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台股重量級法說會將密集展開，外資趕在半年報公布前夕，發布多檔個股獲利預期調整報告，搶搭第一班列車。高盛證券台灣區研究部主管金文衡指出，從目前供應鏈訂單觀察，下半年幾乎所有3C產品出貨都相當暢旺，加上總統大選帶動資金行情，電子類股動能十足。

上市櫃公司半年報公佈時間來到，重量級個股法說會也將密集展開。周一由DRAM大廠力晶(5346)揭開序幕；緊接著半導體龍頭台積電(2330)周四接棒出場，同時還有聯詠(3034)、智原(3035)等IC設計業者，及面板廠友達(2409)和記憶體封裝力成(6239)。

周五有全懋(2446)、凌陽(2401)、宏達電(2498)；下周為世界先進(5347)、欣興(3037)、類比科(3438)、華映 (2475)。而聯電(2303)、彩晶(6116)、矽品(2325)、奇美電(3009)、聯發科(2454)、瑞昱(2379)、日月光(2311)和華邦電(2344)，則於8月接力演出。

今年第2季法說會，不少企業釋出樂觀看法，搏得市場掌聲，激勵相關個股在5月率先領漲。時序進入第3季傳統旺季，外資對於下半年景氣，均引領盼望。

甫在6月底結束美國拜訪行情的金文衡指出，一部分投資人相當看好下半年科技產業，一部分則帶有審慎樂觀的味道，只有少數抱持悲觀的態度。原因不外乎有三：一是新產品陸續發表，可望帶動市場買氣；二是下半年業者訂單暢旺；三是總統大選衝出資金行情。

各外資券商分析師同樣抱持正面想法！法說會前夕，即有瑞信證券預期友達、奇美電第2季可分別獲利20億元和30億元，並分別調升目標價到67元和54元。巴黎證券看好DRAM第3 季價格止跌反彈，業者有機會轉虧為盈，喊進力晶、茂德(5387)。麥格理證券為華碩股價叫屈，一口氣上修今明兩年獲利預期22%和31%，目標價達143元。

事實上，過去一個月來，包括台達電(2308)、日月光和緯創(3231)目標價均獲外資上修，而宏碁(2353)評等調升到「加碼」。分析師亦加緊納入一些新的個股，包括摩根大通相中新日興(3376)、瑞信點名茂迪(6244)、花旗挑選大同(2371)為資產題材首選名單。

投資人期待之聲與分析師調升預期的動作，開始為半年報和重量級法說會暖身。

台股快速輪動，上周五資金大量湧入PC類股，類股指數衝破110點，成交量239億元，僅次於半導體與面板兩兆產業。分析師指出，下半年筆記型電腦產業進入旺季，從上游零組件廠至下游組裝代工系統大廠，普遍預估上下半年出貨與營收比重，約為4比6，在上半年淡季不淡效應下，下半年整體產業成長可期，可望成為資金鎖定族群。

不過，NB等PC產業存在零組件缺貨問題，包括電池、面板均可能缺貨，選股上以供應鏈完整個股為主。

筆記型電腦出貨暢旺，代工與零組件業者認為，上半年出貨成長主因新興市場需求量提升、微軟Vista上市，遞延買氣釋放；下半年成長動能包括英特爾新款處理器平台「Santa Rosa」及Vista持續發威；爆發時間點則包括開學潮、及年底的耶誕節假期。

前三大系統大廠廣達預估出貨量為2,800萬台至3,000萬台；仁寶預估為2,000萬台至2,200萬台；緯創估為1,105萬台至1,200萬台。

若以上半年出貨量觀察，廣達上半年出貨量1,360萬台，以全年預估量3,000萬台為基準，達成率45.3%。仁寶上半年出貨量1,002萬台，以原2,000萬台出貨目標預估，達成率則已超過五成。

下半年廣達出貨成長動能來自蘋果電腦，廣達從華碩手中取得蘋果Mac-Book訂單，預計下半年出貨量將逐步放大；加上市場預估9月即將出貨的i-Phone訂單，廣達下半年至明年的成長，主要來自蘋果。高盛證券分析師金文衡預估，蘋果明年將占廣達營收31%，從第四季起將主導廣達營運現。

「哈利波特」系列前六集光是在美國就狂賣逾1.2億本，相關周邊商品和改編的電影也讓業者賺進15億美元。這位小魔法師的魅力究竟何在？專家分析，除了故事內容引人入勝，現代網路科技也幫了不少忙。

曾出書研究哈利波特現象的堪薩斯州立大學兒童文學課程負責人奈爾教授表示，在這股哈利熱下，大家都忘了這一套書會這麼流行，最根本的原因在於這是本好書。哈利波特作者羅琳女士從小就愛說故事，她巧妙地把各種主題和元素融合在一起，再加入她獨特的敘事技巧，結果就形成一個有趣、感人、既現代又復古的綜合體，讓人一直想要看下去。

儘管批評的聲音在所難免，但多數評論家公認，哈利波特可望像《愛麗絲漫遊仙境》或《夏綠蒂的網》這類經典，代代相傳。

同樣在堪薩斯州立大學教書的魏斯特曼教授指出，羅琳實際上在市場上可說完全沒有對手。從文化知識層面來看，現在就算根本沒念過這幾本書，但幾乎每個人都知道哈利波特是何方神聖。這種盛況大概只有托爾金1960年代出版的《魔戒》系列可媲美，但哈利波特更勝一籌的是，其讀者群更大，不論大人或小孩都會受哈利吸引。哈利波特可說是打破了階級、收入和教育程度的分界。這套書已翻譯成65種語言，世界上幾乎每個角落都看得到這本書，哈利簡直已成為跟他一起長大這世代的代言人。

紐約時報著名書評家角谷美智子說，哈利波特融合了西方古典文學與好萊塢情節，從希臘神話、狄更斯小說、魔戒三部曲與星際大戰電影廣泛取材。她認為，羅琳創作哈利波特系列故事的成幼，在於她塑造了一個鄰家少年與史詩英雄的結合體，哈利波特就像年輕的亞瑟王、蜘蛛人與星際大戰中的主角天行者路克。

這股哈利波特風潮也在網際網路的推波助瀾下，迅速席捲全球，更成為西方流行文化的表徵。哈迷們可以在網路上互相交流，強化閱讀經驗，進一步探討書中情節等，加強消費者對哈利波特這個「品牌」的認知與興趣，讓哈利波特儼然成為一種全民運動，成功達到「病毒行銷」（viral marketing）法的效應。

在網際網路上，哈利波特有數百萬個網站、部落格和佈告討論區。在搜尋引擎Google上鍵入「Harry Potter」這組關鍵字，會有9,770萬個搜尋結果。

哈利波特的魔法故事即將劃下句點，哈利波特或許就要走入歷史，但對世上眾多哈利的「麻瓜」粉絲而言，他將永遠活在大家心中。對流行商品業者而言，哈利至少一時還不會退出消費市場舞台。

由於發光二極體（LED）能使電腦與電視機螢幕等產品更輕薄省電，蘋果和Sony等國際電子大廠紛紛宣布改採LED，帶動台灣和日本LED類股股價水漲船高，今年來的漲幅領先全球電子類股，甚至超越大盤表現。

蘋果上個月表示，筆記型電腦產品將用LED背光源取代螢光燈管。此外，為節省電力成本，台灣政府也計劃在三年內把全島77萬組交通號誌全部換成LED。

而Sony更是早在2005年就已發表採用LED背光源的電視。

景順投信公司投資長陳朝燈指出，蘋果向來走在潮流前端，所以只要他們開始採用LED，其他廠商都會跟進。

LED類股的優勢在於產品省電且符合環保意識，這股潮流可望延續下去。

研究業者iSuppli公司資料顯示，用於電視螢幕的LED背光源，這兩年製造成本已減半，需求也隨之提高。iSuppli預估，未來五年全球LED市場可望躍進70%，達106億美元。

日本星辰控股、豐田合成公司與斯坦雷電氣與台灣晶元光電及億光電子等相關類股今年來漲勢凌厲，不僅打敗全球科技股，並領先大盤指數。

星辰股價今年來已攀升23%，豐田合成則已上揚28%，均遠優於日本東證股價指數（Topix）5.2%的漲幅。

台灣億光電子上漲58%，晶元光電更暴增74%，漲幅都遠超過台股加權指數的21%。MSCI世界／資訊科技指數今年來僅上揚14%。

威力盟發言人張孜多表示，LED雖然較省電，但價格比螢光燈管貴50%，所以目前仍多用於高階的筆記型電腦。

蘋果公司新款手機即將上市，爭食訂單的印刷電路板廠已著手備料投產，可望在8月陸續出貨，據了解，廣達電腦確定拿下新款手機的組裝代工訂單。

蘋果第一代iPhone甫上市，市場銷售熱潮不減，新款手機訂單花落誰家的傳言滿天飛，市場傳出廣達取得代工訂單，受到保密條款約束，廣達及各上下游協力廠都相當低調。

除了組裝代工以外，蘋果iPod、iPhone的訂單，也有不少是電子零組件，以印刷電路板（PCB）來看，大多落在大型PCB廠手上，包括華通電腦、楠梓電子、金像電子、欣興電子、南亞電路板等，都成為蘋果最新認證通過的軟硬複合板（Rigid Flex）供應商，最近已開始備料試產。

對於出貨蘋果新一代手機，五家PCB廠全部低調不願證實，不過相關材料供應商已感受新料號的需求。至於新一代的iPhone，外傳是如iPod Nano一樣，屬於較精簡、小巧的機種，正式名稱尚未公布。

iPhone目前有欣興、南電取得高密度連接（HDI）、積體電路（IC）載板訂單且出貨中，名稱尚未揭露的新款手機並無IC載板，且將HDI和FPC壓合為較高難度的軟性結合板，就相關廠商最近備料試產來看，新款手機可望在第四季上市，廣達為代工組裝廠。

PCB廠透露，HDI壓合FPC技術要求更薄，並不好做，良率尚不高，所以毛利率也並非十分突出，目前僅小量投產。

就華通、楠梓電、金像電、欣興、南電五家軟硬複合板供應商而言，華通可望取得相對較多的訂單，而金像電、南電FPC有限，代工來源指向產能利用率較低的宇環科技，台虹科技則供應宇環軟性銅箔基板（FCCL）。

廣達最近爭取蘋果訂單屢有斬獲，繼iPhone歐洲版與鴻海並列代工廠，亞洲版也與鴻海、英業達角力中，如今又拿下新款手機代工，自然備受矚目；外資分析師認為，除非廣達搶到的訂單高於預估，否則市場題材面將大於基本面的實質貢獻。

部分PCB廠也認為，蘋果iPhone雖然市場炒熱，但出貨量相對於其他全球手機大廠一年出貨逾億支，仍有明顯差距。

網通市場第三季步入旺季，晶片廠商受惠，國內第一大網通晶片廠瑞昱（2379）7月營收因可創下歷史新高，在法人買盤點火下，昨（20）日以192.5元漲停價收盤，不但創減資來新高，更成為IC設計多頭資金湧進的強勢指標。

法人指出，網通市場步入旺季，瑞昱下半年營運將優於上半年，預估減資後全年每股稅後純益有上看9元實力，瑞昱下周有機會擠入IC設計200元俱樂部族群。

瑞昱今年第一季通訊晶片占營收比重56%，至於PC相關晶片約占36%，這兩大應用第三季都將步入旺季，瑞昱過去歷史新高營收為13.8億元，公司表示第三季旺季到來，接單狀況良好。

瑞昱6月營收12.26億元，較5月下滑6.15%，但第二季營收38億元，比首季成長17.2%，創歷史次高水準，並優於公司先前預期，法人預估瑞昱7月營收將突破14億元，創歷史新高，第三季單季營收上看40億元，同樣是歷史新高。

昨（20）日IC設計族群表現亮麗，在瑞昱強勁漲停帶動，智原（3035）、揚智（3041）、九暘電（8040）、矽創（8081）、迅杰（6243）和旺玖（6233）都相繼攻上漲停，昨日除權息的聯詠（3034）也展現強勢填權息態度，終場上漲7.5元，收在168.5元，IC設計反應電子市場旺季題材，7月營收成長可期，仍是法人資金駐留的目標。

台灣手機市場6月表現量增價跌，根據最新公布的通路報告，6月手機市場銷售量比5月微幅成長1%，但是銷售金額卻下滑0.1%，比去年同期更下滑1.38%，在一片低價風中，宏達電（2498）第一次推出HTC品牌就首次進入前十大，表現不俗。

6月手機市場通路報告公布，二線白牌手機品牌如DAEWOO、G-PLUS、皮爾卡登、ELIYA等持續表現亮麗，占國內手機市場銷售量排名的第七名到第十名，華碩（2357）、英華達（3367）等的銷售量依然在前十大榜外，英華達更跌落到第32名。

宏達電從6月推出HTC TOUCH之後，當月銷售量市占率隨即衝上0.3%，合計多普達市占率後，以0.96%勉強擠進第十名，但若以銷售金額計算，多普達和宏達電合計市占率達到3.3%，不僅在國內市場排名第六，也是國產品牌銷售金額的一哥。

明基（2352）的6月銷售量持續維持國產一哥位置，市占率約2.4%，排名國內第六名，但是和前五強都有相當大的差距。明基的銷售金額市占率約1.3%，排名國內第八名，華碩的銷售金額市占率則為1.5%，排名國內第七。

在排行前五大中，則和5月沒有太大變化，市占率略有消長，排名維持不變。諾基亞的銷售量市占率和銷售額市占率分別為31.8%和35.9%，穩坐國內雙冠王寶座，摩托羅拉和索尼愛立信的銷售量市占率相當接近，各是17.3%和17.2%，但是索尼愛立信的銷售量市占率是22.8%，領先摩托羅拉的11.4%一倍之多。

韓系品牌三星和LG依然排名國內的第四名和第五名，三星比5月略微下滑，LG則是略微成長。三星6月銷售量市占率14.7%，銷售金額市占率9.5%，都排名國內第四強。

在整體市場表現方面，6月手機市場銷售量突破60萬支大關，比5月的59.47萬支微幅成長1%，但比去年同期的61.71萬支下滑2.66%；6月市場規模約為27.96億元，比5月和去年同期分別下滑0.1%和1.38%。

下半年PC旺季發威，主機板類股在龍頭廠華碩（2357）帶動下，上演補漲行情，華碩昨（20）日股價重新站回百元大關。華碩第二季營收雖然較第一季下滑，但獲利可望提升，在外資一片叫好帶動，類股全面翻紅。

華碩第二季營收較第一季下滑約40%，華碩指出，第二季品牌產品出貨占四成，毛利率較代工為佳，整體獲利將較首季更佳。

華碩股價昨天開高走高，尾盤拉高漲停，成交量放大至6.61萬張，收盤價101.5元，從95年2月後，再度站回百元大關，也是繼鴻海（2317）之後，擠身百元俱樂部的電子五哥。三大法人昨日聯手買進華碩，共買超2.69萬張，其中外資已經連續兩日大買華碩，昨買超1.95萬張。

華碩指出，第二季主機板產品出貨量維持與首季相同水準，但自有品牌筆記型電腦出貨量，成長達二成以上；此外，手持式產品出貨亦成長，華碩自有品牌出貨由首季的二成多，成長至四成左右。

外資法人包括高盛、麥格理、巴黎證券均看好華碩。麥格理認為華碩股價被低估，預估華碩第二季毛利將從第一季的8.5%提高至11%至12%，今年每股稅後純益上看9.02元，目標價調高至143元。高盛證券則預估華碩第二季獲利將上看70億元，有機會創歷史新高。

高盛證券亦點名主機板類股將啟動補漲行情，昨在華碩帶動下，精英（2331）站上漲停，收盤價21.4元，成交量放大至7.14萬張。其中自營商連續5日買超，三大法人昨總計買超2,376張，帶動股價創半年多新高。

微星（2377）昨受外資反賣為買激勵，股價上揚0.8元，終場收盤30元。

已推出半年的65奈米晶圓，價格戰恐在第三季正式開打。據半導體業者指出，去年一片約5,000美元的65奈米晶圓，上半年下跌幅度超過15%，隨著聯電 (2303)、特許良率趨穩，搶單態勢明顯，台積電的價格壓力難免；而特許因與聯電客戶重複性強，同樣面臨價格壓力。

65奈米是目前晶圓代工有量產能力、價格最高的最先進製程，也是廠商提昇毛利率的主力產品，去年第三季65奈米正式問世，因為絕對價格最高，也未大量成為成熟製程，一開始下跌幅度會比成熟製程大，以加速普及。半導體業者指出，65奈米今年上半年平均下跌幅度超過15%，從5,000美元下滑到4,000美元到4,500美元，還算是合理範圍。

不過，隨著聯電、特許等廠商在65奈米良率穩定，已有競價搶單的實力。據悉，聯電為了爭取更多的德儀65奈米訂單，就開出比台積低約15%的報價，但特許也非等閒之輩，特許加入IBM聯盟後，也亦步亦趨跟緊聯電，走的是「TSMC-Like 」系統，目前65奈米正一邊觀望聯電喊出的價格，準備伺機而動。

晶圓雙雄雖迎接第三季旺季，可是先進價格壓力難以避免，加上成熟的8吋晶圓廠雖然價格較穩，但台積電急切購買8吋晶圓廠，潛在的供給可期，8吋晶圓代工價格是否鬆動，代工業者也在觀察。

台積電昨（20）日最低僅68.8元，終場下跌0.6元，以69.4元收盤，創波段新低；聯電則在連續下跌六個交易日後，昨日呈現第二天上漲，收盤上漲0.05元，收在20.05元。

南科（2408）副總兼發言人白培霖昨（20）日表示，DRAM價格反彈態勢確立，下半年起供給將拉警報。南科第三季合約客戶訂單塞爆，產出已無法滿足客戶需求，估計供給缺口約在25%至30%間，推估在缺貨效應帶動下，下半年產品均價將逐季走揚，第四季甚至可能缺貨。

本土DRAM廠法說會昨天由南科與華亞科（3474）共同揭開序幕，市場視為DRAM景氣走勢的重要方向球。法人指出，先前全球最大DRAM廠韓國三星電子已釋放對景氣走勢樂觀的訊息，南科不約而同看好市場發展狀況，顯見市場狀況確實很熱，預料下周一（23日）力晶（5346）的法說會也將會有相當正面的訊息。

白培霖指出，DRAM價格從5月下旬起現貨市場開始向上反應，隨後合約價也在6月底開始觸底反彈，7月上旬合約價一口氣大漲逾兩成後，7月下旬繼續上揚5%，顯見市場確實開始復甦，南科5月營收37億元應是全年最差的一個月，估計在價格回穩帶動下，本月營收可超過40億元以上。

白培霖分析，相較於上半年市場處於供過於求，現階段客戶端需求暢旺，南科第三季訂單無虞，甚至出現產出無法滿足所有合約客戶需求的狀況，缺口約在25%至30%。他認為，今年歐洲返校需求熱潮提前展開，且市場期待已久的Vista效應也逐漸發酵，估計邁入第四季後，整體DRAM市場供給將更吃緊。

白培霖表示，造成市場供不應求的原因，除了需求面強勁外，先前大廠轉移產能至NAND Flash，造成供給減少，也是主要原因之一。南科預估，第三季產出位元成長率（bit growth）約增加10%，全年則在五成左右。

南科現正積極規劃12吋新廠，估計8月底試產，11月正式以70奈米製程產出，明年第一季末月產能可達3萬片。配合資金需求，南科下半年將辦理上限4.5億股的現金增資。

南科第二季營收120億元，較第一季衰退30%；上半年營收291億元，較去年同期衰退約一成。受DRAM價格低迷影響，第二季毛利率為負5%，單季虧損28.11億元，每股虧損0.68元；上半年稅後純益4.82億元，每股稅後純益0.12元。南科昨天股價上漲0.4元，收29.5元。

本業好轉業外收成
事實上，光碟片價格已經跌無可跌，下半年又即將進入光碟片旺季，本業營運可望逐漸好轉，加上各廠又轉向開發新事業，使得營運逐漸走出谷底。

利碟更名重新出發

驅動IC封測廠頎邦（6147）接單再傳捷報，董事長吳非艱昨（19）日證實，頎邦再獲二家新的國際大廠訂單，預計第四季新客戶訂單就會開始出貨，第三季營收可較二季出現「二位數」以上的成長。他同時透露，新的客戶與蘋果iPhone有關聯，是否意味頎邦間接取得iPhone手機上頭驅動IC封測訂單，頗耐人尋味。

業界指出，iPhone手機上的驅動IC主要是由美國國家半導體（NS）提供，頎邦這次新增兩家國際大廠客戶，研判極可能是美國國家半導體及意法半導體（ST）。

另一家驅動IC封測大廠飛信（3063）下半年營運成長幅度更大於頎邦，飛信昨日表示，第三季營運可較第二季大幅成長二至三成，COF產能目前更全數滿載。

市場也傳出日本NEC已包下飛信COF產能，對此飛信低調「不願置評」，但強調客戶下單持續增加中，產能相當吃緊，營收、獲利仍會逐季成長。昨日終場股價上漲0.95元、收34.35元，成交量7,000餘張。

頎邦昨日不願證實新增兩大客戶為誰，僅強調新客戶不是日、韓大廠。頎邦今年已接獲南韓三星、日本NEC及台灣瑞鼎三家大廠訂單，這次再傳出新增兩大客戶，且可能一舉搶下iPhone訂單，預料將再激勵股價出現另一波上漲。頎邦昨日股價上漲2元、收51元，成交量近1.6萬張。

吳非艱樂觀預估下半年驅動IC封測景氣，他說，目前頎邦的訂單能見度看到10月，第三季COF（薄膜覆晶）封裝產能利用率100%，將延續到第四季，第三季營收可較二季出現「二位數」以上的成長，第四季如終端產品銷售得宜，營收可望持續較第三季成長，並帶動毛利率、獲利同步向上提升。

頎邦上半年稅前盈餘5.34億元，較去年同期成長26.2%，以30.1億元股本計算，每股稅前盈餘1.78 元。其中第二季毛利率27%，較首季20.5%增加6.5個百分點，第二季營業利益、稅前盈餘分別為3.96億元、3.38億元，分別較首季成長74.6%及73%。