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在自然界中存在生物鏈在證券市場中，也存在著一種生物鏈。在這條生物鏈中，散戶扮演著最下面的一環，受到主力、券商、企業以及市場的蠶食。針對這一現狀，每一位散戶投資者必須要清醒地認識自己所處的弱勢環境，制定適合自己的投資方案，才能在這一弱肉強食的環境中生存。

  到底應選擇什麼樣的操作策略和方法才能適用於散戶呢？說白了，正確的投資策略是因時、因地、因人而制定的。雖說投資策略沒有定式，但也有以下這些根本共識：

  一、明勢操作：據資料統計，指數的下跌中有80%的股票是翻綠的，而在一個昇勢中則有80%的股票是上漲的。按照這一規律得出在一個下跌勢中它的風險與盈利比率可以看成8比2；而在一個上漲行情中風險與盈利比率，那就是2比8。因此，投資者要想回避風險，首先要選勢。

  二、籌碼理論：在證券市場，人們常說的一句話就是“買股票投資”。在實際中我們看到的投資群體均以差價獲利，這一現實我們也可以從去年全年的印花稅和交易手續費的總額基本與上市公司盈利總額相當這一現像中看出。這就是說，在市場中盈利的是主力還是散戶，均是以犧牲投資者資本為代價。也由於這一現實，因而形成了主力市，也就有了人為的價格操縱以及虛假題材的發生，因此，把股票視為籌碼，當籌碼高度集中時，物極必反，投資者就可拋出；反之，籌碼高度集中後不斷分散的過程就是股價不斷尋底的階段。投資者根據這一理論防止走入投資理念的誤區。

  三、波段操作：股市的運動軌跡是以波動的形式進行，在波動中，盈利最大的不是長線投資者也不是短線投資者，而是善於把握波段操作的投資者。既然是波段操作，投資者就不能天天買賣股票。

  四、平常心：在證券市場中，投資者在買入一支股票之前已經定下是盈還是賠了，但是還要等到現實到來。當現實到來時，不管是盈利還是虧損，都會引起投資者的情緒變化。當這種情緒變化不大時，投資者還能理性分析；當這種情緒變化過大時，投資者就會感情用事，就無法按照任何的戰略獲取利潤，這就是散戶最大的敵人——不是主力也不是市場，而是自己。

  五、善於總結：人說：“失敗是成功之母”，但是很多散戶在失敗中失去理智，怨天尤人，而不能夠冷靜地總結失敗的原因，以力再戰。

  六、堅決停損：停損對散戶而言，是一個很難的課題。一上漲期望值就提高，而下跌又有高位不賣低位更不捨得賣的心理，一旦被套更難割肉出逃。這也是散戶失敗的主要原因。因此，投資者在選擇回避風險的投資策略時就必須有遭遇風險的準備和駕御風險的能力。

能發現股價的底部並及時跟進者，無疑是股市贏家，但這種機會對多數人來說是可遇而不可求的，從股價在底部時成交量往往極度萎縮的狀況也可以看出，能成功抄到底部的人畢竟是少數幸運兒。但投資者可在主力洗盤結束之際再跟進，這樣即使錯過了第一波行情，卻能抓住主力股的第二春。大部分主力股在拉昇中途均有洗盤洗籌行為，主力一旦清洗完畢，往往便展開主昇行情，這時抄不到“底”的投資者亦可抄到一個半山腰。在洗盤結束點尋找買點的操作要點為：

  1、觀察近期正處拉昇階段、離底部已有一定昇幅但尚未出現放量急拉的個股，亦即是已有主力介入、但尚未展開主昇段的個股，將其列為重點關心名單。

  2、關心這些個股何時出現明顯的洗盤洗籌動作，未出現前可靜觀其變。

  3、一旦洗盤結束後向上突破，投資者可待股價突破洗盤前的高點時介入。

  可見，這一策略的關鍵在於能正確判斷主力是在洗盤而不是出貨。主力的洗盤手法千變萬化、層出不窮，花樣不斷翻新，投資者可以把握這一點，就不會被浮云迷惑了雙眼：可以洗盤總是刻意製造恐怖氣氛，主力往往採取凶悍砸盤、令股票放量下挫等惡劣行徑。以下是常見的幾種洗盤方式：

  1、陰雨連綿。
  指日線圖上收一連串陰線，但股價並未大幅下調，每天收盤價都比較接近，往往構築一個小整理平台，這通常是牛股在中場休息，主力在賣力洗日盤。經過一輪拉昇，在其股價增加一倍的位置附近收出成串的陰線，但股價並未下跌，主力洗盤意圖暴露無遺，放量突破整理區，此時即為很好的買點，隨後該股很快展開新一輪行情。

K線力學第一技：如何選次日將漲停或大漲的短線黑馬
一般來說：次日會漲停或大漲的短線個股有下面幾種情況：
1、次日大盤大漲，此種情況將會有很多個股漲停或大漲，其中成交量小於5000萬股（盤小，一般賣壓就輕）、日K線組合較好（最好符合一些經典的上攻或欲漲圖形）、5日、10日、30日均線呈多頭排列或準多頭排列、技術指標呈強勢的個股就非常容易漲停；此種情況，需要對管理層對大盤的大利多政策能及早知道，並選擇符合利多政策並符合上面所說的個股進入，這樣的個大慶股漲幅大、持續上漲的時間長...
2、某個股突然有特大利多並為較多的市場人士知道，股價還未上漲反映，這樣的個股次日在市場強烈的搶買下往往很快就漲停！對這樣的個股必須消息靈通；
3、有靈通消息知道某股次日主力要拉漲停或大拉；
以上三種均需要靈通消息。
下面介紹一種從純技術角度尋找次日將漲停或大漲的短線黑馬
4、符合下面條件的個股，次日容易漲停或大漲
（1）成交量小於3000萬股、股價低，即流通市值要小，但首先成交量要小，其次才是股價要低（流通市值小、成交量小，賣壓就輕，主力易拉昇，易抵擋大盤的不利，如：一個流通市值1~5億元的個股，碰到大盤不好時，只要主力手中有幾億元資金，若市場狂拋，了不起就全吃掉；若是一個流通市值十幾億或幾十億元的個股，碰到大盤不好時，主力往往只好讓它跌，一般不敢接，若接進，萬一市場狂拋，哪裡有那麼多錢去繼續接？一般來說，主力手中幾億元資金是有的，但十幾億或幾十億元則很難）；
（2）日K線組合較好

  短線交易的目的是最大的利用資金最大化的追求利潤。這是短線交易的根本目的，因為我們進行的是一次長期的股票投機行為而不是或者從來不是為了贏得這張股票所代表的公司和分享這個公司所可能帶來的利潤。那些利潤不足以令我們如此痴迷於此。在現實生活中有誰會用300塊錢去承擔有可能陪掉150塊錢而賺取30塊錢或者更低的利潤並要消耗一年的時間呢？如果你是一個所謂的投資者，你買了一支30倍市贏率的股票你就在做這種蠢事。
  我們進入股票市場，就意味著我們在追求單位時間內股票價格的上昇速度。就意味著我們在從事著一鐘標準的投機活動。
  一切風險不是進入股市之後考慮的，而是在進入之前深思熟濾的。
那麼如何利用股票的波動來獲利呢？
  短線和長線本身並不能保證你獲利，不論你選擇什麼樣的時間尺度進行交易，你都會賺錢或者賠錢。
  理想的短線交易是在每一個波浪中的底部買入，在每一個2%到10%以上幅度的頂部拋出，再在下一個底部買入再在下一個頂部拋出，如此反復高拋低吸，不論多頭和空頭。但是，在現實的交易中由於人性所限，我們無法做到這一點，於是才有了追隨趨勢的操作技術，這實際上是一種不得以的妥協。妥協到人性可以控制的地步。短線交易也無法擺脫這種妥協。
  短線交易獲利的關鍵在於，首先對股票的基本趨勢的判斷和買入時間的厘定。如果一個既成的趨勢開始向上，時間周期也處於底部區域，那麼我們的短線交易便開始了。在這個時候，我們便可以暫時的離開日線以上的圖表而追究短線圖表所透露出的市場線索。
那麼什麼是短線交易呢？短線交易是否有明確的時間定義呢？不同的理論有不同的解釋方式，而在實際應用中短線交易也被一再混淆。魔山理論所理解的短線交易是指吃倉時間小於等於20個交易日的交易行為。按照這個標準，短線交易還可以細分為，兩周交易、周交易和兩日交易。
  短線交易的思維方式---------職業操盤手的思維：
  職業操盤手的思維不是針對散戶的思維，更不是追隨主力的思維。有太多的人相信在市場中跟隨主力可以令它們獲利並事先假定一個主力，而後在假定這個主力會如何操作，在把自己替換成主力，進行所謂反向思維。殊不知這種思維本身就是一個典型的散戶思維---業餘交易者的思維。這種思維模式被投顧老師家和自稱職業抄手的專欄作家們所濫用，從本質上講這是一種“作弊思維”。事實上，股票交易中沒有謎底和現成的答案令你抄襲。即便是所謂老鼠倉也不能保證你最終獲利。在一次嚴謹的操縱市場行為中，存在著太多變數，這些變數甚至連決策者都無法預料。因此當一個人向你信誓旦旦的對你說他知道主力的成本如何如何的時候，其可信性和可操作性有多大就深深的值得我們懷疑了。

 1．我們要非常穩定地賺錢，不要去猜、賭和無奈地等。不帶情緒的對待交易對像，客觀與中性。期待將影響預期，情緒將干擾理智，無知將導致固執。

  2．最佳的交易機會必定無法獲得普遍的認同。
  在投資者不可曾受的中線市場打擊過後，市場又出現了短線暴跌，這就是上好的機會。

  3．追蹤關鍵玩家的活動，掌握股價波動的內涵。
  哪些券商和哪些原因可能會影響股價，哪些人和哪些因素正在影響股價，他們的動機何在？弄懂這些東西比弄懂那些搞不懂的技術原因更重要。

  4．在做市場分析的時候，成交量是第一位重要的，價格是第二位重要的，股東風格是第三位重要的，風險底線是第四位重要的，題材刺激性是第五位重要的。

“順勢而為”、“趨勢即良友”、“不能逆勢而動”等是我們老生常談但又樂此不疲的話題，可見抓住趨勢是成功投資的關鍵。

  期貨市場中，所謂趨勢就是市場未來的走向，反映在圖表上就是一系列上昇或下降的波浪。波浪中的波峰和波谷依次遞昇，或依次遞降，或橫向延伸，分別構成了市場的上昇、下跌和橫盤趨勢。長於六個月便是主要趨勢，三個星期或數月者為次要趨勢，短暫趨勢一般短於2到3個星期,每個趨勢都是其上一級更長趨勢的一個組成部分。跟蹤趨勢進行投資的方法很多，其中最簡便也是最有價值的當數趨勢線。趨勢線不僅可以確定市場在調整階段的極限價格，還能顯示出原趨勢正在發生改變的信號。

  在期貨市場中，趨勢一旦確定，便會按照穩定的速率順著既定的方向發展。我們需要必要的分析工具來反映趨勢的速率，所以趨勢線就應運而生了。理論上，在既定趨勢中選定兩個有效的點就可以確定一條趨勢線。在上漲趨勢中，就是兩個向上反彈的低點，並且後者要高於前者，它位於價格的下側，向右上方延展。只有當價格第三次觸及該線，並反彈上去，才能驗證這條趨勢線的有效性。反之，在下降趨勢中，我們選擇的是兩個向下打壓的高點。

  我們可以根據市場的變化作出多條趨勢線，一般情況下，未被觸及的時間越長，所經過試探的次數越多，該條趨勢線就越重要。趨勢線的相對陡峭程度也值得投資者關心，傾角為45°的趨勢線是最為理想的，其正好使價格和時間處於完美的平衡之中，是市場趨勢最合理和自然的發展狀態。所以，如果趨勢線過於陡峭，通常表明價格上昇太快，難以持久，趨勢線被突破，也只是意味著趨勢將轉向平穩，較緩慢、更持久的發展下去。但如果趨勢線的角度過於平穩，則說明趨勢已經衰弱，可依賴性已大大降低。

  市場變化並不總是循規蹈矩的，經常會出現在漲勢中跌破上漲趨勢線的情況，但是很快趨勢就回歸正常了。這些暫時性的穿越常給投資者造成不小的困惑，經常使其錯判為趨勢的轉換信號，造成虧損，但又深怕錯過反轉的大好機會。所以需要對突破趨勢線的有效性進行確認，一謂價格過濾法，要求收盤價格穿越趨勢線的幅度至少要達到一定的比率，通常是3%甚至是1%，可根據趨勢的規模進行調整。二謂時間過濾法，則要求市場必須連續兩天收盤在該趨勢線的另一側。在過濾以後，有時候我們仍不能確信趨勢是否已經改變，這樣就要看該趨勢線是否重要。因為趨勢線的重要性越強，其先前引發的信心就越大，那麼它的突破也就越具影響。

  趨勢線一旦決定性地突破後，角色就發生了對換。先前上昇的趨勢線成為以後的下降趨勢線，而下降的趨勢線則變為上昇的趨勢線。市場往往就是這樣，趨勢決定一切。同時，可以根據趨勢線判定價格的運行目標。價格離開趨勢線的目標距離，通常同趨勢反轉以前價格在趨勢線另一邊曾經達到的豎直距離相等。

  利用趨勢進行投資，我們只需在漲勢壓回中買進，跌勢中逢高賣出就足夠了。在絕大多數特別是中長期行情中，趨勢線均屢試不爽，出盡了風頭，當之無愧是眾多分析工具的基礎。趨勢線的選擇和使用是一門藝術，需要投資者靈活運用。如在加速的趨勢中，可以用移動平均線來代替一系列越來越陡峭的趨勢線，這樣會更為有效、可靠。

股票投資是風險大、難度高的投資方式。股票投資者要想使自己的投資獲得成功，必須明了股票投資的基本策略，依據一定的策略去指導和實施自己的投資。

以投資目的確定投資的方式  從事股票投資的投資者，其共同的目的是想通過股票投資獲得盡可能高的投資收益率。但是具體就到每一個投資者的投資目的亦是不相同的，有的投資者可能出於對該公司經營的產品的興趣，故投資該公司以促進該產品的發展並獲得較高的收益；有的投資者可能出於對該公司的控制權有興趣，故投資該公司以盡可能獲得較多的股份並收到較高的收益。但是，絕大多數的投資者他們的目的在於獲得較高的投資收益率。以獲得投資收益率。以獲得較高的收益率為目標，其具體目的亦是因人而易的，因此，應以投資的目的確定投資的方式。從獲取較高投資收益率來看，投資者的具體的有：

1 、 以獲得相對穩定的高額股息紅利為目的

  股份公司的股息一般要高於銀行利息率和債券利率，而且還可能分享額外的高額分紅，這是股票頗具投資吸引力的主要原因。因此一些投資者的投資目的僅在於獲得高額股息和公紅，以及該股票今後的增值的好處。出於這種投資目的，投資者的策略是進行長期投資，其投入的資金應該是可以長期不用的寬裕資金，投資買入股票後一般情況下不會輕易賣出。在這種投資目的下，投資者必須密切關心注意該股票發行公司的經營狀況和未來的發展前景，並主要根據股份公司的經營狀況和發展前景作出今後投資的選擇。

2、以獲得股票買賣價差收益為目的

  股票市場的買賣交易價格頻繁變動的，這就給股票投資者提供了利用價格的變化進行買賣交易而從中賺取價差收益的可能。在股票市場上通過買賣交易賺取價差是承擔一定風險的，但是也可使投資者賺取頗豐的價差收益，因此，一些投資者專以在股票市場上買賣股票、賺取價差為目的。出於這種投資目的，投資者的策略是進行短期投資，頻繁地在股票市場上買進或賣出股票，以賺取價差收益。作這種投資要有強烈的風險意實，隨時準備承受損失風險，因此投資必須量力而行，適可而止，切不可過份地超自己的資金實力去做過度的買賣交易。在這種投資目的下，投資者關心的主要是股票市場的價格變動走勢，而不是公司的經營狀況，但亦不能完全不理會公司的經狀況，因為股份公司經營狀況的好壞也是會影響股票市場上該公司股票的價格變動的。

3、以獲得股息和價差的綜合收益為目的

  以獲得股息和價差的綜合收益為目的的投資者會同進考慮、比較並設法兼收兩種收益，以獲得最大的投資利益。在這種投資目的下，投資者的投資策略基本有兩種：

  (1)、偏重股息收益的投資者。這種投資者一般是在看準了股票市場有利於買進或賣出的時候才做一些買賣交易，以賺取價差收益，而不會頻繁地參與買賣交易活動。而且投資者必然要留有一定數量的股票，既使賣出後也要設法在一定時間買進股票，以獲得股息和分紅好處。

  (2)偏重價差收益的投資者。這種投資者的主要目的還是價差收益，因此會頻繁地在股票市場上進行股票的買賣交易活動。這是一種具有較大風險的投資。出於這種目的的投資者，在預測該公司的股息收益相對較高時，在適當時候亦會買進股票以分享股息和分紅的利益。

 進行股票投資的投資者在決定投資進必然碰到投資的資金數量問題。確定具體投入的資金數量時必須量力而行，即要以自己的資金狀況確定資金的投入。除少量投資者外，絕大多數的股票投資者不是把股票投資作為一種專業，也即是正業來搞，而是作為一種副業。因此，明智的做法是把自己多餘的資金用於股票投資，而不要把全部資金或絕大多部分資金投資於股票，更不能靠借貸資金來進行股票的投資。

以資金狀況確定投資的數量的基本原則是：

 1 、投資者投資股票的應是自己的寬裕資金，而且不應將大部分、甚至全部資金投資於股票。這一原則無論對於個人(自然人)或單位(法人)投資者都是如此。個人在投資股票時，在資金上必須留有餘地，以備其它用途。單位在進行股票投資時亦必須使用寬裕的自有資金，以便於企業的正常經營大流動資金需要。

  2、 投資者不能用借貸資金投資股票。由於股票投資具有頗大的風險，投資者並不能保證每筆投資都能獲得成功，因此切不可靠借貸資金、特別是靠大量大借貸資金來進行股票投資。因為這種投資方法風險太大，一旦投資失敗，投資者本身已經遭受經濟損失，而且還要支付所借資金的利息和本金，在雙重壓力之下，投資者將會傾家蕩產為了保險起見，無論是進行短期投資，還是長期投資都不應靠借貸資金去投資，這是一條重要的風險防線。

以資金期限確定投資的期限

  在考慮投資著自身資金狀況來確定投資數量的同時，還必須以資金的可用期限來確定投資使用的期限。也即是說，要根據資金可以使用時間的長短來安排資金運用的時間。以資金的可用期限來確定投資的期限一般有三種情況：

1、長期資金用於長線投資

  投資者對於長期沒有其他用途的資金可以用作長線投資。即將半年以上沒有其他用途的資金購買股票，然後長期持有以獲得高額的股息和紅利的收益。長線投資的時間長短要根據資金得可用時間和投資者的投資目的而定。如果資金可長期使用，而投資者又想得到相對固定的高額股息和紅利收益，那麼投資者不妨長期持有股票。如果在持有一段時間後，投資者需要資金用於它途，那麼也可在適當的時機賣出以收回資金和賺取價差收益。在作長線投資時，必須密切注視並透徹了解股份公司的經營狀況、獲利水平和未來的發展前景，以確保長線投資的理想收益率和安全性。

2、中期資金用於中線投資

  投資者對於幾個月內沒有其它用途的資金可以用作中線投資，即將在今後幾個月內沒有確定用途的資金投資於股票市場進行買賣交易活動，以賺取價差的收益。中線投資的風險相對小些，在投資者需要資金用於它途時，也可以隨時套現。中線投資最重要的是買賣時機的選擇確定，要將買賣的時機把握的恰逢期時，就能達到投資獲利的目的。進行中線投資不僅要了解該公司的經營狀況和獲利水平，還要準確地分析掌握股票市場價格的中期走勢。

3、短期資金用於短線投資

有這麼個說法，其個中滋味只有過來人才有體會：股市比的不是昨天賺的多少，而是比誰能存活得更久，誰能笑到最後。
  在我看來，戰場上的生命就是股市中的資金。不怕犧牲是值得欽佩的，但以最小的犧牲獲取最大的勝利才是上上之策。而一個缺乏風險意識，缺乏自我保護意識的人。在股市是難以生存乃至盈利的。
  確實，在許多情況下，作為散戶，多處於被動和弱者地位，但在我看來，雖然風險是不可防止、抗拒的，但可以通過風險控制盡量減少損失。
  我極為欣賞這句話：“資金在手，如刀柄在手;股票在手，如刀刃在手”。這是一種風範，如同武林大家。俗話說：留得青山在，不怕沒柴燒。有的朋友把它改為”留得資金在，不怕沒股做“，說的是同一個道理。在證券市場，持股滿檔、滿手鈔票都是高風險的，易陷於極度被動之中。若能左手執刀，右手持票，並根據具體情況從容應對，自能立於不敗之地。愛看武俠小說的朋友知道，拳勁不可老，需留有餘地，才能遊刃有餘。
  識時務者為俊傑

  何為俊傑？識時務者。
  何為股市俊傑？識大市趨勢者。
  最簡單的往往是最有效的，我以趨勢線判斷方向。
  兩點一線，不破不立。破而不立，乃為逆轉。

  難捨險峰之風光，難入手中無股心中有股之境地，怎麼辦？

股價每次上昇到某一水平價位，便呈現出相當強大的賣壓，每次股價上昇到該水平價位便告回落，但由於市場的看好該股逢低吸納的買盤十分強，股價每次未回至前次低點即告彈昇，致使下探低點越來越高，若將每一個短期波動高點連接起來，便可畫出一條水平阻力線，而每次短期波動的低點則可以連接出另一條向上傾斜的線，這就形成了上昇三角形。成交量在形態形成的過程中整體上呈現不斷減少，細看時上昇階段成交較大，下跌階段成交則萎縮。在各種形態圖形中，上昇直角三角形一旦有效向上突破，其在實戰中獲利的概率極大。

  形成機理：上昇三角形顯示買賣雙方在一定範圍內的較量，但是買方的力量在爭斗中稍占上風，賣方在其特定的股價水平時不斷出貨，不急於沽售只是由於對后市信心不足，於是股價每昇到某一理想水平時便沽出，這樣股價在某一水平價格的區域形成了一條水平壓力線，但市場的購買意願的力量較強，不待股價回落到上次的低點，便有投資者急不及待地購進，因此形成一條向右上方傾斜的支撐線。另外在低位出現時，也可能是一種有計划的市場操縱行為，部分人士有意將股價暫時壓低，達到逢低建倉的目的。

  特征條件：1） 上昇三角形一般出現在上昇中途，少數出現在下降強勢末期。在上昇過程中出現，暗示向上突破的可能性較大，但有時向上突破無量或向下突破時，就會演化成雙多重頂形態；2） 上昇三角形在突破水平的阻力線時，必須伴有大成交量的配合，並且越早往上突破，股價上昇的后勁越足；3） 量度昇幅最小為直角邊長度。斜邊一般以45度為適宜，若角度在60以上，說明向上突破常是急促有力但短命，若角度在30度左右，則向上的力度不會太大；操作策略：最佳的買點為股價放量突破上邊壓力線之時，其次為突破后回抽確認上邊壓力線（此時已轉化為支撐線），此時為第二較佳買點。

有時候股票的走勢就是讓人想不通：明明上市公司的基本面好得不得了，無論從哪方面看它都應該成為一線股甚至龍頭股的，但股價偏偏趴在那里不動；而有的公司基本面可以說已經“爛”到了骨子里，股價卻一漲再漲，遠遠比所謂績優股高出許多。如此這般究竟為哪般？卻原來，透過股價長期的走勢型態，我們大致可以“窺見”其后面正不斷變化著的基本面。
  我們知道，長期的股價水平是一個企業運行狀況的真正反映，當企業的基本因素發生了根本性的轉變時，在其股價的長期走勢上是能夠反映出來的。比如ST股票大多是一爛股，可以股票一旦披上了消息“漂亮外衣”，股價就會大幅上漲，形成大牛股行情，比真正的績優股還受到投資 者的青睞。那麼這種行情是純粹的投機炒作，還是有其內在的原因呢？
  事后分析基本面發現，消息股票大多能夠扭轉虧損為盈，其扭轉虧損的原因大致有以下4 種：
  1、通過債務重組、資 產置 換，注入新的優質資 產，使 公司主業發生明顯的變化實現扭轉虧損；
  2、通過改善公司經營或剝離不良資 產，公司 的主營業務得到加強，從而實現扭轉虧損為盈；
  3、通過進行重大關聯交易或出售股權等資 產獲得非經常性收益，使公司盈利，但是這種盈利只是上市 公司管理層的權宜之計，不具備可持續發展的后勁；
  4、獲得了巨額財政性補貼收入，在彌補經營虧損后，使 公司整體盈利。其中資 產重組是最主要的方式，許多公司 通過股權轉讓、資產置換等方式進行了不同程度的重組，並且主營業務發生了重大轉向。
  正是由於這種基本面因素的變化，所以股票才會大幅上漲。可是作為一個普通的投資者又如何能夠事前知道這重重黑幕之下的真正內幕呢？我們唯一能看到的只是K線圖。
    那麼，作為中小投資者，我們又該如何把握其內在的基本面呢？我們事前不可能知道這些基本面的變化，但是我們能夠從K線圖上看到股價行情演變的趨勢，尤其是個股的宏觀趨勢。實際上，看不透上市公司真正的基本面不要緊，只要看得懂股價的長期走勢就行，通過股價的長期走勢 ，我們能夠“窺見”其基本面的現狀和變化。進一步說，不管這種趨勢產生的內因是基本面的變化，還是主力投機炒作所致，或是莫名其妙的因素，只要有趨勢存在，順勢操作就能取得成功，賺錢最重要，其它的不必理會！

有人說：金字塔頂端，只有兩種動物可以到達，一種是鷹；一種是蝸牛。鷹之所以可以到達金字塔頂端，是因為它具有超強的能力、強健的體魄、傲視一切的英氣，它非常聰明；蝸牛呢，恰恰相反，它笨，但是鍥而不舍。做人也是這樣。大凡成功者，要不是聰明智慧、能力精力過人，就是踏踏實實的做人做事。北京話“雞賊”的人（大意是：偷雞摸狗類、偷尖耍滑類、猥褻溜須類）可能一時得計，但很難長久。股市，絕對是所謂“強者”的世界。人常說：十個人里，七賠、兩平、一個賺，不是“強者”能是這一個嗎。何謂股市里的“強者”呢，與金字塔頂端的兩種動物異曲同工。一類大概是先知先覺類，可能是機構、大戶們，我們說他們是“鷹類”。另一類就是理念正確的散戶，他們不張揚、不毛躁、不怨天尤人，踏踏實實做自己應該做的股，踏踏實實掙自己應該掙的錢，有目的有計划的做自己的股票，絕對不人雲亦雲，我們說他們是“蝸牛”類。到達金字塔頂端——在股市中盈利，是絕大多數股民的理想和願望，但是，絕對不是絕大多數股民的現實，理解這一點，非常重要。要正確的定位（《定位》，一本好書）自己，了解自己在股市中的位置，做到進、退自如。過去，我們探討的是動態的、快與慢的人；今天我們再次探討現代的人與金錢的關係。什麼樣子的人會拿到大單、大合同——獲得財富？
  經過我們常年的觀察，得出的結論：一類是聰慧；一類是傻瓜。為什麼會這樣呢？

  聰慧者，善於編織各種資源，人力、社會等各種資源被他玩於談笑之間。這類人或風度翩翩、或幽默調侃、或多情風流，是享受人生的典型，背景往往也先天優越。他們拿到大單、大合同——獲得金錢，是資源的重新編織的必然結果。這類人，我們常見：我們一塊畢業的，怎麼他（她）這麼快就成提拔了？我們一起創業的，怎麼他（她）這麼快就大發了？我們一起進股市的，怎麼他（她）虧少賺多呢？

  傻瓜者，偏偏沒有什麼背景、沒有什麼資源，但是有一顆積極向上、想改變人生、不甘寂寞的恆心。他們自己非常了解自己的處境和地位，他們卑躬屈膝地、低頭哈腰地、謙遜客氣地博得客戶的——同情。他們越是謙遜越會拿到大單、大合同，這是特殊的、主動的、博得同情的“聰慧”行動，絕對地道的、實用的人。這類人，我們常見：前兒還見他（她）賣油條呢，怎麼現如今開了大酒樓了呢？前兒還見他（她）蹬三輪呢，怎麼現如今開了大奔了呢？前兒還見他（她）騎著自行車來和我們一塊投標呢，怎麼現如今這個三百多萬的合同給了他了呢？前兒還見他（她）在大廳轉悠呢，怎麼現如今進了大戶室？

  聰慧者一般人不易當，傻瓜者一般人不屑當；可是恰恰就是這兩類人瓜分了我們這個市場。最可憐的是中間層面的人了，他們可能是大本、研究生甚至是博士，他們到了40歲，依然是打工生涯、奔波忙碌、替上述兩類人玩了命的出賣自己的智慧、體力等等，無法積累應有的財富。是他們不聰明嗎？是他們沒機遇嗎？不是，大概是因為他們愛端著、架著自己、腳不掂地兒，他們放不下架子，沉不到底兒——假NewB唄。

  我們也就是一般人，別指望什麼特有背景的那種，也千萬別假裝特有背景的那種。假如我們夾起尾巴做人，做一個傻瓜、做一個愚人，在任何場合下都這樣，財富離我們應該不遠。古人雲：大智若愚嘛，大概就是這個道理。

在運用技術指標時，經常會遇到期指走勢與指標走勢"背離"的現像。背離，簡單地說就是走勢的不一致。當背離的特徵一旦出現，就是一個比較明顯的採取行動的信號。
  通常指標背離有兩種，一種是頂背離，另一種是底背離。頂背離通常出現在期指的高檔位置。當期指的高點比前一次的高點高，而指標的高點卻比指標前一次的高點低。換句話說，就適當指標處於高位，並形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時期指卻對應的是一峰比一峰高，則表示該指標懷疑目前的上漲是外強中干，暗示期指很快就會反轉下跌，這就是所謂的"頂背離"。是比較強烈的賣出信號。反之，底背離一般出現在期指的低檔位置，當期指的低點比前一次的低點低，而指標的低點卻比指標前一次的低點低，也就是說當指標認為期指不會在持續地下跌，暗示期指會反轉上漲，這就是"底背離"，是可以開始買進的信號。

能夠形成明顯技術指標背離特徵的指標有MACD,W%R,RSI,KDJ等，其形態都存在與期指背離的特徵。

  背離特徵需要注意的問題：

  1、 各種技術指標有效性並不相同。進行技術指標分析時，相對而言，用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉向成功率較高。

  2、 指標背離一般出現在強勢中比較可靠。就是期指在高位時，通常只需出現一次背離的形態，即可確認反轉形態，而期指在低位時，一般要反復出現幾次背離才可確認反轉形態。

  3、 鈍化後背離較為準確。若完全根據背離特徵進行操作的話，常會帶來較大的失誤，這種情況特別容易出現在當期指出現暴跌或暴漲的走勢時，KDJ指標很可能呈高位或低位鈍化後，該期指仍然出現上漲或下跌。實際上，這時候一旦出現背離特徵有效性很高，特別是KDJ指標結合RSI指標一起判斷期指走向，KDJ指標在判斷頂部與底部過程中，具有較強的指向作用。

  4、 注意識別假背離。通常假背離往往具有以下特徵：一、某一時間周期背離，其它時間並不背離。比如，日線圖背離，但周線圖月線圖並不背離。二、沒有進入指標高位區域就出現背離。我們所說的用背離確定頂部和底部，技術指標在高於80或低於20背離，比較有效，最好是經過了一段時間的鈍化。而在20-80之間往往是強市調整的特點而不是背離，後勢很可能繼續上漲或下跌。三、某一指標背離而其它指標並沒有背離。各種技術指標在背離時候往往由於其指標設計上的不同，背離時間也不同，在背離時候KDJ最為敏感，RSI次之，MACD最弱。單一指標背離的指導意義不強，若各種指標都出現背離，這時期指見頂和見底的可能性較大。

 這是某一主力券商針對某一上市公司股票策劃的操作方案(精華本)。這份策劃書可令投資者對主力如何在證券市場上呼風喚雨及其操盤思路,策略和手法有一個大致的了解，對投資者識破主力在股價做作過程中設置的美麗的陷阱大有助益。
  因為原操盤方案涉及太多內容太多細節和專業術語，本人只能節選該操盤方案的精彩部分，並對該內容作了整理和刪改。

  這份方案中的前言是這樣說的，證券市場既是一個“非理性的市場”，又是一個只有少數人突出成功的市場；既是政府干預的市場，又是主力引導潮流的市場。因此，作為一名操盤手，不但必須具有超凡的操盤能力，而且必須具有高瞻遠矚、謀劃大局和掌控局勢的能力。第一、能夠大體準確地預見未來大盤總體趨勢，從而完成總體佈局和運作周期；第二、能夠把握並成功地利用市場的“非理性的狂熱”和“非理性的恐懼”的情緒；第三、能夠立足最壞最危險的角度，制定周密的投資策略和風險控制方案；第四、能夠洞察未來的重大金融政策趨勢的動向，準確估量其正負面影響，進行一系列高超的運作。

  前奏

  一、選定目標個股

  某上市公司總股本1.8億股，流通股5000萬股。日盤適中，流通市值較低。法人股較集中，第一大股東持有32%股權。前100名流通股東的籌碼相當分散，目前還沒有其他券商介入。公司的財務狀況和經營管理等基本面總體較穩健，現金流較充沛，資產負債率較低(30%)，資產出讓容易等。目前股價較低，介入風險相當低。

  二、確定總體操盤思路

  未來大盤總體趨勢：因上市公司業績整體下滑、國有股減持、財務丑聞等一系列的負面資訊影響，預計2002年到2003年春大盤總體呈現調整格局，雖然期間會有一輪向上小行情，但新一輪的大行情產生至快於2003年春節以後。這為充分買進提供了必要的天時地利。

  未來可能推出的政策：近期可能推出的政策，(1)保險基金進場，(2)中外合資基金公司的設立，(3)B股市場對券商投資者開放……；中期可能推出的政策，(1)《證券投資基金法》出台，(2)QFII推出，(3)加強對上市公司的監管，(4)單邊征收印花稅；(5)股票抵押融資向中小投資者放開……；中長期可能推出的政策，(1)CDR和QDII推出，(2)統一指數和指數期貨的推出，(3)創業板的推出……。未來推出的政策整體趨好，預示未來股價的上昇將來自政策面的支持和配合。

  操盤手在上市公司未來基本面出現重大變化、未來推出的金融政策整體趨好和未來大盤將產生新一輪行情等基礎上慣徹其“資本運作”思路：

  1、吸籌思路：通過上市公司業績預虧、上市公司負面消息和股票技術圖形……一系列的運作，以及利用大盤連續重挫和市場的悲觀情緒……一系列的不利因素，強化投資者的拋售意識和悲觀情緒，讓投資者確信股價還要下挫，從而掩飾吸籌的目的。

核心K線體系之放量過頂

  股票在短期內不作大的調整，快速上漲，從而達到短期利潤最大化無疑是每個人都向往的事情！專業短線做手更是對此孜孜以求！綜觀市面上介紹短線操盤的各種書籍，不勝枚舉，但都只是把各種不同的短線走勢羅列一番而已，與其說是操盤術，不如說是統計書籍更為恰當，比如什麼“短線十八法”，“短線72絕招”，“短線108法”等等，更有講述技術指標的一書，以各類指標互相搭配為其操盤的依據，但筆者粗略估算，各種指標組合羅列有22種之多，而每一個組合又分為數種形態，若依其作股票，也許當你找到符合書中的組合形態時，股票價格已經不知道變化到哪裡去了！

  作為一個短線做手，筆者多年來花費大量時間和精力，採集大量資料圖表，並通過實戰，初步總結出“核心K線體系”，以相對簡單單一的技術方法來解決大多數表相不同，但實質一樣的股票短線上漲。並在此拋磚引玉，有興趣做短線的朋友，不妨和筆者共同探討，共同進步，無興趣者，大可一笑而過，不看無妨。還希望朋友們批評和指正！

  筆者以為，從短線的角度出發，什麼樣的股票在短期內上漲的速度最快？當它在將要或已經通過近一段時間內，最明顯的頂部或下降壓制區域時，其價格上漲的速度是最快的！一張股票圖表（大盤除外）無數的K線中，其實大部分K線不具有很特別或者說很重大的意義。大部分K線起著連接時間或者是隨大盤隨波逐流的作用，而只有極少數K線能夠很明顯的揭示主力做盤的意圖，比如放量的陰線，中大實體的陰線，放量的中大實體的陽線等等，都代表著主力短期做盤的一種態度，當把這樣的K線提取出來後，一張紛繁複雜的股票圖表在你的眼中就顯得格外的清晰了，根據價格在其近期頂部附近的進退反應和對核心K線的提取，“核心K線體系”依此而生。
為簡單而直觀，筆者將其要素排列如下：

交易之道， 剛者易折。 惟有至陰至柔， 方可縱橫天下。
天下柔弱者莫如水， 然上善若水。
成功，
等於小的虧損， 加上大大小小的利潤，多次累積。
做到不出現大虧損很簡單， 以生存為第一原則！
當出現妨礙這一原則的危險時， 拋棄其他一切原則。 因為， 無論你過去曾經， 有過多少個100％的優秀業績， 現在只要損失一個100％ 你就一無所有了。

交易之道， 守不敗之地， 攻可贏之敵。
100萬虧損50％就成了50萬，
50萬增值到100萬卻要盈利100％才行。
每一次的成功， 只會使你邁出一小步。

股票投資是風險大、難度高的投資方式。股票投資者要想使自己的投資獲得成功，必須明了股票投資的基本策略，依據一定的策略去指導和實施自己的投資。

以投資目的確定投資的方式  從事股票投資的投資者，其共同的目的是想通過股票投資獲得盡可能高的投資收益率。但是具體就到每一個投資者的投資目的亦是不相同的，有的投資者可能出於對該公司經營的產品的興趣，故投資該公司以促進該產品的發展並獲得較高的收益；有的投資者可能出於對該公司的控制權有興趣，故投資該公司以盡可能獲得較多的股份並收到較高的收益。但是，絕大多數的投資者他們的目的在於獲得較高的投資收益率。以獲得投資收益率。以獲得較高的收益率為目標，其具體目的亦是因人而易的，因此，應以投資的目的確定投資的方式。從獲取較高投資收益率來看，投資者的具體的有：

1 、 以獲得相對穩定的高額股息紅利為目的

  股份公司的股息一般要高於銀行利息率和債券利率，而且還可能分享額外的高額分紅，這是股票頗具投資吸引力的主要原因。因此一些投資者的投資目的僅在於獲得高額股息和公紅，以及該股票今後的增值的好處。出於這種投資目的，投資者的策略是進行長期投資，其投入的資金應該是可以長期不用的寬裕資金，投資買入股票後一般情況下不會輕易賣出。在這種投資目的下，投資者必須密切關心注意該股票發行公司的經營狀況和未來的發展前景，並主要根據股份公司的經營狀況和發展前景作出今後投資的選擇。

2、以獲得股票買賣價差收益為目的

  股票市場的買賣交易價格頻繁變動的，這就給股票投資者提供了利用價格的變化進行買賣交易而從中賺取價差收益的可能。在股票市場上通過買賣交易賺取價差是承擔一定風險的，但是也可使投資者賺取頗豐的價差收益，因此，一些投資者專以在股票市場上買賣股票、賺取價差為目的。出於這種投資目的，投資者的策略是進行短期投資，頻繁地在股票市場上買進或賣出股票，以賺取價差收益。作這種投資要有強烈的風險意實，隨時準備承受損失風險，因此投資必須量力而行，適可而止，切不可過份地超自己的資金實力去做過度的買賣交易。在這種投資目的下，投資者關心的主要是股票市場的價格變動走勢，而不是公司的經營狀況，但亦不能完全不理會公司的經狀況，因為股份公司經營狀況的好壞也是會影響股票市場上該公司股票的價格變動的。

3、以獲得股息和價差的綜合收益為目的

市場發生變盤前，會呈現出一些預兆性的市場特徵。

  １、指數在某一狹社區住宅域內保持橫盤震蕩整理走勢，市場處於上下兩難境地，漲跌空間均有限的環境中；

  ２、表現在Ｋ線形態上，就是Ｋ線實體較小，經常有多個或連續性的小陰小陽線，並且其間經常出現十字線走勢；

  ３、大部分個股的股價波瀾不興，缺乏大幅度盈利的股價波動空間；

  ４、投資題材平淡，既沒有強悍的領漲類股，也沒有聚攏人氣的龍頭個股；

  ５、增量資金進場猶豫，成交量明顯趨於萎縮，並且不時出現底量；

  ６、市場人氣渙散，投資者觀望氣氛濃厚。

  至於變盤的結局究竟是向上突破還是破位下殺，則取決於多種市場因素，其中主要的有：

  １、加權所處位置的高低，就股市的目前情況而言；

  ２、股市在出現變盤預兆特徵以前是上漲的還是下跌的。是因為上漲行情發展到強弩之末出現多空平衡，還是因為下跌行情發展到做空動能衰竭而產生的平衡，上漲中的平衡要觀察市場能否聚集新的做多能量來判斷向上突破的可能性，而下跌中的平衡比較容易形成向上變盤。

  ３、觀察市場資金的流動方向，以及進入資金的實力和性質，通常大盤指標股的異動極有可能意味著市場將出現向上變盤的可能。

1，業績浪。
這個騙局年年有人上當，我們的股市是主力抄縱市，黑箱抄作，內幕交易流行，到處都是投機圈套，哪有天上掉下來的餡餅？業績好的股在公部業績前就已經做高了，等它的優良業績一公佈時正好見頂，正所謂“利多出盡”，你如果看業績的話不輸錢才怪呢！
2，股權之爭，收構概念。
這是一個老掉牙的題才，是過去的那些三無概念股經常玩的鬧劇，想想看：股價10元，而每股凈資產才一元多，如果用收購的錢來建設同樣的新企業的話，可以建10家！難道那些舉牌方都是弱智？這點小學生的算術題都不會作？這類消息一出，準見頂，都是為了配合二級市場出貨用的。
3，大比例送轉紅股
經常有些股票在出中報或年報時，大比例擴張股本，哈哈，我對此的看法是：把一個爛萍果切兩半，唬弄散戶買進ㄉ，配合主力出貨。這類股票在消息出台前都已經被做高了，主力在高位出貨困難，採取的一種手段而已，我從來不喜歡除權後的股票。
4，資產置換，大股東向上市公司注入“優質資產”
難道在股票市場裡的那些大股東都是“捨己為人”的活雷鋒？用自己的好東西主動去換別人的破東西？這一行為主要有幾種可能，A，製造題才，抄縱股價，配合出貨B，大股東的“優質資產”其實是經過包裝的更破的破爛，用這些破爛換上市公司的現金或者好東西，目的是掏空上市公司。C，製造假重組，為了下一步增發或配股等圈錢行為做準備。
5，關聯交易等非公允性的交易。
目的是做假帳，粉飾報表，同時也能起到製造題才的效果，還有更惡劣的是：掏空上市公司，把破爛資產高價賣給上市公司。