8月13日下午,在台北君悅舉辦的恒中國與恒香港ETF上市酒會熱鬧非凡,這天對台灣投資人來說,是個重要的里程碑,因為台灣股市投資人隔天就可以直接在集中市場買進中國、香港股市標的。

     為了慶祝大中華三地股市的更進一步交流,當天冠蓋雲集,港台兩地證券管理機構大員都親自出席盛會。而就在貴賓陸續進場就座,太鼓也開始咚咚作響、將會場氣氛帶向高潮之際,這兩檔ETF在台掛牌的主要推手─匯豐中華投信總經理陳如中,反倒緩步默默走向場外,閉著眼睛深深地吐了一口氣。

     不用言語,一個動作就道盡了風光掛牌背後長達11個月的艱辛與壓力,此刻總算得到了釋放,陳如中清楚地知道,最艱難的階段已經過去,目前一切都在規劃與掌握之中,隔天掛牌之後,就看市場對這兩檔ETF的接受程度了。

     隔天結果出爐,這兩檔ETF第一天掛牌,就因無漲跌幅限制大漲,分別登上股王、股后寶座,盤中恒中國更一度大漲逾16%,氣勢如虹,漲勢一度大幅領先香港本地。

     恒中國、恒香港的成功上市,對台灣投資人來說,是跨出相當大的一步。因為有了這兩個新工具,台灣投資人參與中國市場的管道更多元,且不必千里迢迢飛到香港開戶,坐在家裡就可以輕鬆參與中國市場的成長動能。

     而默默帶領台灣投資人跨出這一步的幕後功臣正是陳如中。但他並不以此自滿,仍然如往常般低調,繼續鴨子划水地尋找下一個突破、創新。

     趨勢的領航者

     事實上,這不是陳如中第一次為台灣市場帶來創新的商品。當年應台灣基金教母宋文琪之邀,加入匯豐中華投信的陳如中,轉眼之間已過了4年有餘,在他手上,除了催生了國內第一檔金磚四國概念基金,也在2006年創下一家投信同時募集兩檔新基金且都達成目標的前所未見紀錄。

     2008年金融海嘯重創基金業,不只全業界新募基金數銳減、定期定額投資基金的人數也大幅下滑之際,陳如中帶領的匯豐中華投信,並沒有坐困愁城,他反而從自身做起,率先推出「逆轉勝方程式──基金健診」的創新服務,與客戶互動,光是數月內提供最佳基金組合建議報告的客戶就高達4、5千人,也因為這項服務,讓匯豐中華在金融海嘯期間,不但保有舊客戶、還吸引了更多新客戶。

     那裡有機會就往那裡去

     擁有財務與企管雙碩士學位的陳如中,對金融商品的趨勢嗅覺相當敏銳。也因此,他堅持在引進香港ETF上一定要搶得頭香,才對得起投資人。

     「錢是活的,那裡有機會就往那裡去,但是過去幾年想錢進中國的投資人不只辛苦,還不能大聲張揚,如今,政府首次對中國的投資限制逐漸鬆綁,台灣投資人可以更便利參與中國及香港的成長,這樣的機會不是天天有的。」陳如中這樣強調。

     搶得頭香背後的困難與煎熬非常人所能了解。雖然兩檔ETF的掛牌,表面上只是在台灣證券市場多了兩檔商品,但實際上,由於兩岸交易時間、漲跌幅限制、交易幣別、單筆交易的單位都不相同,法令規範也不一樣,港台ETF的互掛,其實不管是對業者還是對主管機關來說,都是一大挑戰。

     相關單位為了全力達成這個任務,不只政府官員們熬夜加班,跨部門協調也不曾間斷;而跨境掛牌的商品從無到有,相關單位幾乎全面檢視現有法令、架構的適用性與彈性,不僅如此,交易所的電腦系統因應跨境上市的產品,也投入大量人力進行修改,再由各大券商利用假日時間進行反覆測試,來確定系統可以穩定運作。

     「這是場團隊戰,打得辛苦,但卻是政府、消費者、業者三贏的勝戰!」陳如中感動地表示。

     創造投資人的大利最重要

     對陳如中來說,在金融業打滾久了,眼光也看得更遠。以此次引進恒中國、恒香港來說,可說是「利字放兩旁、把使命感擺中間」。

     因為,眾所周知,由於ETF的管理費遠低於共同基金,加上堅持不對台灣的投資人額外收取經理費用,作為總代理的匯豐中華投信,算下來每檔ETF交易的獲利一年只有幾個基本點(1基本點相當於0.01%)。

     陳如中表示,「很多同業都說,代理這種商品是賺心酸的,但我不這麼看」。台灣開放了對中國的投資後,匯豐中華投信搶在去年法令開放後送件,並領先推出了適用新法令的中國基金,讓陳如中確實感受到國人對中國投資的熱情與期望。

     打造新興市場專家形象

     由於中國是本世紀各方資金鎖定的重要戰場,因此陳如中認為,引進這兩檔ETF只是個開始。

     「未來只要跟中國及新興市場有關的投資商品,我們都有興趣!」陳如中豪氣干雲地說。他看的不只是引進境外基金的「小利」,而是背後隱含的「大利」。

     這個大利包括了台灣投資人更輕鬆簡便參與中國投資,市場交易熱絡後對國內券商帶來的收益,以及強化整個匯豐集團的「新興市場專家」形象。

     陳如中對未來全力打造「新興市場專家」的企圖心相當強烈,也許就像他所說,「全球經濟版圖正向新興市場傾斜,能掌握到這個趨勢的投資人就是贏家,而能為這些贏家創造更多價值,自然會成為金融服務業的贏家!」

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