選擇權成交量變化》週三11月份選擇權契約的總成交量188106口比前一日減少15.2萬口,其中call的總成交量約9.1萬口,較前一交易日減少9.2萬口,集中在7100~7400序列,其中最大交易量在7200的call,成交量為3.4萬口左右,權利金較前一交易下跌22.6%,put的總成交量約9.6萬口,較前一交易日減少6萬口,集中至7000~7200序列,最大交易量是7100點的Put,成交量為2.8萬口,權利金較前一交易日上漲15.3%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的85.75上升至105.77%。買、賣權交易量同步減少而買權減幅較大。
《選擇權隱含波動率》週三11月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升0.4%,約為18.98%。11月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.35%,為16.99%;而Put的隱含波動率較前一交易日上升0.46為20.97%。以11月份選擇權的隱含波動率變化來看,買、賣權隱含波動率同步上升。
《選擇權未平倉量變化》週三11月未平倉call的OI增加5579口累積OI達26.9萬口,而put的方面,增加9239口,累積OI有27.6萬口;其中call的OI最大宗為7300點序列,OI增加2171口,OI累積為7.1萬口;另外Put的OI最大宗在7000點的序列,OI增加4916口,OI累積為5.3萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7000點的序列,而上檔CALL最大未平倉量在7300點序列。另外,11月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升1.33%,至102.51%。
《市場綜觀》11月份買、賣權的最大未平倉量分別是7000賣權及7300買權,整體買、賣權未平倉量增加,而賣權未平倉量增幅較大,使得11月份合約的未平倉量put/call ratio上升,選擇權的未平倉架構略向多方移動。目前來看7200至7400序列買權未平倉量穩定增加,顯示上檔反壓區沉重不易突破;而下檔賣權最大未平倉量7000~7100序列增幅較大,下檔賣權最大未平倉量序列也開始有大幅穩固的現象。整體來看,上下檔的區間不易突破,但是買賣權隱含波動率同步上升,指數未來在區間內的震盪將加劇,因此接近短期高點區,可賣出價外一檔的買權,若開盤即向下跳空出現島形反轉現象,積極者,可買進價平附近買權,短線操作,指數一但接近週一的低檔位置區,宜站在多方思考,可賣出價外一檔的賣權來因應。
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