※電子︰

晶圓代工

  1. 晶圓代工產能利用率3Q恐達高點？CPU殺價策略、PC庫存去化緩不濟急　4Q起產能利用率將走滑︰第三季恐成為晶圓代工業2006年產能利用率最高點，儘管英特爾（Intel）、超微（AMD）雙雄祭出殺價策略，但業者指出，要讓買氣引爆、並使PC庫存去化，可說緩不濟急，晶圓代工業者仍對第三季PC買氣看法趨保守，由於客戶庫存過高、對第三季訂單卻煞車不及的狀況下，第三季產能利用率將是高點，第四季至2007年第一季產能利用率將出現下滑危機。

IC設計

  1. 2Q手機市場需求不如預期　IC設計業：9月後可見大成長！客戶訂單7月靜悄悄　8月逐步回流　9月業績有效回溫︰面對第二季全球手機市場需求不如預期，國內、外相關IC設計業者第二季業績表現，普遍不如預期，雖然未出現明顯衰退幅度，但沒有成長太多的情形，就已讓許多IC設計公司覺得相當意外，而在終端市場需求目前仍不太多的明確訊號下，台系IC設計業者表示，客戶訂單可能要拖到8月才會回流，9月後，手機產品線業績才能有效回溫。

  2. LCD監視器旺季到　相關IC設計業者業績步步高。台灣類比、沛亨、崇貿　3Q營運可期︰雖然第三季TFT面板報價仍有持續下滑的壓力，加上位在下游的TFT面板廠及模組業者，第二季財報內容肯定不太好看，甚至有虧損情形，不過，在傳統旺季已經來臨的同時，下游LCD監視器及LCD TV客戶出貨量明顯增加的走勢，可望使得台灣類比（3438）、沛亨（6291），及崇貿（6280）等LCD相關類比IC設計公司，第三季業績將較第二季走高不少。

記憶體、

通路

1. 記憶體模組廠在原物料價格穩定下，毛利率大幅成長︰由於看好下半年的DARM和NAND Flash量能需求，記憶體模組廠近來紛紛推出新產品，積極衝刺下半年業務。宏億(3079)新開發的DDR2在7月已經量產出貨，公司表示在設備到位後全自動化的生產將使第四季產能效應擴大，將間接挹注營收下半年營收動能，第二季毛利率約與第一季相當，大約在4.38之間。創見(2451)第2季獲利創新高，比第一季成長85%，毛利率從9%回升到12-13%，上半年每股EPS3.3元，法人預期下半年獲利仍有高點可期。威剛(3260)第二季營收86.71億元，季增率12%，毛利率則回到8%以上，法人則預估上半年每股EPS約4.5元。

封測

1. 封測業7月訂單持平　需求回升寄望8月中，訂單能見度模糊　旺季效應恐遞延︰由於市場多預期台積電（2330）、聯電（2303）等晶圓代工業者產能利用率高點，將在2006年第三季出現，加上國內、外IC設計業者本季將面對一定程度的存貨去化問題，在訂單能見度不明，加上客戶追單意願明顯不足下，台灣封測業者第三季所寄望的傳統旺季需求力道，已出現向後遞延的聲音。

NB、PC、EMS

  1. NB代工廠今年出貨目標全踢鐵板。全球市場成長幅度不若去年　各廠今年出貨恐減少5～10％︰全球筆記型電腦（NB）上半年市況不佳，連帶影響NB產業上下游的出貨目標。一線NB業者推估，以各家NB廠上半年出貨情況與原訂目標均有差距來看，即便下半年旺季到來，但原預估全年目標仍將受影響，2006年各廠出貨恐較預期減少5～10％。

手機、通訊相關

  1. MOTO強打RAZR 供應鏈生態2年內丕變 閎暉將成大贏家︰摩托羅拉RAZR V3系列手機風光熱賣2年後，預計將在今年第 4季延續機種，包括一款超薄型的摺疊型新機 V5(Canary)，和一款滑蓋機 Capri，打入已開發市場，而既有的V3機型則將推往新興市場。這項計畫將會改變未來 2年台灣手機供應鏈生態。市場預期，閎暉 (3311)、及成 (3095)、綠點 (3007)，甚至可成(2474)與富士康(2038) 都會是受影響的供應商。

TFT LCD相關

1. 監視器面板悶了8個月，終於變天急單湧現。面板廠供貨缺口浮現，醞釀近期調漲價格︰監視器面板苦悶了近8個月的時間後，7月起終於看到真正的反轉態勢出現。TFT LCD面板業者表示，7月起因旺季需求來臨、通路及終端業者的庫存過低、終端業者擔心面板價格回漲，及終端業者為重建合理的存貨比等因素影響，近期對面板廠的進貨已有拉高的態勢，且由於急單不斷及終端業者超額下單，面板廠的供貨缺口也已產生，其中又以17吋面板的缺口較為嚴重，而也因供需反轉，近期並已有數家面板廠開始醞釀調漲監視器面板的價格。

2. 日立出清庫存 32吋面板報價殺至305美元︰韓國樂金飛利浦、奇美及友達等面板大廠，大砍庫存而低價釋出三十二吋以上大尺寸液晶電視面板之際，日商日立製作所為了出清三十二吋液晶電視面板庫存，最近以三百零五美元破盤新低價而向國內家電及IT資訊廠商兜售。惟日立究竟是止血砍庫存，還是引發面板廠另一波削價戰的連鎖效應，在在牽動家電及IT資訊廠的採購成本，業者正密切觀察中，並不急著出手搶購。

太陽能

1. 與MEMC合作破局後　2家歐系材料廠名單未曝光茂迪揭露新材料合作伙伴浙江昱輝陽光能源︰與美商MEMC合作破局後的茂迪（6244），雖未公佈新增的歐系2家矽材料廠名單，13日倒是先宣佈第三材料供應商為大陸浙江昱輝陽光能源（Renesola），雙方簽下總量至少80百萬瓦（MWp）的太陽能矽晶圓供應合約，且為期3年。茂迪與美國MEMC矽材料源供應合作破局後，將受制較大尺寸的矽晶圓掌握量減少，所以2006年太陽能電池年產出，將由原120MWp小幅下修到110MWp，而年底總產能仍維持200MW的目標，茂迪表示，與MEMC合作破局後，對獲利的影響不超過10％。

LED產業

1. LED廠2Q毛利率走揚，獲利可望較1Q成長，藉由調整產品組合和旺季效應　3Q營收仍有成長空間︰發光二極體（LED）廠受惠出貨增溫，雖然因低價手機庫存問題，和中尺寸TFT LCD面板背光源應用需求延後，使得6月營收稍有受挫，但總體而言第二季毛利率和獲利，預計皆會較第一季成長。LED廠表示，由於第二季營運較往年同期來得成長，在單季營收和毛利率皆走揚的情況下，獲利同樣會比第一季好，雖然目前營運已在相對高點，但第三季為傳統旺季，再加上藉由調整產品組合，預計營收仍會有成長空間

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