台北電腦應用展8月5日登場，法人預料3D、數位影音、遊戲等「電子星光幫」族群，可望吸引資金聚集，是今年電子業返校需求的重點觀察指標。
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台北電腦應用展今年參展廠商達二、三百家，較去年成長，且規模可望擴大，攤位數由去年的1,300個攤位增加至今年的1,500個攤位，希望能刷新去年電腦應用展58萬人次水準。
展覽將以3D、數位影音與遊戲為主軸，主辦單位並規劃一個全方位的「3D魔幻體驗區」，整合3D影片、遊戲及家庭娛樂等應用，讓消費者可在暑假最大的展覽中，享受育教娛樂一次購足的服務。
電腦周邊與消費電子也是一大重點，華碩（2357）、宏碁（2353）、微星（2377）等新款筆電（NB）及各大廠的智慧型手機，也將在應用展上搶攻暑假檔期市場，配合返校商機即將到來，市場樂觀看待買氣。
電腦應用展相關的族群，包括具3D技術的電視組裝廠緯創（3231）、鴻海（2317），面板廠友達（2409）、奇美電（3481），藍光光碟機的製造廠建興電（8008），以及自製軟體的訊連（5203）、代理軟體的上奇等。
台股上周五（23）日受美股激勵，大漲94點收7,761點，成交量也擴大到1,232億元。專家認為，從量先價行、法人翻多的動作來看，台股展現挑戰7,800~8,000壓力區的企圖。在7月以來指數已大漲431點的情況下，8月會續漲，還是拉回，本周起重量級電子股法說會將陸續展開，釋出對第3季業績展望的看法，將對台股後市表現具一定程度的影響。
對於近期大盤看法，群益投信投資長吳文同認為，台股仍處於七上八下（7,000點以上8,000點以下）的區間整理格局，23日在大型股，如台積電、鴻海，NB族群、半導體製程及封測類股領攻下，成交量放大至1,200億元以上，而指數也來到近期高點，以目前價量關係來看，短期有機會挑戰7,800壓力區。未來能否上攻至8,000點，仍需成交量溫和放大，吳文同表示，目前量能健康，投資人尚未有躁進的情況，指數往上攻堅機率不低。
華南投顧董事長儲祥生則表示，金融風暴後各國政府為刺激經濟皆採取貨幣寬鬆政策，目前各國資金浮濫，因此認為資本市場尚未出現合理修正，觀察各國升息腳步，多數國家升息速度加緊，預計未來它國將跟進，因此對於後續行情才保守看待；且目前3大經濟體中、美、歐都面臨不同的問題，以中國為例，預計打房效應將遞延浮現，如果打房政策持續，估計房價將下跌15~20％，將套牢投資客資金，且先前陸股由高點3,478向下修正至現在2,500點附近，使得財富萎縮，衝擊消費市場。反觀美國，過去美國已走了半年至1年的多頭，近期公布的消費者信心指數、工業生產指數、製造業生產指數皆不理想，未來將會有1季至半年的修正。根據歷史經驗來看，股市在1年中的高低點落差通常為7~8個月，但今年從8,395至7,032點僅約5個月，故儲祥生認為，後續再有低點的機率仍高，但電子業第3季接單狀況為重要觀察指標，若狀況理想的話則探底機會低，有機會挑戰8,300點。
而近期美國各產業龍頭陸續公布第2季財報及對第3季的展望，吳文同認為，美財報數據對台股影響力漸低；展望第3季，目前較不利的因素為原物料的價格上漲，以及中國工資的上漲，目前看來，7月業績較淡，8月應可回升，對於第3季景氣不看淡。
而儲祥生對於財報的觀察，台股現階段季報皆屬正面影響，鮮少季報不佳的公司會影響大盤，另外，觀察美國，則需注意時下當紅電子商品供應鏈，否則將不會對台有直接影響，以及對美那斯達克有直接影響的個別財報，整體將會帶動台股有短線的激勵，台股目前獨強只是短期背離現象，長期來看，主要仍受國際股市脈動牽連。
在類股選擇的看法上，由於大陸政策正推動內需市場，吳文同指出，中概的內需及通路族群是相對安全的布局選擇，但須考慮股價相對位置，以股價偏低的標的為首選；至於電子業方面，吳文同認為第3三季將有歐美市場的返校潮效應，電子業有接單利多，可以NB類股、消費性電子作為布局觀察，但避開有庫存疑慮的面板相關產業。
儲祥生認為，目前台股屬狹幅區間震盪，指數雖不易有大行情，但仍可觀察電子個別類股表現，如Kinect概念股、觸控面板如勝華亦有不錯表現可期待，以及新興電子產品如USB3.0的智原、詮欣電將會在第4季有不錯表現。而面板也是建議投資人避開的族群。
中國力推三網合一，亦即未來在大陸只要一條線路，就可以同時滿足消費者打電話、看電視、及上網3項需求，等於直接實現了所謂的三網合一的階段目標。
所謂三網指的是電信網、網際網路及有線電視網，未來中共將針對這3大網路進行融合，根據大陸規劃，第一階段預定在2010年-2012年間展開，屆時將進行廣電和電信業務雙向試點。第二階段則落在2013-2015年間，屆時就可望全面實現三網融合的目標，同時將相關應用業務予以普及。
2010年中國國際消費電子博覽會落幕，掀起三網合一的熱潮，除了海爾推出三網合一的液晶電視之外，國際大廠英特爾及三星均爭相進駐。業者預估，該商機上看7,000億人民幣、相當於新台幣3兆元以上。
國內三網合一概念股從無線寬頻路由器、光纖設備光纖接收零組件、機上盒到晶片等生產廠廠積極搶灘，其中兆赫、百一、瑞昱、雷凌、凌耀等全力爭取此一商機，可望成為近2年來業績重頭戲。
看好大陸三網合一商機的台商近期一一浮出檯面，其中色彩較為明顯的不外是無線寬頻路由器及光纖設備廠的啟碁、正文、合勤、仲琦、明泰、機上盒的百一、兆赫，光纖接收零組件前鼎、聯鈞、VDSL晶片廠誠致，IP STB晶片廠商聯傑，甚至網通IC股雷凌、凌耀、瑞昱等，都一一被點名，且在近期股價上出現強勢拉抬表現。
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為澄清外界對鴻海「血汗工廠」、「酒店文化」的惡意批評，鴻海展開「硬軟兼施」的危機處理。除前日由財務長黃秋蓮釋出鴻海將重新評估台灣投資計劃外，奇美電執行長段行建昨也親上火線，希望媒體不要再用「富士康十三跳」來報導中國南海廠離職的派遣員工墜樓事件；「酒店事件」的何姓員工及妻子更刊登啟事來澄清。 奇美電執行長澄清與鴻海關係 段行建強調，奇美電與群創、統寶三合一之後，就是獨立的法人機構，由專業經理人負責管理，奇美實業與鴻海都是大股東，彼此間的關係是供應鏈上、下游，沒有誰（指鴻海）的企業文化強加在誰（指奇美）身上的問題，更沒有如週刊所指合併後逼退許家班的說法。他說，人事調整當然會有，但奇美電進行三合一速度已盡量放慢，就是考量企業文化融合問題。 對日前中國南海廠的墜樓意外，段行建再次強調，該劉姓男子為派遣員工，並非正式員工，且到奇美電上班不過一天半，外界卻將此渲染為管理問題，還牽連富士康，說都是因為鐵血管理所致，「這不僅對奇美電不公平，對富士康更不公平。」 至於引發酒店事件風波的鴻海何姓員工與其徐姓妻子也聯名刊登啟事，強調「因為個人家庭事務，造成集團與公司嚴重商譽損失及許多困擾，公司非但沒有追究，反而給予個人重新立功機會。我倆對公司的寬宏大量非常感激。」 酒店事件員工刊登啟事謝公司 該何姓主管昨接受記者電話訪問表示，啟事的確是他們夫婦刊登，但不願再發表意見，他想說的，就是報上啟事所寫，希望對公司有所彌補。 而對黃秋蓮前天吐露近來外界批評對鴻海造成的委屈，經濟部長施顏祥除第一時間跳出聲援外，昨再度表示，鴻海董事長郭台銘在創造就業、社會公益上對台灣貢獻很大，能與之匹敵的人不多，社會應給予正當評價。他直言，若外界動輒以侮辱性字眼羞辱企業，「我覺得不足為取」；並強調經濟部一定會盡最大努力溝通，把鴻海留在台灣繼續投資。 行政院長吳敦義也說，希望愛護台灣的朋友，不論是學界或其他領域的人士，能多給郭台銘打氣、鼓勵，堅定他回報台灣、耕耘事業的決心，也希望這些事不要動搖到郭規劃回台投資的決定。 |
國際半導體設備暨材料協會（SEMI）昨（21）日公布，6月北美半導體設備的訂單出貨比（B／B值）為「1.19」，為連續第12個月維持1以上。
業界認為，英特爾、台積電等半導體大廠近期調高資本支出，B／B值本季重新挑戰今年新高1.23。
B／B值為訂單除於出貨的數值，若大於1，表示市場需求強勁，景氣擴張。在4、5月時，B／B值都維持在1.13，但最新統計6月數值來到1.19，在持平兩個月後出現上揚的趨勢。其中，6月訂單金額達16.8億美元，較5月份增加10.5%，是三年來最高。
SEMI執行長史丹利（Stanley Myers）表示，全球半導體廠確定大舉提高資本支出，使6月訂單金額來到2006 年8月以來新高，業界解讀，訂單金額創近三年新高，代表對未來的需求相當看好。
出貨部分，6月的出貨金額也攀高至14.2億美元，較5月13.4億美元再成長5.7%，較去年同期4.405億美元增2.23倍。
B／B值過去一年維持1以上，並且在今年1、2月創下「1.23 」八年來的新高。SEMI表示，全球半導體廠對40奈米與45 奈米的設備需求大增。其中，英特爾新的奈米技術，大量應用在蘋果iPad與iPhone上，以及DRAM技術升級，電腦市場需求強勁，都讓半導體晶圓廠和DRAM廠積極提高資本支出。
晶圓龍頭台積電近期啟動台中12吋廠，因應先進製程持續吃緊，確定今年資本支出將高出原先預估的48億美元。
台積電股價在填息後維持高檔，昨（21）日上漲0.3元，收盤價61.8元，下周四舉行第二季法說，揭開晶圓代工廠法說序幕，其調高資本支出題材備受關注。
台積電40奈米大客戶阿爾特拉（Altera）昨天也公布第二季財報優於預期，加上庫存疑慮仍低，阿爾特拉預計本季季營收，有4%至8%的成長，台積電基本面受惠，先進製程的40奈米產能最先沾光。
隨著歐洲局勢暫時止穩、美國企業財報表現佳，外資對台股科技股又重拾信心，相繼出具科技股投資策略報告，而美銀美林證券更將於8月份舉辦亞洲科技之旅，預計將參訪韓國的海力士、三星、LG集團，台灣的台積電(2330)、聯發科(2454)，以及中國大陸的中芯、展訊等，讓旗下客戶深入了解亞洲半導體產業鏈，搶先抓緊下半年旺季投資機會。
今年的美林科技之旅預計在8月16日至20日展開，5天之內將飛往韓國首爾、台灣新竹、台北和中國上海，第一天預計可能將參訪韓國的LG集團、三星電機、海力士半導體，及背光模組廠錦湖電機等；第二天飛抵台灣新竹，目前已確定將拜訪台積電、聯發科和頎邦(6147)；第三、四天則前往台北，確定參訪宏達電(2498)、聯強(2347)及穎台(3573)；終點站為上海，已確定拜訪的廠商為中芯、展訊及新加坡的龍旗集團。
一年一度的美林亞洲科技之旅今年邁向第八屆，不同於3月份在台北舉辦的大型投資論壇，亞洲科技之旅規模較小，但卻是在短時間內帶客戶密集拜訪亞太各國的重量級科技公司，特別聚焦半導體產業。由美林證券亞太區半導體首席分析師何浩銘(Dan Heyler)領軍，包括亞洲硬體製造產業首席分析師李宜家、亞太區科技產業分析師禹東濟(Simon Dong-je Woo)等3位美林王牌分析師率團參訪。
美林證券於寄發旗下客戶的邀請函中指出，希望能透過這密集的一周時間，取得最新的半導體供應鏈展望，也替下半年的投資策略找到定位。美林台股研究部主管曾省吾認為，6月份台股低點已過，下半年要達到高點目標8500點勢必得看電子股表現，除了首選台積電外，何浩銘、李宜家也在7月份分別出具報告力挺目前相對弱勢的聯發科和友達(2409)。
電子股半年報即將密集發布，摩根士丹利證券於今日出具的下游科技股投資策略報告，指出兩大投資方向：一、第二季表現最佳，且第三季展望仍樂觀的個股可以持股續抱，如宏達電(2498)、欣興(3037)；二、同時也可採取「底部撈魚」的策略，增加下半年獲利能見度佳的落後補漲股，如億光(2393)、晶電(2448)、緯創(3231)和華碩(2357)等。
摩根士丹利證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師呂智穎表示，下游電子股因為季節性需求不如傳統旺季、存貨提高、競爭進入白熱化及匯兌風險的疑慮仍在，使得族群股價在過去3個月表現超越大盤僅1%；不過，今年電子股下半年旺季仍然可以期待，因此現在可說是底部撈魚的好時機，而表現已經優於同業的個股也還有成長空間。
從NB/PC股來看，呂智穎指出，因為廠商成本控制得宜，已經使各種市場疑慮降至最低，預期九成以上PC類股第二季、第三季獲利表現將符合優於市場預期。首選買進緯創，華碩則可以在PC族群落後補漲啟動時買進，鴻海(2317)則建議於110~135元區間操作。
手機、網通和零組件族群方面，呂智穎預期，下半年智慧型手機仍將有所成長，持續取代一般功能型手機。不過，目前外資法人的普遍疑問是，究竟智慧型手機的利多已經反映了多少？呂智穎認為，只要是第二季獲利表現佳的個股如宏達電、欣興都可續抱，而閎暉(3311)、景碩(3189)等投資價值高的個股可開始低接。此外，零組件族群中也看好LED族群的表現。
聯電九十五年間大舉買入茂德股票，卻不料DRAM盛極而衰，也讓聯電認列數十億元的損失，成為茂德的大股東之一。原本政府去年為了救DRAM，委託(宣明智)籌組台灣創新記憶體公司TIMC，最後卻因為立法院經濟委員會未能過關，加上DRAM價格回升，整合業界之路也受挫。
不過日前經濟部通過TIMC與茂德、翔準先進光罩及晶豪科等公司合作，共同投入雙子星技術開發，讓TIMC敗部復活，如果順利，不但是聯電勢力的擴張，並可挹注營收。(彭清仁報導)
經濟部日前通過TIMC與茂德、翔準先進光罩及晶豪科等公司合作，共同投入NAND Flash雙子星技術開發，讓台灣創新記憶體公司TIMC敗部復活。
TIMC表示，目前儲存型快閃記憶體產業主要供應商，還是掌握在美日韓手上，台灣缺乏專利與自主技術，產業再造是業界必需要走的路，而快閃記憶體雙子星技術研發完成後，將可建立台灣自主掌握技術，不僅可以技術生根，也可取代目前對進口產品的依賴。
而竹科業界指出，九十五年間DRAM由盛而衰，但聯電總共買入四十七萬張的股票，也成為茂德的大股東之一，在茂德虧損累累的情況下，聯電早已認列損失；其間還發生聯電被控涉內線交易，遭檢調單位搜索，董事長洪嘉聰還被列為被告，幸好檢方以不起訴處分結案。
如今TIMC由老宣親自操盤，跨足快閃記憶體市場，竹科業界也認為是泛聯電集團勢力的擴張，未來如果營運順利，對聯電家族來說，不但跨足記憶體市場成功，盈收上也對聯電有所挹注。
台股股王爭霸戰戰火續升高，大立光（3008）早盤下挫，但午盤拉升翻揚，直追宏達電（2498），收577元，與宏達電同步坐上台股股王。據了解，前一次是大立光與聯發科也一度並列台股股王。
宏達電近期因為實施庫藏股，軋空題材，籌碼面略勝一籌，上周打敗大立光成為股王，但大立光挾著基本面，昨天大反擊，大漲21元，宏達電只上漲11元，股價同燈同分，同為577元，創下雙股王。
法人表示，宏達電與大立光近期均挾智慧型手機熱潮，分析師看好第二季手機股獲利，並上調宏達電及大立光目標價各至650元及655元，其中，大立光目標價高出宏達電5元。
元富證券總經理劉坤錫表示，短期大立光與宏達電是伯仲之間，但拉長則大立光較有利，因大立光具有生產500萬畫素的技術優勢，說不定宏達電也可能向大立光採購。
外資昨（20）日持續買超台股61億元，累計7月至今買超達337億元。法人指出，外資暑假不缺席，遠百（2903）、智冠（5478）等暑假概念兼具營收成長「雙效」股，可作為暑假行情的多頭觀察指標。
台壽保投信基金經理人汪傳政表示，台股目前呈大箱形整理，類股輪動仍受題材、消息面主導；近期題材面除ECFA概念股外，即是進入暑期業績受惠股，包括線上遊戲、觀光、航空及飲料股。
他分析，往年暑期旺季概念股只要業績符合預期，股價多有機會在7、8月的第二季財報公布前維持相對強勢。投資人選擇暑假概念股時可搭配有法人布局，且近期中線指標周KD值仍維持強勢的個股。
他認為，暑假行情較有機會脫穎而出的類股或個股，宜具備「國際品牌價值」、「營運具低基期轉機潛力」等特性。例如國際麗晶酒店品牌Regent的晶華（2707）；具兩岸直航商機啟動、上海世博會登場、暑假旅遊黃金檔等題材，景氣明顯自低基期轉機的華航（2610）、長榮航（2618）等，都是具有這些特性的代表。
楊達康也認為，今年暑假溫度過高，食品、飲料業都將受惠；另外，若出現缺電危機，具售電題材的汽電共生股，及具兩岸智慧電網等，也都是具有暑假行情題材的類股。
台積電昨天宣布，將與英商安謀國際科技（ARM）簽訂長期策略合作協定，未來將在台積電製程平台上，擴展ARM系列處理器及實體智財設計開發。此外，台積電也將與ARM合作開發28奈米及20奈米製程，嵌入式記憶體及標準元件庫在內的實體智財產品。
台積電股價昨天上漲0.4元，收在61.5元，完成填權息動作。台積電不到兩周內就填權息，也讓電子股多頭士氣大振。
台積電近日利多消息不斷，除了旗下最新的超大晶圓廠，在台中科學園區正式動工外；處理器大廠超微（AMD）也於上周證實，新一代的加速處理器，部分訂單將會交由台積電以40奈米代工量產，且有機會提前在今年第4季就開始出貨。法人推估，這個訂單補丸將為台積電下半年業績成長注入強心針。
捍衛先進製程的地盤，防堵來勢洶洶的全球晶圓（Globalfoundries）的威脅，晶圓代工龍頭台積電（2330）和英商安謀國際（ARM）昨（20）日共同宣布簽訂長期合約，強化布局平板電腦等行動裝置市場。
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由於台積電將在下周四（29日）舉行法說會，公布第二季財報和下半年展望。市場預期，在台積電第二季營收創新高，以及大動作擴產和擴廠下，不僅將拿出好的獲利成績，亦可望持續釋出樂觀看法，吸引外資連續五個交易日買超逾9萬張，並於昨天以61.5元收盤價順利完成填息，昨天單日外資買超逾3萬張，為上市櫃公司外資買超第一名。
安謀架構的處理器，被半導體界視為對抗英特爾的新勢力，台積電的競爭對手全球晶圓，即在今年3月宣布與安謀合作28奈米行動晶片（SOC）計畫，被視為搶進晶圓雙雄先進製程地盤的策略之一。市場認為，台積電這次和安謀的合作，捍衛先進製程地盤的意味濃厚。
費巴赫（Chris Viehbacher，1961~）2008年12月接任法國製藥龍頭賽諾菲安萬特（Sanofi-Aventis，代號SNY）執行長時，該公司產品正陸續面臨專利到期，而陷入困境，股價跌至2000年新低，他作出決定：消費者習性改變迅速，產品取得必須快速，才能迎合消費者青睞，長存方可得。
他打破股東權益至上，與新藥開發迷思，大砍30%內部研發費用，積極從外部購併藥廠，快速取得產品，至今已花費80億美元進行購併，使得2009年營業淨利年增率達47%，股價從接任時最低點25歐元漲至2010年1月最高42歐元，費巴赫的成功，給全球產業經營很大啟蒙。
LED具環保優勢
如同世界級藥廠所面對客戶習性變遷的嚴格考驗，現階段消費習慣愈來愈多元，科技產品在價格或功能不再是唯一考量，兼具環保與健康亦成為另一種思維，以LED照明市場為考量的中心思考便是如此，根據統計，2009年全球照明市場高達433億美元，但市佔前三名的白熾燈泡（29%）、螢光燈泡（21%）及螢光燈管（19%）卻對環保及健康有著極大威脅。
白熾燈轉換，效率奇低（5~15%），加上使用壽命過短（平均550小時），近年許多國家開始制定法律，淘汰白熾燈；螢光燈管及螢光燈泡內含水銀蒸氣，對大自然有害，且使用傳統安定器所提供的閃爍光源，閃頻次數低，雖肉眼不易察覺，卻是造成視力極大影響，台灣近視率42%高居世界第一，與螢光燈管市佔率高達9成，不無關係。
螢光燈產值成長
如以LED作為白熾燈和螢光燈的替代品，除發光效率大於75%，使用壽命更高過2萬5000小時，居所有燈源之冠，此外，LED照明不含水銀，環保性優勢極佳，且LED為新型態燈具，規範須重新制定，日本工業標準局於2004年率先制定，美、歐、中均於2009年完成標準設定，2009年全球LED燈源市佔率未達1%，在LED照明市場規範漸趨完備下，有助於提升LED照明市場滲透率。
以全球燈泡約341億顆算，在全球大量推廣下，估2010、2011年白熾燈用量將以每年40億顆左右的數量減少，LED燈具直接受惠，至於具汙染性及影響健康的螢光燈，因轉換效率較高，產值仍將成長。
最近由於英特爾整併其「WiMAX計畫推動辦公室」，引起大家對WiMAX產業發展的疑慮，甚至悲觀地認為WiMAX將要胎死腹中，個人以為這些論調充滿著對WiMAX產業發展的誤解。
WiMAX已從「推動期」進入「投資期」。事實上，WiMAX已經是一個成熟的國際標準，基地台的系統供應、終端設備及晶片組的研製，均有為數不少的國際級大廠（不只是英特爾）投入其中，產業鏈極為完整。
目前全球已經發放超過1,000張的WiMAX執照，將近200個運營商開始展開WiMAX商用化服務，全球在WiMAX投資金額已突破300億美元而且持續成長。
LTE是WiMAX未來的「進階升級」。一直被視為WiMAX競爭對手的LTE，由於系統規格仍在初期發展階段，雖然極具潛力，但是要達到普遍性的商業運轉規模，至少還要三到五年以上，全球很多電信運營商把LTE的商業運轉時程訂在2015年之後。
反觀發展多年的WiMAX，其終端及基地台設備均已技術成熟且物美價廉，由於採取比較開放的架構，除了作為公眾行動寬頻網路外，也可以作為「最後一哩」電信基礎建設或行業專網的應用，因此許多運營商、特別是新興市場的電信運營商，從去年開始就已經陸續展開WiMAX實質商業網路的布建。
由於WiMAX與LTE擁有八成以上的共通技術，因此目前投入WiMAX的運營商與網通廠，未來若要升級或跨入LTE的系統都極為容易，甚至國際標準組織也正研議將下一代WiMAX與LTE技術合流，所以WiMAX可以說是在LTE還沒真正起來之前的「別無選擇」，而LTE是WiMAX未來的「進階升級」。
十年內3G、WiMAX及LTE將會並存。近年來由於雲端技術及各種行動終端的蓬勃發展，帶動行動寬頻網路設備的大量需求。這些行動寬頻的技術包括3G、WiMAX及發展中的LTE，由於各個運營商不同的策略考量與各國不同的通訊產業政策，未來十年內這三種技術都將會並存，這也將帶給網通廠更多元的產品發展空間與成長機會。未來即使是LTE的市場起來，WiMAX仍然會在全球行動寬頻網路市場占據至少25%。
台灣政府投入WiMAX沒有押錯寶。台灣既沒有像中國大陸的條件可以主導自己的通訊標準，也不是ITU會員國、可以參與國際電信標準的研議，因此台灣在電信領域很難有發言權與著力點。但是台灣在資訊領域有很強的世界影響力，切入由資訊領域主導的WiMAX通訊系統標準，等於讓台灣買了一張通往電信領域的門票，有助於台灣進一步跨入LTE或4G等電信通訊領域，台灣政府沒有押錯寶，也沒有走冤枉路。
這幾年政府在M-Taiwan計畫中對WiMAX的支持逐漸進入收割期，台灣在國際WiMAX標準論壇也逐漸發揮影響力，台灣已經能夠自行研製生產WiMAX晶片甚至基地台，而全球90%的WiMAX終端都是由台灣所生產。由於台灣在WiMAX之產業鏈極為完整，整個產業發展已具備「操之在我」的條件，台灣在全球WiMAX產業發展中將有實力扮演關鍵角色。
處理器大廠超微（AMD）總裁暨執行長梅德克（Dirk Meyer）於上週五法說會中回答分析師提問時證實，代號為Ontario的次世代Fusion系列加速處理器（APU），將會交由台積電以40奈米代工量產，且有機會提前在今年第4季就開始出貨予ODM/OEM廠。業者推估，台積電第3季就會開始替超微代工40奈米Ontario晶片，此一大訂單將是台積電下半年業績持續成長的重要動力來源。
此外，因超微轉投資的代工廠全球晶圓（Global Foundries）32奈米良率存在一些問題有待解決，新款Bulldozer處理器將延後到下季量產，市場評估台積電也可望因此得利。
美股上周五大跌，但台積電受此消息激勵，股價昨日明顯抗跌，成為台股撐盤要角，昨日盤中最高價達61.3元，距離填息價61.4元僅差0.1元。
本報日前獨家披露超微次世代處理器Ontario將交由台積電以40奈米塊狀矽（Bulk CMOS）製程代工生產，如今獲得超微證實。超微原本預計明年下半年才會推出整合繪圖晶片（GPU）及中央處理器（CPU）核心的次世代Fusion系列APU，但梅德克指出，因客戶對APU有高度興趣，已加速代號為Ontario的低功耗APU開發，並對Ontario的時間表進行較大動作的調整，預計該款晶片將於第4季就開始銷售予ODM/OEM廠。
超微將以Ontario處理器推出Brazos平台，攻佔輕薄及小筆電（Netbook）市場版圖。設備業者表示，超微原本預計在明年中旬才推出Ontario處理器及對應平台，但現在提前在第4季就開始出貨，代表台積電在第3季就會開始為超微代工Ontario處理器晶片。對台積電來說，首度正式接獲超微x86處理器代工大訂單，將有助於下半年營收持續成長，原本法人認為台積電在40奈米產能上擴充太快，但現在看起來，台積電並不是盲目擴產。
雲端運算時代來臨，雙A大廠宏碁（2353）、華碩（2357）積極開發伺服器新機搶市，宏碁委託美商SuperMicro開發新一代伺服器，爭取軟體服務廠商及大型企業備援主機定單，華碩則投入繪圖晶片伺服器、精簡電腦開發，今年兩大廠預估分別有10~30%業績成長。
商機誘人
雲端運算應用持續發燒，應用帶動伺服器硬體投資需求，看好國際大廠在伺服器主機投資手筆未來會大增，宏碁伺服器事業部全面規劃新伺服器產品，委託美商SuperMicro生產開發，宏碁副總張善政看好新伺服器效能競爭力可望與一流國際大廠IBM相當，第1批新機將裝設在宏碁自有電子化資料管理中心提供客戶使用。
宏碁的eDC桃園電子化資訊管理中心及中華電大型主機中心，是目前台灣最大兩家主機管理中心，張善政表示，2010年宏碁eDC營業額將突破12億元，概算年成長10%，許多國際客戶與台灣金融業主機都裝置在此。
宏碁桃園闢雲端機房
看好雲端運算需求，宏碁在桃園4樓開闢雲端機房，將裝設宏碁主機，爭取中小型軟體廠商進駐，張善政表示，代工廠交貨比預期慢遲，預計2個月內雲端機房將啟動，另也計劃爭取客戶做為備援主機系統，第3步是整合中介軟體提供不同專業領域應用軟體使用。
華碩年底推精簡電腦
IC（integrated circuit，積體電路）通路法說會本周登場，將由文曄（3036）率先打頭陣，市場預期，文曄、大聯大（3702）第3季營運都有機會創新高，文曄季增約5%，單季每股純益（Earnings Per Share，EPS）達1.41元，優於上季的1.28元，也將創單季新高。
中國十一長假需求強
文曄董事長鄭文宗在日前與銀行團簽定54億元聯貸案後，期許3年內年營收可望突破千億元大關，而對於下半年營運展望，他則認為，電腦相關產品受到歐債問題導致部分產品出貨受到影響，7月表現約與6月持平或些微衰退，第3季營運是否會大幅成長，關鍵點在於8月下旬客戶的拉貨有無明顯提升而定。
相對於文曄保守看待本季營運展望，法人則看好文曄第2季在產品漲價及匯率因素，不僅拉高毛利率，也帶動第2季合併營收創下新高，展望第3季表現，法人預期，在中國十一長假及聖誕節需求下，將會有一波新機上市效應，並帶動文曄第3季合併營收逾170億元、季增逾5.5%。
友尚增你強營運走揚
另外，法人預估，文曄受惠於中國市場對於明年農曆春節需求激勵，第4季營運有望維持與第3季表現持平，或微幅衰退，全年合併營收將逾647億元，年增逾36%。
大聯大預定月底或下月初舉行法說會，由於第2季合併營收達627.9億元，季增8.3%，達到公司原先預估600~630億元的高標水準，展望第3季營運，市場預期，大聯大受惠於中國手機、電視需求旺季，以及iPhone零組件出貨暢旺下，大聯大第3季合併營收季增約1成左右，有機會站上700億元大關，並再創下營運歷史新高紀錄。
至於友尚（2403）、增你強（3028）及倍微（6270）第3季營運也將同步走揚，友尚本季將可望恢復10~15%的成長。
LED（Light Emitting-Diode，發光二極體）電視售價殺震天，刺激市場買氣。電源供應器大廠全漢（3015）指出，下半年LED電視電源佔總營收比重可達3成，較上半年增加近50%，為成長性最大的兩大產品之一。
全漢第2季在缺料情況改善、庫存回補帶動下，單季營收達41.52億元，較上季成長10.54%，呈現淡季不淡態勢。展望下半年，LED電視、LED照明電源因客戶積極拉貨，預期會有爆發性成長，整體營收較上半年成長逾20%，上、下半年達成45:55配置。
全漢打入日系燈泡商
全漢指出，日、韓等電視大廠今年積極推廣LED電視，價跌速度快、幅度大，至今年底、明年初即可來到甜蜜帶（Sweet Spot），刺激消費者轉向購買LED電視。
據市調機構Displaybank預估，今年全球LED電視銷售上看3200萬台，較去年的360萬台，增長近10倍。全漢搭上順風車，下半年LED電視電源出貨將成長50%，佔總營收比重由2成左右，躍至3成，逼近PC（Personal Computer）電源，居產品主力。
美林上修台達電獲利
此外，LED照明同樣受惠於電視需求成長、晶粒產能倍增，價格和需求呈現反向發展。全漢今年打入日系前5大燈泡商供應鏈，明年LED照明電源營收貢獻度可較今年倍增，比重由上半年的3%提升到5~6%。
法人預估，全漢第3季營收季增率約10~15%，第4季再向上墊高，同時因報價調漲，毛利率將擺脫第2季谷底。
費巴赫（Chris Viehbacher，1961~）2008年12月接任法國製藥龍頭賽諾菲安萬特（Sanofi-Aventis，代號SNY）執行長時，該公司產品正陸續面臨專利到期，而陷入困境，股價跌至2000年新低，他作出決定：消費者習性改變迅速，產品取得必須快速，才能迎合消費者青睞，長存方可得。
他打破股東權益至上，與新藥開發迷思，大砍30%內部研發費用，積極從外部購併藥廠，快速取得產品，至今已花費80億美元進行購併，使得2009年營業淨利年增率達47%，股價從接任時最低點25歐元漲至2010年1月最高42歐元，費巴赫的成功，給全球產業經營很大啟蒙。
LED具環保優勢
如同世界級藥廠所面對客戶習性變遷的嚴格考驗，現階段消費習慣愈來愈多元，科技產品在價格或功能不再是唯一考量，兼具環保與健康亦成為另一種思維，以LED照明市場為考量的中心思考便是如此，根據統計，2009年全球照明市場高達433億美元，但市佔前三名的白熾燈泡（29%）、螢光燈泡（21%）及螢光燈管（19%）卻對環保及健康有著極大威脅。
白熾燈轉換，效率奇低（5~15%），加上使用壽命過短（平均550小時），近年許多國家開始制定法律，淘汰白熾燈；螢光燈管及螢光燈泡內含水銀蒸氣，對大自然有害，且使用傳統安定器所提供的閃爍光源，閃頻次數低，雖肉眼不易察覺，卻是造成視力極大影響，台灣近視率42%高居世界第一，與螢光燈管市佔率高達9成，不無關係。
螢光燈產值成長
如以LED作為白熾燈和螢光燈的替代品，除發光效率大於75%，使用壽命更高過2萬5000小時，居所有燈源之冠，此外，LED照明不含水銀，環保性優勢極佳，且LED為新型態燈具，規範須重新制定，日本工業標準局於2004年率先制定，美、歐、中均於2009年完成標準設定，2009年全球LED燈源市佔率未達1%，在LED照明市場規範漸趨完備下，有助於提升LED照明市場滲透率。
以全球燈泡約341億顆算，在全球大量推廣下，估2010、2011年白熾燈用量將以每年40億顆左右的數量減少，LED燈具直接受惠，至於具汙染性及影響健康的螢光燈，因轉換效率較高，產值仍將成長。
半導體龍頭英特爾為確保電腦處理器插槽（CPU Socket）連接器的供貨穩定，避免鴻海一家獨大，有意與正崴精密合作，已派高層來台與正崴初步接觸，雙方在業務面上初步有共識；英特爾下一步有意入股正崴，將是英特爾布局台灣科技業的重大投資。
這也是正崴生產事業上的重大轉變。正崴董事長郭台強過去以手機連接器為主，從未跨入電腦連接器，主要是為了尊重大哥鴻海董事長郭台銘的事業版圖。但在市場「防鴻陣營」的氛圍下，廣達、華碩、英業達等筆電大廠主動找上正崴；加上正崴今年以來拓展事業的動作不斷，繼與蘋果合作投資通路、入股勁永進軍記憶體模組市場，也決定跨入筆電連接器，加強多元化布局。
正崴對上述傳言低調不回應，並表明公司與客戶往來或技術合作都簽有保密協定，一貫的原則是不會針對個別客戶發表言論。正崴上周五收盤價59元，上漲0.2元。
據了解，正崴將把筆電連接器訂單交由去年入主的鉅航生產，避免由自己接單的困擾，由於鉅航原本已是電腦大廠的合格供應廠商，正崴集團將可快速在一年產值有五、六百億元以上的電腦連接器占有一席之地。
同時，電腦等大廠若與正崴在連結器上形成緊密關係，將考慮把照相模組、電源供應器、電池與天線等產品，都逐步釋單給正崴，為防鴻陣營找到新的生力軍。
消息來源透露，英特爾相中正崴，主因正崴是國內僅次於鴻海的連接器大廠，技術強，又擁有小廠欠缺的量產能力；郭台強與郭台銘的兄弟關係，也可望減輕未來處理器插槽可能引發的專利訴訟戰。
英特爾投入資訊產業，扶植相關產業鏈的供應商，曾有入股台灣連接器廠的歷史，鴻海與英特爾合作Socket 7名噪一時，英特爾當時曾買入鴻海發行的海外存託憑証（GDR）； 當鴻海在2005年控告嘉澤端子侵權，英特爾介入促使雙方和解後，英特爾也入股嘉澤逾10%。據了解，此次英特爾也表達入股正崴之意。
連接器業者表示，大家對於鴻海在市場上的「獨占」地位都有戒心，的確有聽說英特爾來台，尋找未來可能合作的連接器廠。
正崴與鴻海兩大集團近來在事業版圖上，呈現互別苗頭之勢，從兩家公司之前都角逐台北秋葉原的資訊園區BOT案，即可看出端倪。正崴董事長郭台強正在一步步走出自己的路，要打造出屬於自己的正崴帝國。
台積電中科晶圓15廠昨（16）日舉行動土典禮，台積電董事長張忠謀表示，將投入3,000億元資金，創造8,000個就業機會，打造台積電第三座超大型（Giga Fab）晶圓廠。第一期廠房預計明年6月裝機，2012年第一季以最先進的28奈米製程投產。
台積電、聯電都啟動擴產計畫，晶圓雙雄產能競逐賽正式開打。台積電以台灣為基地，短期內12吋晶圓年產能將達400萬片；聯電則橫跨台灣南科與新加坡，12吋晶圓總年產能上看200萬片。
台積電訂本月29日舉行法說會，可能宣布再次調高資本支出。張忠謀表示，中科晶圓15廠是旗下第三座超大型晶圓廠，單月產能為一般晶圓廠的三至四倍，可為台積電及高科技業帶來更多高附加價值效益。
另外，這座新廠也是台積電運用自行研發的發光二極體（LED）固態照明，以及太陽能技術，所規劃興建的綠色廠房。台積電希望透過多項汙染防治設施及綠色節能概念，達到溫室效應氣體零排放的目標。
台積電竹科晶圓12廠第五期工程，已訂今年第三季裝機，第六期工程剛完成整地；晶圓14廠第四期建廠中，明年第一季裝機，未來全部完工加入量產行列，每月產能將分別提升為12萬片及18萬片。
中科晶圓15廠是台積電第三座超大型晶圓廠，也是台積電第二座具備28奈米製程能力的晶圓廠。全區將分四期建廠，規劃總產能超過15萬片，第一期廠房明年量產，初期月產能為4萬至5萬片40奈米及28奈米產品。
中科管理局長楊文科指出，台積電的加入，完成中科「三個第一」，包括半導體業第一、太陽能群聚第一，以及面板第一。
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