新台幣匯率大幅升值，外資進場卡位意味濃，資金行情點燃，也帶動台股中長線多頭攻勢啟動，台股基金台股基金也跟著受惠而擴大規模，二月以來，規模至少擴增三四四億元，報酬率連三周上揚，法人預估，選前可望吸引一波基金買氣，搶搭資金行情。
根據統計，近月來台股基金8檔正報酬表現，其中以大華大華和大華中小表現最為亮眼，正報酬一成以上，其他平均也有5%以上。
規模擴增3百多億 報酬亮眼
根據台股歷史經驗發現，新台幣升值有利台股資金行情啟動，近期新台幣又見大幅升值，顯示外資再次將資金大幅移轉國內股匯市，進軍台股卡位意味濃厚。
新光投信國內投資部李文宗表示，台股從去年修正至今，的確有底部確立意味，加上許多個股基本面物廉價美，政治面和資金面又營造有利台股氣氛，將有機會展開一波中長線多頭行情，現在布局台股，反而是買在相對低點，獲利契機大增。
近期台股短線出現跌深反彈行情，台股基金規模也從2月1日的3489億低點，增加至2月22日的3838億元，已出現連續3周正成長紀錄，李文宗認為，只要大盤補量且守穩在8400點之上，資金面又有新台幣升值利多題材發酵，選前台股仍有機會衝出一波資金行情。
中長線布局 正是最佳買點
李文宗指出，隨著三月總統大選到來，選後新任總統若在兩岸政策上提出實質利多，更有機會帶動國內各類股景氣全面翻揚，代表中長線大多頭的景氣行情，今年下半年將可接續資金行情，帶領台股直奔萬點。
李文宗建議，現階段台股跌深反彈，資金行情隨即展開之初，對投資人來說，正是中長線布局台股基金的最佳買點。
另外，台股過去由電子或傳產股單一主流股領軍，今年主流股將轉變由傳產、電子雙線帶領大盤上漲，包括未來兩岸開放題材和內需提振商機下的資產、營建、觀光類股，以及基本面佳，跌深融資大幅減肥的電子類股，都是目前法人著墨較多的潛力族群，建議投資人可以選擇基本面佳的個股擇優布局，或挑選具基本面選股優勢的台股基金分批介入，傳產、電子均衡配置，才能全面掌握各類股翻揚的投資契機。
近來在外資資金匯入下，台灣股匯市場雙漲，尤其這波資金行情似乎仍將持續，因此可望再為台股資金動能增添柴火，尤其近來不受台幣強勢升值而有匯損疑慮影響的電子股，也在資金護航下展開反彈行情。
分析師指出，雖然本周台股以電子股馬首是瞻，不過，到了下周三月來臨，獲利回吐賣壓修正過後的資產、傳產股，又會重新接棒續航。
工銀證券總經理許瑞茂表示，上一次台灣有嚴重通膨約是在民75-76年左右，而近月來，台幣強升的態勢，也和20年前那次感覺差不多，所以投資應該以通膨來襲作考量，在這樣的趨勢下，真正受惠通膨的投資就是資產股、房地產和原物料族群。因此，這種思考邏輯下，就不能挑電子股、紡織等以出口為導向的族群，他進一步指出，電子股中毛利高的就還好，毛利低的就危險。
在操作上，法人建議，以飯店、觀光、傳產族群等為主，下半年等到真正三通後還有航運股，基本上，投資人對投資的觀念要正確，投資不是以獲利為主，而是要考量安全性、流動性再來才是獲利。
既然類股輪動是重點，元富投顧就認為，適時的切入將成為最重要關鍵，已經提了相當久的資產和營建股，此一族群一線股短線漲多，應等待拉回買點，反而可留意二線的資產和營建股補漲的題材。另一方面，由原物料所引導的相關非電子部分，持續值得重視，包括鋼鐵和食品量能有加溫跡象，短線有可能成為輪動方向。只要量價配合得宜，仍是以震盪緩步盤堅走勢為主，盤面的選股方向，資產、觀光、鋼鐵、面板相關可擇優作多。
法人表示，之前台股指數遭低估，投資價值具有吸引力，外資自然回流買進台股，加上一月立委選後，由於兩岸政策可望轉向更開放的態度，資產、營建、中概相關類股表現最好，短期相關利多應可持續發酵。尤其資產類股長線具有升值潛力，加上與亞洲其他國家相比，台灣資產股(例如商辦與豪宅)相對便宜，後市看好。
法人表示，電子股股價從年初就因員工分紅配費用化的疑慮大幅修正，近期新台幣匯率急升可能侵蝕部分電子業毛利，進而影響近期財報表現，加上美國經濟走軟憂慮仍在，因此，電子股短線上雖受資金行情帶動，但長線上科技產業未來展望還有待觀察，如果不是中長線(半年以上)的資金，此時追高風險較大，建議可在上半年的打底過程中逐步加碼，以求長期報酬。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
