵達台灣，除了確保第四季供貨穩定之外，也為明年可能發生面板缺貨的的現象，提早固樁。
由於面板景氣已看到明年底，面板股成為這一波台股最佳的防禦型股票，外資近期大舉回補面板廠股票，使得昨（20）日友達股價盤中大漲近6%，盤中創下52.5元波段新高，奇美電盤中大漲逾4%，面板雙虎強勢大漲，也帶動彩晶與華映股價跟著上揚。
WitsView研究部門主管張小彪表示，明年的面板廠新增產能，只有友達與奇美電的7.5代廠小幅擴產，還有奇美電僅3萬片基板產能的六代廠，而這些六、七代廠，都是拿來生產電視面板，不是生產PC類面板，明年沒有新產能浮浮現。
他強調，在面板產能有限之下，戴爾與惠普兩大個人電腦（PC）龍頭，明年又要爭第一，搶占市占率，第三大PC廠-宏碁（2352 ）更在後面虎視眈眈，若是沒有足夠的面板貨源支應，將會喪失第一大的寶座，因此前三大PC廠積極來台固樁，是很正常的。
DisplaySearch副總裁謝勤益也認為，明年面板景氣的走勢將與今年類似，即歷經第一季稍微下滑的淡季之後，第二季開始面板供應就會吃緊，到了明年下半年則是缺貨，而且缺貨的情況比今年更甚，主要就是全球新增產能很少，可是需求卻不斷的變大。
根據DisplaySearch預估，2008年液晶電視機的需求將達1.06億台，但電視面板只能供應1.02億片，缺口達400萬片，同時，不是一台電視配一片面板，有時十台電視，就要多備一片面板，以作為維修換貨之用，若加上維修備貨的量，需求將更高。
至於明年筆記型電腦（NB）需求為1.2億台、液晶監視器的需求量為1.8億台，但NB面板的供應量為1.32億片，液晶監視器面板供應量為1.94億片，供需之間大致符合，若扣掉不良品、報廢品以及庫存的數量，2008年三大主流面板，都將出現吃緊的狀況。
全球品牌大廠，不論是個人電腦（PC）或是液晶電視機，目前均在為第四季的旺季銷售做準備，使得目前通路庫存偏高，但因為是為了旺季促銷而做的庫存，業者評估還是在可接受的範圍之內。
雖然美國市場受到次級房貸的影響，消費信心難免受到衝擊，因此，才傳出日前惠普調整庫存，對台灣PC廠砍單的傳聞，就是為了對次級房貸所可能造成的消費衝擊，審慎因應。
從供給面來看，明年面板供需走勢將類似今年，第一季進入淡季，但第二季供應就會開始吃緊，下半年則是全面缺貨，儘管有次級房貸的影響，全球三大PC廠在爭市占率排名激烈競爭下，若是明年沒有足夠的子彈（面板）支援，將喪失第一大寶座，因此，來台洽談明年貨源，是鞏固自己地位的必走之路。
從基本面來看，面板廠第三季獲利將創新高，以龍頭友達來說，200億元已是基本門檻，第四季獲利在價格上漲，成本又降低之下，獲利會再創新高，而明年在供應吃緊下，其獲利又比今年好，因此，基本面沒有不好的理由，也帶動近期面板股重新成為大盤的人氣指標。
友達（2409）：外資強力回補，面板類股近日表現優異。友達昨天上揚1.9元，收在51.6元，成交量擴大到5.3萬張，價量同創近期高點。
友達累計今年前八月合併營收為2709.6億元，年增率達58.9%。8月合併營收達441.05億元，連續第4個月創下歷史新高紀錄。
在出貨量部分，友達8月整體大尺寸面板出貨量包括桌上型顯示器、筆記型電腦、液晶電視及通用顯示器等面板出貨量達723萬片，也是連續第6個月創下出貨新高紀錄。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
