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華映昨(8)日宣布減資近千億元,業內人士傳出,友達有意入股,因此華映先減資瘦身,為雙方換股合併奠定基石。若友達與華映結盟成形後,再加上廣達、仁寶與冠捷三位盟友,五位一體,築起一道防鴻長城。

昨天市場同步傳出,新奇美董事長暨執行長段行建將於4月中旬前往冠捷,並與冠捷總裁宣建生會面。由於防鴻陣營的聲勢愈來愈大,法人認為,段行建此行,恐怕是希望降低外界對鴻海集團在全球平面顯示器產業不斷擴張版圖的疑慮。

為改善財務結構,華映董事會昨日決議,將辦理減資998.89億元,減資比例約60.59%,創上市櫃公司減資金額最高紀錄。減資後華映實收資本額降為649.68億元,相關減資作業預計第三季完成。華映昨日收盤價為3.76元,上漲0.05元。

資本額高達1,648.57億元的華映,在上市公司中僅次於台積電,居股本第二大,但獲利能力相去甚遠,造成華映的「賣相」不佳。大幅減資六成之後,其合併障礙大幅度降低,有機會循彩晶與統寶模式,嫁入豪門。

華映表示,公司虧損近千億元,主要是2009年以低於面額辦理現金增資發行海外存託憑證、私募普通股及可轉換公司債轉成普通股,造成負的資本公積約486億元。加上金融風暴,TFT本業營運不佳,以及增提映像管(CRT)部門的資產減損、反托辣斯費用,使得全年稅後虧損達380億元;再加上前期累積虧損,因此金額不小。

業內人士說,華映這次大幅度減資,將把CRT部門、PDP事業部與小尺寸等事業部的負債一起打銷。雖然該公司還剩下4.5代廠,並不適合生產大尺寸面板,不過,旗下的六代生產線,卻是符合友達的營運需求,此一生產線的配置,應該能符合友達的需求,為未來雙方可能的結合鋪路。

華映昨天除了決議在今年5月20日股東常會中,新增減資議案。還提通過:長期資金籌措案、以及不超過20億股的私募有價證券案,及確認應選董事席次案。

華映去年每股淨值已低於4元,待4月底公布去年財報後,華映會被打入全額交割股。等到第三季完成減資作業,屆時每股淨值可望回升到9.97元,接近面額的水準。

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聯電(2303)集團布局觸控領域漸開花結果,旗下太翰科技應用於電子書、平板電腦上的手寫觸控模組,讓聯電在觸控領域多角化布局,順利從上游晶片延伸至下游產品與軟體端,集團逐步掌握關鍵技術,搶食龐大觸控商機,也為聯電帶進更多晶片代工定單。
太翰昨發表台灣首款應用於電子書上的手寫觸控模組,可在電子書上畫重點、寫筆記。同時,太瀚展示的手寫觸控技術,從6吋電子書到77吋電子白板都可使用手寫觸控。
太瀚總經理陳金營表示,公司在手寫觸控有117件專利,是全球第2,從手寫板、手寫螢幕、電子白板等成品線,到電子書、平板電腦、AIO(All-in-One,一體成型)等模組線都有。


拼全球最大供應商
太瀚副總經理李建宏表示,今年目標是搶攻全球手寫觸控相關模組及產品,提升全球市佔率、銷售達300萬組,模組銷售目標100萬套,明年將成全球第1大電子書手寫觸控模組供應商。
聯電集團有原相、矽統、聯陽、盛群等投入觸控相關產品開發,原相以光學式觸控技術為主,矽統與聯陽以投射式電阻/電容觸控技術為主,盛群定位在觸控按鍵產品。上述幾家公司都是聚焦於晶片技術,太翰則強調電磁式,並著重在系統端整合,推出產品或觸控模組。
原相的光學觸控與廣達(2382)合作,產品已應用在廣達製造的AIO電腦且開始出貨,預期下半年會有較明顯成長,佔營收比重可望提高至1成,光學觸控爆發力將在明年引爆。
矽統及聯陽的觸控晶片,目前都是小量出貨,由於從客戶導入設計到量產需要相當長的時間,預期效益要到下半年才會比較明確。
盛群的觸控按鍵方案,去年出貨量450萬顆,今年將有更多小家電、消費性電子產品導入,預期出貨量將倍增,達到900萬顆。

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為掌握雲端運算契機,集合產、官、研界相關單位的「台灣雲端運算產業聯盟」昨天正式成軍,啟動台灣雲端運算元年,期能為台灣創造具體商機。估計2012年全球雲端運算產值逾4千億美元,雲端帶動台灣硬體資通訊產值,2020年將達10兆元。

「台灣雲端運算產業聯盟」由經濟部主導、結合工研院、資策會、台灣區電機電子公會、中華民國資訊軟體協會、中華電信及國內資通訊與服務超過50家業者共同組成。中華電信董事長呂學錦擔任聯盟會長。

為搶攻雲端運算10兆元商機,電子大廠英業達除去年已買下桃園大溪廠區,成立雲端服務研發中心外;今年更投資新台幣1億元,興建雲端製程中心,預計年底前完工。

英業達董事長李詩欽指出,今年是台灣雲端元年,也是英業達雲端元年,英業達不僅在伺服器代工站在領導地位,也要在雲端發展上搶得先機。

英業達本周五也將邀請上海參訪團赴桃園參觀廠區,積極爭取兩岸與大企業的訂單。

呂學錦表示,經濟部預估,2012年時,全球雲端運算產值約4096億美元。台灣至2020年時,台灣硬體資通訊產值將達3660億美元,約新台幣10兆元規模。

呂學錦說,聯盟整合台灣資通訊軟硬體及服務業者,推動「基礎建設」、「應用平台」和「軟體服務」等3大類型雲端服務應用,推動發展系統解決方案,希望台灣成為全球雲端服務整案輸出大國。聯盟下設有雲端系統、服務、法規及合作推廣4小組,聯盟成員也考慮合資成立1家軟體公司,可以做整合案件。李詩欽說,目標在年底前,可望有整案輸出的成功首例。

行政院長吳敦義表示,雲端運算產業是台灣下一個兆元產業。

「台灣雲端運算產業聯盟」今(7)日正式成立,今日電子大廠英業達搶先投資,聯盟副會長暨英業達董事長李詩欽指出,今年是台灣雲端的元年,也是英業達雲端元年,除了去年買下桃園大溪廠區,成立雲端服務研發中心之外,今年更投資新台幣1億元,興建雲端製程中心,預計年底前完工。

李詩欽表示,雖然全球NB產量持續增加,但是產值卻相當微薄,因此英業達也在NB代工產業之外,開創新的商機,今年就是英業達的雲端元年,目前正積極進行各項準備,使英業達不僅在伺服器代工上站在領導地位,在雲端發展上也要搶得先機。

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自從智慧型手機逐漸普及,尤其蘋果iPhone讓手機上網變得很方便後,使用者對數據通訊需求增加,基地台負荷加重,系統業者須增加基地台容量及數量以維持優良通訊品質。
手機能讓使用者自由自在隨處使用,主要靠基地台發射無線電波與手機雙向溝通,因此基地台所能涵蓋範圍,與訊號強弱,攸關通話品質。


可維持通訊品質
行動電話基地台的無線電波會受地形地勢影響,尤其是在建築物內,手機通信品質更會受影響。特別是3/3.5G行動電話數據通信速率非常快,因此需要維持更好通訊品質,為了維持3.5G(3.5 Generation,第3.5代行動通訊)在建築物內通訊品質,電信業者會考慮設置微型基地台(Pico base station),或超微型基地台(Femto base station),來達成3.5G在室內無線電波的涵蓋,以確保通信品質。
微型基地台是建築物內的小基地台(有效傳輸距離約500公尺),可設置在公用建築物內,像車站、地下鐵、機場、購物商場等。利用微型基地台與無線電波中繼站,可讓電信業者提升在這些公共場所數據通信的品質,進而讓使用者更樂於在這些地方,使用電信業者的數據通訊服務。
超微型基地台是設在家庭內的微小基地台(有效傳輸距離約50公尺),它能提供家庭內3.5G服務的涵蓋。超微型基地台是利用有線寬頻網路服務,作為與行動電話系統業者的後端接取(Backhaul)網路。超微型基地台的功能,與大型基地台或微型基地台相同,頻率與作用也完全一樣,不過發射功率非常小,以符在家庭或公寓等地使用。


單價較高待克服
超微型基地台可減輕系統業者大型基地台通訊負擔,因為它是經由有線寬頻網路與系統業者聯接,不必使用大型基地台頻寬。許多系統業者開始推展超微型基地台,以提升3/3.5G服務品質。

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台灣最大民營企業鴻海集團最近首度大舉徵求中高階主管,昨(6)日公開招募總裁幕僚群,以「出將入相」為題,強調將由董事長郭台銘親自傳承;鴻海表示:「人數無上限,重點是要找人才。」

鴻海今年對外大舉徵才,昨天在他的「鴻海科技集團‧全球人才招募網」刊登徵才公告,從最基層至中高階主管,大陸各廠區也持續招工;法人評估,鴻海今、明年業績將高速成長,大舉徵才也代表為後續業績、規模成長,預先蓄積能量。

前兩年因為遭逢金融海嘯之苦,鴻海調整人力,今年景氣回春,重新大舉招聘人才,昨天公告要招募的「總裁幕僚群」,由郭台銘擔任「金字活招牌」,照片是郭台銘於今年尾牙時「手持鼓棒擊大鼓」,標題是:郭台銘將親自「教棒」。

據了解,此次招募將安排筆試與面試,最後由郭台銘親自圈選,並由他傳承與教導企業經營的思維,以培養具創新觀念的年輕人,培養成功後,有機會擔任事業群主管,成為集團可能接班人選。

鴻海表示,這項招募活動至4月30日,沒有名額限制,也沒有年齡及學歷等限制,只要自認為是好人才,均可以報名。

鴻海針對總裁幕僚群這項徵才活動,共訂八項資格,包括:一、具備專業資歷,二、有開創事業能力,具備強烈的成就動機,三、有帶領企業成長的成功經驗,四、有思想、有膽識、肯負責,五、要具有長遠利益,能與團隊合作達成任務,六、擁有高度彈性及抗壓性,七、具備國際視野,八、有意願、肯吃若耐勞、細心學習。

業界人士指出,鴻海雖然不像一般企業,明訂招募員工的年齡、學歷等限制條件,但其企業精神與文化,已自然區隔與吸引特定人才,至於是否引發科技業高階主管異動潮,仍有待觀察。

鴻海大舉徵才,針對大專畢業生所辦的「新幹班」,從3月至今已舉辦十場就業博覽會,預計4月10日將於交通大學舉辦第11場新幹班的徵才大會。

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一體成型電腦(All in one,AIO)市場今年倍數翻揚,由於利潤較筆電佳,戴爾(Dell)第3季將推新機,英業達(2356)與冠捷合資的英冠達成軍半年,已獲聯想AIO PC定單,3月出貨,成立首年目標出貨100萬台;宏碁(2353)也將推acer及eMachine品牌AIO。今年AIO預估將佔全球桌上型電腦約10%市場比重。


規模成長
聯想2009年銷量穩居亞太AIO亞軍,但因AIO PC主力市場仍在歐美,全球市佔率排名仍落居第10,今年推出一系列AIO新機,日前首度發表商用AIO機種,業界傳出聯想今年除緯創(3231)及偉創力,也新增英冠達為供應商,並已在3月開始出貨。


英冠達目標AIO龍頭
英冠達是英業達(2356)與顯示器廠冠捷合資公司,資本額6.4億元,冠捷持股51%,英業達持股49%,董事長由冠捷集團捷聯電子資深副總裁剛逸兼任,總經理陳超。結合平面顯示器及電腦產業技術優勢,跨入整合性市場,目標挑戰AIO龍頭寶座。
英冠達2009年10月正式成立,籌備時間不到半年,目前員工數達400人,目前仍在招兵買馬中。業界指出,英冠達今年內部挑戰100萬台目標,除獲聯想AIO PC定單,3月出貨約1.5~2萬台;另傳英冠達獲日系廠東芝定單,但因東芝目前AIO PC市佔率不高,今年為英冠達挹注單量仍須觀察。


IDC估上看1500萬台

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台大批踢踢實業坊(PTT)創辦人杜奕瑾表示,當前全球的網路市場,已從過去的網站、部落格,進化到臉書(Facebook)、噗浪(Plurk)等微網誌的時代,在可預期的未來,微網結合行動通訊將是必然的演進趨勢。

杜奕瑾認為,面對資訊迅速以及爆炸,人們思考的是經由簡單的方式,來傳遞訊息,促使微網誌的崛起;就整個趨勢而言,在網路中訊息的處理,未來將是廣泛、簡短,但卻豐富,而且鎖定目標群眾的。

此外,隨著智慧型手機(Smart Phone)的普及與興起,網路的媒介將由過往的個人電腦(PC)、筆記型電腦(NB),進階到手機的時代,行動網路結合人事時地物資訊取代個人電腦成為主要網路媒介。

至於BBS在台灣的發展之所以能歷久彌新,也是因為它的簡潔與迅速。杜奕瑾表示,BBS在台灣代表著自由的軟體、也是自由的媒體,更是一個自由的實踐平台。

PTT未來的走向,杜奕瑞認為,PTT有優秀的管理人員,以及多元的傑出的使用者,未來也將保持它最初原有的理念,讓優秀學弟妹可以在上面作不論資訊技術、人文、站務管理上的實踐。

「PTT從來不需要思考要有多少的會員、可以賣出多少的廣告、有沒有商業價值。優秀資深管理員勇於放開既有的權力繼續育成並傳承下去給新人,進一步注入新的想法,未來新的運作模式可能也將因此而誕生。」

杜奕瑾認為,台灣有能力培育世界頂尖的軟硬體人才,結合台灣軟硬體本身的優勢,未來將提供給年輕人相當大的揮灑空間。


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國內晶圓雙雄龍頭台積電(2330)大刀闊斧進軍這幾年最夯的太陽能和LED產業,讓市場不免擔心市場飽和度問題,甚至懷疑只是蠅頭小利,但台積電董事長張忠謀相信未來大家會相信LED與太陽能兩項新事業具相當高利潤,5或10年後將是台積電非常重要的一部分。若以該兩大產業來分析,節能是未來趨勢,LED在供需缺口仍大及應用面廣下,仍具有5~10年的成長力道,至於太陽能在各國補助政策下,短期內也絕非黃昏產業。

張忠謀表示,台積電新事業也會如晶圓代工業一樣,他說,難道台積電會進入蠅頭小利的事業嗎?並認為台積電在新事業發展將會以技術及生產能力取勝。張忠謀對新事業的必勝心,也讓市場對LED和太陽能產業更具高度信心。

台積電進軍綠能產業,而且是近年最火紅的LED和太陽能,市場除了關注,更多是疑問。疑問的是,台積電過去本業毛利率高達45~50%,LED和太陽能卻僅有20%,為何選擇切入相對低毛利的事業?

仔細來評估台積電宣示進軍的LED商機,由於新的應用和聚焦於新一代的固態照明,以節能減耗為訴求,帶動了新一代的節能照明商品。晶電(2448)董事長李秉傑就指出,一旦全球LED照明時代來臨,對LED需求是目前LED產能的50倍,是手機應用的150倍,但目前符合LED照明標準的產品良率只有30~40%。LED業者認為,台積電的加入,將拉高台灣LED產業的國際地位和產業水準。

根據LED龍頭廠晶電董事長李秉傑的看法,目前業界多辦認為2010年LED TV滲透率約15~20%,以年初LED TV滲透率僅5%水準來看,一旦2010全年LED TV滲透率要達到原定預估,則年底前LED TV的滲透率必須拉到35%,以此推估,2011年LED TV滲透率更將達到45%,因此2010~2011年將不至於出現供過於求,李秉傑認為,以這樣的市場規模,屆時即使全球新產能開出,仍不足市場所需,因此2010年下半LED TV銷售市況將是觀察重點,目前LED訂單能見度已達第二季,預計供需吃緊將到第三季。

雖市場對太陽能產業的展望多空皆有,但法人樂觀認為,太陽能產業歷經金融風暴後由賣方市場轉為買方市場,轉變為低價高品質產品當道,整體市場歐系廠商等於去年第三季委外來降低成本,太陽能光電產業才由第四季反轉開始復甦,隨著多晶矽POLY價格大幅滑落後,相對地刺激了終端應用需求大提升,太陽能露出曙光。


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噗浪(Plurk)共同創辦人雲惟彬表示,噗浪非常看好台灣網路市場的成長潛力,目前已有多家創投、電信、手機業者正與噗浪接觸當中,未來擬引進台灣的資金,或是與台灣的業者結盟,共拓網路市場。

雲惟彬2007年在美國創辦噗浪微網誌後,短短約兩年多的時間,全球會員已達數百萬人。雲惟彬相當喜歡台灣、且長住在高雄。他說:「如果我可以為台灣做些事,那我就繼續留在台灣。」

雲惟彬創意噗浪,是想建立一種新型態的溝通媒介,只要透過140個字以內的話語,就能立即告知親朋好友「我在喝咖啡」、「今天不想工作」等生活點滴,朋友們也能隨時回應,形成緊密聯繫網路,由於具有簡潔、即時等特點,很快就吸引網友的青睞。

噗浪與一般社群網站或網誌不同之處在於,噗浪會顯示使用者「訂閱」哪些人的噗浪,並可知道同時和哪些人在噗浪,舉凡在網路上看到有趣的圖片、新聞、影音,都可透過轉貼「噗文」,把網址介紹給其他「噗友」,形成專屬的訊息大會串。

就發展趨勢來看,包括網路地圖、GPS、行動上網等網路與電信、資訊的結合,將是未來的趨勢主軸,也因此,包括蘋果的iPhone,以及其他智慧型手機等都已陸續推出相關的服務。

包括行動上網、手機版的噗浪,只要是現在Web所能做的,未來手機都能做,這些都是噗浪未來的發展方向。

雲惟彬說:「目前確實有相當多的台灣公司,與噗浪接觸當中」,其中,包括創投(VC)、電信、手機等各業者都有,洽談合作的內容,舉凡資金挹注、業務合作等相當多元,噗浪對於任何可能都不排斥,但尚未有已拍板定案的計劃。

噗浪並沒有獲利,目前仍在花錢中,但公司並不急著要賺錢,所以也沒有任何掛牌的計劃,噗浪首要之務,就是要讓網友玩的開心,在鞏固現在市場之後,未來再進一步擴大既有市場,同時尋找新市場。


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     摩根士丹利證券科技產業分析師王安亞對於DRAM族群的佈局策略,近期已轉向「落後補漲」題材,將華邦電(2344)投資評等與目標價分別調升至「加碼」與13元,並點名華邦電是全球最便宜的DRAM股。

     除了調升華邦電投資評等與目標價外,王安亞也將華邦電2010與2011年每股獲利預估值分別調升至0.58與0.66元;財務數據同樣進行調整者還有力晶(5346),包括目標價調升至4.25元、2010與2011年每股獲利預估值分別調升至0.7與0.31元,但投資評等仍為「減碼」。

     王安亞指出,華邦電投資價值看漲的主要原因,來自於循旺宏(2337)模式,即藉由降低資本支出、壓低財務槓桿(de-leveraging)方式,創造自由現金流量(FCF),只要未來能將產品組合進行調整、並將產能最適化,未來華邦電股東權益價值可望進一步獲得提升。

     由於近期陸續出現微控制器暨類比IC供應商Microchip收購快閃記憶體廠商超捷(SST)、及爾必達(Elpida)併購NAND flash業務等消息,王安亞指出,這顯示市場預期相對較低的NOR flash產業已開始受到注意,華邦電藉由12吋廠降低成本的方式,未來將很有機會。

     此外,王安亞也提醒,由於50奈米製程轉換問題、致使良率降低,南科(2409)與華亞科(3474)第1季顆粒出貨成長率恐下滑、並出現單季虧損。

     目前王安亞仍維持DRAM產業「中性」的看法,主要是因2010年絕大多數的資本支出都是以技術升級為主、而非產能擴張。


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     NOR Flash搶攻中國白牌手機商機,台系廠商旺宏、華邦電NOR Flash訂單走高,為求擴大產能,兩家公司今年將對外籌資,增資規模上看18億股,募資可望突破300億元以上。業者指出,NOR Flash目前出現供不應求的情況,訂單一路看到第3季。

     飛索申請破產保護之後,NOR Flash市場開始整併,此外,國內NOR Flash廠由原本的NB市場跨入中國白牌手機,打通了3C市場領域;另外,搭配下游消費性電子需求持續提高,Nor Flash報價走高,現階段出現供不應求的現象。

     受到基本面的帶動,上周三大法人買超旺宏7.04萬張,買超華邦3,160張,外資持有旺宏比重達37.53%,持續創下新高紀綠。

     記憶體業者表示,飛索進入破產保護之後,轉單效益可期,而主要的受惠廠商是恆憶,其次是台灣的旺宏、華邦電等,今年農曆年前,美光以12.7億美元收購恆憶,顯示一線廠商以全方位的記憶體廠為潮流,此反而替專獨立的NOR Flash廠製造機會。

     旺宏不僅產能全滿,公司除了力守中低密度產品(64-256mb)之外,亦向高密度產品發展,毛利率可望向上拉升。

     旺宏為擴大產能,目前將主要製程0.13微米逐步轉換至0.11微米,本季可望成為出貨主流,另外持續考慮購買同業晶圓廠,因此決定辦理增資,提高現金水位。按目前接單情況來看,旺宏3月營收將恢復動能,第1季營收可望輕鬆跨過門檻。

     華邦電對NOR Flash業務也頗為看好,華邦電表示,依照目前的接單來看,第2季、第3季NOR Flash均呈現供應吃緊,因此不同品項已經適度調漲價格,該公司也為了因應訂單狀況,追加產能,目前NOR Flash產能約4,000片,4月開始會將產能逐步拉升至7,000片,預估今年7月新增的NOR Flash產能將可挹注營收表現,未來產能還可提升至1萬片,以因應訂單需求。

     趁著景氣反轉,不僅DRAM廠今年度籌資計畫捲土重來,旺宏、華邦電也相繼公告籌資計畫,股數預計達15億股、3.6億股,籌資的積極度不輸DRAM廠,按目前市價計算,二家公司籌資規模將突破300億元的水準。


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今年5月至10月止,經濟部將擴大在兩岸輪流舉辦共17場產業搭橋專案會議,今年在台舉辦場次鎖定電子清潔生產、數位內容、生技醫材以及航空維修等「明日之星」產業,其中又以電子書產業為「當紅炸子雞」,在台灣將近10家業者投入下,預估未來2年內,台灣電子書全球產值將增加新台幣300億元,上看420億元,商機無限。


8月交流開花結果
經濟部去年以來開始舉辦兩岸產業搭橋專案會議,去年共辦理太陽光電、LED(Light Emitting Diode,發光二極體)照明、風力發電、流通服務、車輛等11場,共有4200餘人參加,促成520餘家企業商談、130多家企業展開合作,並簽訂50項合作意向書。
經濟部指出,今年兩岸搭橋將進入更實質的交流,大陸搭橋計劃諮詢小組負責人劉震濤,將在4月17至20日訪台,與台灣「兩岸產業智庫諮詢小組」討論如何讓商機更具體化。
經濟部官員指出,今年最具有發展潛力的產業,非電子書產業莫屬,由於大陸擁有龐大的中文市場,將是台灣發展的主力市場。此外,年初時經濟部、資策會已與大陸與工信部積極洽談電子書標準與技術整合問題,目前僅剩簡體字、繁體字及兩岸用語的對照表等待整合,期盼在8月即將上場的交流中就能開花結果。
經濟部官員指出,目前台灣已有包括友達、台達電、鴻海、華碩、英業達、元太等大廠,均斥資投入開發電子書閱覽器,如今已開發出高附加價值產品至少25項,在全球市佔率高達8成。
此外,包括遠傳、中華電等廠商也投入電子書內容平台建置,總投資金額達20億元;其中,元太、友達、台積電、奇美電等廠商投入電子書的關鍵零組件技術與擴大產能,預期投資金額也高達150億元。

 


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美光(Micron)上季淨利高達3.65億美元,重返「一天賺進新台幣1億元」榮景;美光合作夥伴南科、華亞科樂觀看待DRAM的營運爆發力,華亞科總經理高啟全直言,在50奈米製程優勢催化下,每天賺1億元,是很輕鬆的事。

法人指出,先前記憶體景氣最好時,DRAM廠一年隨便賺進二、三百億元,相當於「一天賺進一戶帝寶豪宅」,預估只要價格能維持目前行情,隨製程提升,下半年起,南科、華亞科、力晶等台灣DRAM廠,可望重現一天賺1億元盛況。

力晶昨天也公告3月營收68.46億元,創金融海嘯風暴後新高,月增率24%,更比去年同期大增5.72倍;首季營收182.94億元,比去年同期增加3.66倍,財報將出現獲利,呼應美光佳績。

美光昨(1)日公布2010會計年度第二季(2009年12月至2010年2月)財報,營收19.6億美元、淨利3.65億美元,都比前季與前一年同期成長,淨利更比前季激增近八成,毛利率也由前季的27%上升至35%,每股盈餘0.39美元,優於華爾街分析師預期的0.24美元逾六成。

美光的財報令市場驚豔,透露DRAM市況銳不可擋,華亞科產出晶圓的助攻,有相當關連性。高啟全昨天表示,目前DRAM價格相當好,不僅客戶可以接受,廠商也能享有不錯獲利。他認為,在各廠保守擴產下,缺貨潮仍將延續。

高啟全指出,華亞科製程技術優勢會愈來愈明顯,尤其轉進50奈米世代後,只要價格能維持現在行情,獲利可期。華亞科還將旗下12吋廠每月投片量增加至13萬片,產出晶圓由南科與美光兩家母公司均分。

南科、華亞科目前已邁入50奈米製程世代,華亞科更是國內唯一直接由70奈米製程轉進50奈米的DRAM廠,現以每月1萬到1.5萬片的幅度增加,逐步達成旗下12吋廠都進入50奈米製程。

南科自有12吋廠50奈米製程也已進入正軌,1Gb DDR2產品已完成認證,2Gb DDR3產品送樣中,今年12吋廠月產能也將由目前的3萬片提高至5萬片,擴大經濟規模。

台灣DRAM廠法說將由南科、華亞科率先於13日登場,財報值得期待。美光公布財報後,盤後股價勁揚逾3%,也帶動合作夥伴南科、華亞科昨天股價上揚,茂德、力晶則漲跌互見。

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     台灣IC設計龍頭聯發科(2454)去年在全球半導體廠商排名呈現大躍進,隨著業績成長、股價翻揚、重新登上台股股王寶座,聯發科董事長蔡明介以及副董事長卓志哲也雙雙入圍「臺灣40富豪榜」,創下前40大富豪當中,唯一非兄弟,並且「一家公司、兩人入榜」的亮麗成績。

     科技新貴一向令人稱羨,而榮登股王的公司更是富豪製造機,目前名列「臺灣40富豪榜」的科技新貴中,包括廣達、宏達電、威盛的創辦人林百里、王雪紅等都曾榮登股王,而當今股王聯發科也一樣創造新時代富豪的紀錄。

     根據富比世統計,由於聯發科在富比世調查期間股價飆升80%,因此董事長蔡明介身價飆高至16億美元,排名則上升至第13位,而副董事長卓志哲今年則首次進入「臺灣40富豪榜」,位列第37位。

     從持股比重來看,蔡明介目前持有聯發科股票40705張、持股比例3.73%,副董事長卓志哲持股30197張、持股比例為2.77%,去年聯發科股價大漲接近1.5倍,兩人的身價也跟著水漲船高。

     不過若從張數來看,蔡明介與卓志哲持股張數僅差1萬餘張,但身價遠高於卓志哲,主要在於加計夫人李翠馨女士持有聯發科49745張、持股比例達4.56%。

     若從持股張數來看,蔡夫人持有聯發科的張數高於蔡明介及卓志哲,不僅是聯發科最大的個人股東,財富總市值也比蔡明介還要高,堪稱是全台灣最有錢的女人,遠超過廣達大股東何莎、貴婦團梁秀卿及王雪紅。

     目前聯發科已經決議去年每股將配發26.02元股利,創歷史新高紀錄。若以昨(1)日聯發科收盤價556元計算,聯發科的股息殖利超過4%,而董事長蔡明介及夫人手中都各有超過4萬多張聯發科股票,以每股配發26.02元計算,蔡明介夫婦光現金股利收入,就有超過20億元現金入袋,資金實力相當驚人。


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     美國富比世雜誌周四公布2010年台灣40大富豪榜,前4大富豪和去年一樣仍是「一郭三蔡」的天下,不過去年落居第4名的鴻海集團董事長郭台銘今年重登台灣首富寶座。

     受惠亞洲經濟復甦,台灣富豪的財富也大有長進,資產總額從去年的550億美元躍增到700億美元,但仍遜於金融海嘯前的770億美元。

     前2年蟬聯台灣首富的國泰金控蔡氏兄弟,今年資產雖由51億美元漲至58億美元,但從去年的龍頭退居第2;富邦集團創辦人蔡萬才則從去年的第2滑落到第3,身價53億美元。

     在中國食品市場打下半壁江山的旺旺集團總裁蔡衍明及頂新集團董事長魏應州,今年分別以49億美元和45億美元身家,位居台灣第4及第5大富豪,兩人資產各增加13億美元。蔡衍明從去年排名第3小滑1個名次,魏應州則維持去年名次不變。

     房地產起家的宏泰集團董事長林堉璘,資產27億美元排名第7;聯邦集團創辦人、同時為林堉璘胞弟的林榮三,以24億美元位居第8。

     今年的台灣富豪榜科技鉅子依然表現突出,鴻海董事長郭台銘以59億美元身價奪回台灣首富頭銜;廣達董事長林百里在筆電代工業務回春的加持下,財富由21.5億美元增至30億美元,排名第6。

     聯發科董事長蔡明介拜公司股價飆漲80%所賜,排名躍升到13,副董事長卓志哲也首度躋身台灣40大富豪,位居第37。

     日月光半導體董事長張虔生,身家由去年的11億美元增至17億美元,位列第12。創見資訊董事長束萬崇,資產從去年的5.75億美元擴大到9.25億美元,排名第27。

     市場看好兩岸簽訂經濟合作框架協議(ECFA)後,有助帶動房市需求和消費者支出,房價已一路走高,除林堉璘外,另一房地產大亨遠雄集團趙藤雄也受惠,他今年以14億美元資產排名第15。

     事業橫跨兩岸的正新輪胎董事長羅結,個人財富從去年的15億美元暴增至23億美元,排名第9;已故台塑集團創辦人王永慶胞弟王永在係首度進榜,以22億美元排名第10。

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台積電(2330)繼跨足太陽能、LED(Light Emitting Diode,發光二極體)、電源管理IC(Integrated Circuit,積體電路)及系統封裝等領域後,近期再透過旗下創投VentureTech Alliance Fund II(VTAF II)投資陞達科技約9%股權,正式切入觸控IC領域發展。對此,台積電主管表示,這是委託經營的創投基金團隊所做的決策,非台積電直接投資,創投團隊有自行的投資考量。


積極布局
針對陞達科技營運前景,陞達科技總經理蘇坤煌指出,陞達科技以投射式電容觸控IC產品為主,且均為7吋以下小尺寸產品,主要應用在筆記型電腦上的觸控板(Touch Pad),也開始小量出貨給中國山寨手機業者,預計下半年再開發中大尺寸的觸控IC,並向微軟Windows7申請認證。
蘇坤煌表示,觸控產品逐漸成為市場潮流,在筆記型電腦的滲透率約7%、手機市場則超過10%,陞達科技雖以筆記型電腦觸控板為主,未來會再擴展到其他產品。


目前主攻筆電觸控板
陞達科技資本額約1.32億元,內部規劃,4月上旬將辦理公開發行,等去年財報經過會計師簽證後,預計今年第3季送件申請登錄興櫃。據了解,台積電透過VTAF II入股陞達科技約120萬股,約佔9%股權,成為第2大股東,並取得1席董事,法人表示,未來陞達科技在上興櫃後,將因具有台積電投資題材而更受到市場注目。


台積電投資動作頻頻

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鴻海(2317)昨公告買下索尼(SONY)斯洛伐克液晶電視組裝廠,也形同宣示今年「買廠兼買定單」的攻勢再起。市場傳出,連同去年底買下索尼的墨西哥液晶電視組裝廠,加上未來將再買進西班牙組裝廠,一共花了3億美元(95.4億元台幣),3廠買下後,今年可望吃進1600萬台以上的液晶電視組裝大單。


再下一城
日前花旗環球證券報告中指出,鴻海近期將再買下索尼位於西班牙的電視組裝廠,市場並傳出,鴻海收購這3座電視組裝廠的總成本僅約3億美元,除了價格便宜外,鴻海吃下索尼液晶電視組裝大單,也可望助旗下新奇美一臂之力。


購3廠花3億美元
市場認為,群創以往從面板做到下游監視器組裝,可完全消化自家產能,但加上奇美電後產能龐大,不僅群創產能消化不易,即便加上鴻海集團力量,短期恐也無法消化,而鴻海提高液晶電視組裝出貨量,可望帶動新奇美的產能利用率。
法人分析,索尼今年液晶電視組裝外包比重,將由去年的2成提升到4成,吸引代工廠積極卡位,且時值新奇美成軍第一年,「買下主要客戶的廠這個策略絕對是必要的」。
法人指出,法人指出,鴻海去年已經買下負責美國市場的墨西哥廠、今年再增加負責歐洲市場的斯洛伐克廠,之前索尼對外表示今年液晶電視出貨量將上看2000~2500萬台,換算下來,鴻海今年在液晶電視組裝部分定單至少可增加1600~2000萬台,購併成效相當驚人。


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在消費者觀賞電視習性的改變,及電視節目透過網際網路傳送愈來愈普遍的帶動下,機上盒(Set-Top-Box)出貨量在今後數年將續成長,同時也營造出電信公司進入數位家庭市場的新平台。


預估今年全球機上盒出貨量達1.48億台,年成長11.5%,到2014年出貨量將攀高到1.94億台,成長力道可觀。機上盒出貨成長,與網際網路電視(Internet Protocol Television,IPTV)訂戶同步成長。IPTV是透過網際網路及寬頻網路傳送數位電視內容,預估全球IPTV訂戶將由2009年的3330萬戶,躍升到2014年1.23億戶,複合年成長率達30%。


機上盒出貨年增11.5%
機上盒市場與IPTV訂戶的成長,突顯消費者觀看電視的方式會有很大的轉變,有了機上盒,消費者可在自己選擇的時間與地點,觀賞想看的節目。目前機上盒是將電視節目由外部訊號來源,帶入到電視的設備,今後也將續扮演同樣功能的消費電子設備。
消費者觀看及操作影音節目習慣的重大改變,促使機上盒成為產業界稱為的家庭寬頻閘道器(gateway)的主要設備。電信公司、有線電視系統業者、衛星電視系統業者,透過閘道器可掌握到數據、語音及影音的傳輸。
系統業者尚能利用閘道器提供多種加值服務,如影音任選、音樂、線上遊戲、及點對點(peer to peer)「內容」共享等,將會為系統業者帶來新的營收契機。
這種將數位家庭管理整合的家庭閘道器,會成為各個系統業者在數位家庭市場中推出新的服務或「包裹服務」激烈的接戰點。一旦家庭閘道器被成功整合到消費電子設備(如機上盒)上時,則提供客戶加值服務的系統業者就很難被取代。
為達上述目的,機上盒須成為家庭閘道器的主要設備,機上盒不僅能扮演數位橋樑,也會是家庭內網路設備的通道,包括電話、個人電腦、數位錄放影機、電玩主機、儲存設備及安全監控設備等皆仰賴機上盒連接網路。

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台股股王聯發科(2454)是台股史上唯一一檔三度登股王寶座的公司,也因此特殊性,聯發科的知名度直線上升,成了台股績優股中的知名品牌,但也很諷刺的是,中國的聯發科、小聯發科,這樣封號的IC設計公司今年造勢活動募資動作,都讓因山寨文化三度登股王的聯發科,現在成了山寨文化下被免費打廣告的大招牌。

展訊對聯發科威脅沒那麼大

有中國聯發科之名的IC設計公司展訊(Nasdaq:SPRD),日前公司進行募資動作,最後由北美一家私募基金機構銀湖投資(Silver Lake)以4千萬美元買下展訊約13%股權,聯發科並未投資展訊,也未參與銀湖的私募基金,這樣的結果,讓不少資深的分析師鬆一口氣,這代表,展訊威脅聯發科的程度沒有之前市場氣氛釋出地那麼嚴重,不過,「中國的聯發科」名號,倒是讓展訊募資時便利許多。

聯發科的技術依舊領先展訊

在展訊募資定案之前,外資報告頻見展訊在TD規格的手機晶片上,如何在2.5G市場搶下聯發科的市占率,又是如何積極進軍3G手機晶片,一連串來自展訊的好消息,讓投資人不得不憂心起聯發科在中國手機晶片龍頭地位受到威脅,也讓聯發科的股價上攻遇壓。不過,IC設計業內都知道,如果真的威脅到聯發科,手握有逾528億元現金,想要讓目前市值84.16億元的展訊成為旗下轉投公司,也不無可能,且這次展訊募資金額4千萬美元,正好在政府5千萬美元門檻之內,聯發科沒出手,也意味著展訊與聯發科之間1至2年的技術落差還沒改變。

晨星造勢再拿聯發科當槍靶

中國的聯發科剛補足銀彈,接下來,看倌們可期待,有「小聯發科」之稱的台灣IC設計公司晨星半導體,有可能今年下半年啟動IPO動作,晨星半導體與聯發科都是台灣IC設計公司,且晨星半導體在未上市的股價曾經超越過聯發科,下半年晨星半導體IPO造勢動作,聯發科也將再成槍靶。


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南韓記憶體大廠三星傳出停電意外,加上原本市場供需吃緊,昨包括標準型、利基型DRAM(Dynamic Random Access Memory,動態隨機存取記憶體)、NAND Flash(儲存型快閃記憶體)等產品現貨價翻揚,以利基型DDR 512Mb顆粒現貨均價漲幅7.34%最高。


三星在京畿道器興(Giheung)廠區24日傳出停電1小時,帶動記憶體價格再向上攻堅。據集邦科技昨晚報價顯示,標準型DRAM的DDR3 1Gb品牌顆粒現貨均價來到3.08美元;DDR2 1Gb eTT(有效測試顆粒)均價達3.07美元,上漲3.43%。


南科擬募資逾600億
利基型DRAM方面,DDR 512Mb顆粒現貨均價達2.16美元,較前日漲7.34%,DDR 256Mb顆粒現貨均價1.05美元,上漲2.54%。在NAND Flash方面,主流規格16Gb MLC及32Gb MLC均價分別上揚到4.08美元及7.36美元,上漲3.34%及1.35%。
法人指出,三星跳電實際上對影響目前的DRAM供需並不大,短線上記憶體價格仍會受市場需求強勁而走穩,但集邦科技認為NAND Flash受市場多空因素交雜,3月下旬合約價呈現小幅漲跌。
昨南科公布辦理20億股以下現金增資,以每股面額10元發行,若以昨日收盤價30.9元計算,預估募資逾600億元,南科副總白培霖說,資金將「用以購置設備、償還債務及充實營運資金」。


鈺創發0.16元股利

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