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| 受到英特爾庫存增加、晶片價格競爭等因素影響，外資調降英特爾股價投資評等，衝擊英特爾及相關類股股價；業者認為，首季台灣筆記本型電腦和主機板產業接單較淡，筆記本型電腦和主機板廠商出貨要到3月才會回溫。
英特爾財報牽動台灣科技廠商第一季營運，業者表示，英特爾今年第一季推出首款家用娛樂電腦歡躍（Viiv）平台和Centrino Duo雙核心筆記本型電腦，但由於第一季為傳統淡季，加上新舊產品交接之期，1、2月筆記本型電腦出貨較預期淡，預計3月才能回升。 業者表示，英特爾新一代Centrino Duo雙核心筆記本型電腦平台，尚無法百分之百滿足客戶需求，估計3月起Centrino Duo平台出貨才能放大，今年台灣筆記本型電腦代工業接單，應可大幅成長。 與英特爾筆記本型電腦晶片相關的廠商還有：面板、LCD驅動IC和類比IC設計等業者，國內最大LCD驅動IC設計公司聯詠科技指出，第一季筆記本型電腦需求較淡，幸好液晶電視市場熱絡，挹注第一季營收。 英特爾看好今年個人電腦產業景氣，英特爾認為，Centrino Duo需求上揚速度較前代NB快，英特爾隨後將推出64位元雙核心筆記本型電腦處理器，對NB換機潮大有助益。目前雙核心電腦價格仍較高，但今年會逐步邁向主流市場。 |
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- Feb 24 Fri 2006 15:00
英特爾評等降級概念股緊張
- Feb 24 Fri 2006 08:33
今日熱門股
國內外政經情勢及重大事件：
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(工)徵376名獨立董事︰台塑四寶、面板五虎、晶圓雙雄、中鋼及金融業等132家，明年起需設獨董。
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(經)開發金併金鼎 政院介入︰指示財部要求公股小組評估是否符合權益，提醒辜仲瑩須加碼開發金。
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(財)政治氣壓低 台股季線失守︰國際經濟、股市不差 注意主流股腳步調整。
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(電)三星投震撼彈！NAND FLASH產能驟轉DDRII︰配合英特爾及OEM廠2Q造勢計畫 三星從善如流轉產 然記憶體供需蹺蹺板劇變。
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LCD TV成長持續 今年銷售可望成長一倍︰面板零組件股受惠程度高。
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驅動IC封測價格 何去何從?飛信︰有需求支撐 要跌不易 因缺貨大漲也難。頎邦︰樂觀中謹慎。
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背光模組廠大億科 瑞儀 中光電 輔祥3月營收可望創新高。
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固守毛利 食品業今年大挑戰︰油、糖飆漲 大飲副總張佑群︰毛利率可能創新低。
※產業、上市櫃公司動態：
- Feb 23 Thu 2006 17:07
TCL與面板供應廠
面板供應廠與TCL的採購關係評析
全球最大電視機製造廠商─大陸TCL集團董事長暨總裁李東生最近悄悄來台，密訪奇美電、友達與華映等液晶電視面板廠，洽談面板採購訂單。去年TCL液晶電視出貨目標為120萬台，市場預估，今年可望倍數成長，台灣面板廠約可拿下一半訂單。
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TCL20日才與南韓的樂金飛利浦（LPL）簽定合作意向書，將向LPL採購30吋以上的液晶電視面板，以應付全球液晶電視的強烈需求；之後，李東生來台，鞏固與台灣面板業者的關係，有「固樁」的味道。
據了解，過去TCL對台採購以32吋以下的電視面板為主，友達、奇美電與華映的五代、5.5代與六代廠的新產能，今年陸續開出，可望增加37吋與42吋面板的供應量，未來TCL對台採購面板可望擴增到32吋，或更大的尺寸。
李東生21日拜會奇美電，昨天拜訪友達及華映等面板廠，由於陸委會要求在台保持低調，李東生此行沒有任何公開活動。面板廠商說，李東生此行主要是了解面板廠的生產情況，尤其是5.5代以上新世代面板廠的投產進度。市場預估，台灣約供應TCL一半的電視面板，其中以奇美電的供應量最大。奇美電近期將赴廣東投資設立面板模組廠，而TCL的生產大本營正是在廣東。
李東生與台灣面板廠、家電業的關係密切，去年曾來台拜訪聲寶等客戶，TCL與聲寶集團在廣東合資興建冷氣壓縮機廠，聲寶董事長陳盛泉還是TCL的獨立董事。據了解，TCL除向友達採購面板，也委託友達關係企業明基代工液晶電視。
TCL在前年併購歐洲湯姆笙及美國RCA的電視部門之後，一躍成為全球最大的電視機製造商。李東生曾表示，未來的電視市場，液晶電視將成為主流，TCL在全球電視機的市占率雖達12%至13%，主要是傳統的映像管（CRT）電視，TCL希望儘快提高液晶電視銷售量。
業者指出，TCL為衝高液晶電視的銷售量，勢必擴大對台採購電視面板；反觀，台灣面板廠缺乏國際性知名電視品牌，可透過TCL搶攻大陸、歐洲與美國液晶電視市場。
全球前五大液晶電視品牌都擁有自己的面板廠，大陸在CRT電視機的全球市占率很高，但在液晶電視市場，因沒有面板廠奧援，面臨成長隱憂。北京當局正主導一項建立自主高畫質電視技術計畫，積極發展電視面板、晶片等相關產業。
- Feb 23 Thu 2006 16:59
電視晶片概念股
10檔具上漲潛力的電視晶片概念股名單
網通IC大廠瑞昱半導體（2379）將進軍電視晶片領域，與聯發科（2454）、晨星、凌陽（2401）等一爭市場大餅。瑞昱副總經理陳進興22日表示，瑞昱率先切入歐規數位電視晶片，瞄準大陸市場，產品策略與聯發科逆勢操作。
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瑞昱22日舉行法說會，公布去年稅後純益18.78億元，每股稅後純益2.5元。液晶電視和數位電視控制晶片市場目前是外商公司的天下，國內晶片業者以晨星、聯發科起步較早，中小型業者晶磊（6186）、凌越（6236）等也在電視晶片市場布局已久。
瑞昱初期推出兩顆一套的電視晶片，鎖定大陸電視市場，下半年出貨量會有較明顯成長；國內最大LCD驅動IC設計公司聯詠（3034）也在開發電視控制晶片，電視晶片已成為兵家必爭之地。
陳進興22日表示，瑞昱今年新產品包含液晶電視晶片、超寬頻（UWB）晶片、乙太網路晶片和ADSL 2+晶片等，電視類晶片雖非瑞昱今年成長力道最強的產品，但卻是明、後年最具潛力的產品，瑞昱的液晶電視控制晶片下半年出貨。
瑞昱的電視晶片採用兩顆晶片，即是將scaler晶片（整合一些交錯掃描功能）和視訊解碼晶片，未來兩顆晶片一定會整合成單一顆晶片。
目前全球最主要的液晶電視晶片供應商為美商捷尼，國內業者則以晨星和聯發科較早進入，瑞昱推出液晶電視晶片之外，也開發數位電視控制晶片。
瑞昱表示，瑞昱初步先推歐規DVB數位電視晶片市場，先推歐規格的著眼點在於大陸市場，因為大陸數位電視市場普遍採用歐規，待瑞昱在大陸市場逐步站穩腳步，接著將推美規ATSC數位電視晶片。
聯發科則是先打入美規ATSC市場，之後再切入歐規晶片市場，聯發科目前在美規數位電視晶片市場取得約八成市占率。
瑞昱半導體（2379）副總經理陳進興22日在法說會表示，瑞昱第一季營收較去年同期成長25%，但由於季節性因素，會較上季下滑10%，毛利率較上季微幅下滑，今年LCD控制IC和乙太網路晶片出貨倍數成長，全年營收將較去年成長10%。
瑞昱去年營收106.36億元，年成長率14%，去年毛利率45% ，營業淨利21.23億元。陳進興表示，去年新產品Gi-gabit和液晶控制晶片分別較前年成長148%及170%，今年這兩款產品仍可維持成長。
- Feb 23 Thu 2006 08:52
今日熱門股
國內外政經情勢及重大事件：
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(工)廢統論 大陸釋善意 阿扁不甩︰民進黨中央通過支持廢統決議，重擊股匯市，兩岸關係不確定性再度升高。
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(經)大陸TCL總裁來台敲單︰全球最大電視製造廠，李東生密訪奇美電、友達、與華映，將加碼對台採購大尺寸面板。
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(財)面板報價3月續走跌︰NB面板估跌3.5%以上 監視器跌2% LCD TV面板跌幅2%以內。
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(電)ATI低階晶片組大單擁抱 台積電難從！無畏英特爾865平價晶片組復出 ATI大膽挺進勇氣可嘉 然台積電為客戶著想予以婉謝。
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中鋼、寶鋼今開盤價漲面大︰熱軋與鍍鋅鋼品可望調漲 但須待江耀宗最後定奪。
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聚酯化纖廠 元月獲利踢鐵板︰原料波動、需求銳減夾擊，南紡及南亞化纖部門分別虧5千萬、6千萬。
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DRAM三雄毛利挑戰兩成︰DRAM價漲、FLASH續跌，DRAM廠與模組業第一季毛利將呈兩樣情，力晶茂德南科看好，威剛創見看跌。
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NAND FLASH 1Q跌價30% 2Q還會再跌！分析師調降海力士、三星評等 FLASH景氣開始走滑。
※產業、上市櫃公司動態：
- Feb 23 Thu 2006 06:17
面板5虎兩案佈局評析
面板五虎兩岸LCM佈局評析
面板雙虎搶進大陸液晶電視市場，繼友達選定廈門做為第二液晶模組（LCM）廠基地之後，奇美電也擬在深圳設立第二個LCM基地。面板雙虎先後在華南地區設立LCM廠，除了競逐當地液晶電視市場商機，也將在大陸展開新一波的訂單與產能競賽。
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奇美集團董事長廖錦祥表示，奇美電正規劃設於大陸的第二座LCM基地；由於大陸本地液晶電視品牌多群聚在華南地區，因此，深圳是設立LCM基地的好據點。據了解，由於設立LCM廠到量產出貨，不到一年，預期奇美電在大陸第二座LCM基地，明年初就可量產出貨。
奇美電第一座LCM基地位在寧波，該廠主要是以出貨給國際市場為主，而且寧波廠位在保稅區之內，有許多稅務上的問題，對於拓展大陸本地市場並不方便，加上大陸本地液晶電視品牌不是群聚在華東地區，奇美電因而選定華南的深圳為第二座LCM基地落腳之處。
過去友達、奇美電、廣輝與彩晶的LCM廠均設立在華東，只有華映LCM廠在華南地區。由於大陸本土品牌液晶電視廠商，包括TCL、廈華與創維等大部分都是華南地區的業者，為了貼近客戶及爭取大陸液晶電視市場，面板廠也開始轉移陣地至華南地區設廠。
友達執行副總熊暉就表示，大陸平面電視市場成長非常快速，目前大陸的新婚夫婦已把液晶電視與電漿（PDP）電視這類平面電視列為標準購置配備，未來的成長非常可觀。
隨著友達在上海設立液晶電視的業務銷售據點，又選定廈門做為第二個LCM基地，企圖心強烈，使得奇美非常著急，因此，規劃深圳為第二個LCM基地，以急起直追大陸本地液晶電視市場的龐大商機。
- Feb 23 Thu 2006 06:14
遊戲機概念股
有潛在利多的Xbox360及PS系列概念股名單
新力電腦娛樂公司的新一代遊戲主機PS3傳出將延後上市，由於PS2推出近五年，銷售量已呈鈍化，PS3又遲遲未能推出，讓微軟新推出的Xbox 360 處於沒有對手的狀況，微軟的相關代工廠緯創、零組件供應商如正崴、台達電等後續訂單看好。
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台灣微軟20日表示，Xbox360目前銷售狀況不錯，原預訂3月2日在台灣上市，因為缺貨問題，延到3月16日，屆時將有超過20款以上的遊戲同步推出。
業者指出，Xbox360所面臨的對手是2000年推出的PS2，雖然PS2的全球累計銷量已超過1億台，玩家對PS2的遊戲依然愛不釋手，但是Xbox360有更多的功能及更佳的畫面，加上不少日系知名遊戲開發商加入Xbox360的行列，在PS3延後推出的時間內，Xbox 360大有時間拉攏新玩家，以及追求更炫效果的舊玩家。
由於微軟的Xbox360全數委外生產，目前台灣代工廠中，除了緯創有組裝代工訂單，並已超越偉創力，成為最大的組裝廠。另外在印刷電路板、搖桿、電源供應器、連接器等，包括育富、昆盈、台達電、正崴等，多家台灣零組件廠商都接到訂單，PS3的延後出貨，將對微軟陣營的供貨商帶來利多。
- Feb 22 Wed 2006 08:33
今日熱門股
國內外政經情勢及重大事件：
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(工)Liberty包裹買東森集團︰東森媒體科技、東森電視、東森得易購股權移轉，三月可望明朗。
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(經)聯發科 搶攻大陸電視晶片︰已送樣給海爾、TCL和長虹等認證，最快下季打入大陸市場，與美日廠商交鋒，凌陽晨星也盼躍馬中原。
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(財)今年是台灣科技股大好年。高盛金文衡︰在新應用驅動下 科技股強勁基本面將持續一整年。
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(電)蘋果再度告捷！掛上英特爾晶片戰力不減︰iMac、Macbook Pro美市場熱賣 台廠同盟其利 今年訂單總量可望倍增。
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搶購益通！千億資金暫凍結︰以每人帳戶22萬元計算，若有50萬人申購，將鎖住市場近千億元，權值股受排擠走勢乏力，中小型股可望接棒。
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摩根大通︰商品行情 強弩之末。高盛商品指數今年來下跌3.6% 一旦投資人大舉脫售 金屬跌幅恐大於能源。
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花旗、摩根︰建議買進亞泥。
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傳噸過剩 貨櫃輪運價低迷︰歐洲線最為嚴重，遠洋線沿途搶生意，近洋線運價自去年第四季起，平均下跌1到2成。
※產業、上市櫃公司動態：
- Feb 21 Tue 2006 08:48
今日熱門股
國內外政經情勢及重大事件：
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(工)華寶 宏達電投資價值直逼摩托 諾基亞︰台灣手機全球市佔三年內增至30%，外資看好代工產業。
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(經)兆元資金外流 順差縮水︰去年國際收支順差200.6億美元，近四年最低，主要是新台幣利率偏低，國內資金急速外移，匯出投資增逾5成，金融人士說利差問題不解決，資金外移恐更嚴重。
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(財)條鋼類產品全面漲價︰中鋼第2季開盤前夕 東鋼、豐興、大動作調漲 似有暗示意圖。
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(電)PS3延定了！全球遊戲機產業版圖改寫在即︰Sony內部決定夏季推出仍鎖定1億台出貨目標 Xbox360缺貨雖嚴重仍佔優勢。
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石化原料行情 飆漲︰上海金山石化停爐影響 丙烯每公噸漲90美元 丁二烯勁揚100美元。
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景氣谷底翻揚，尼龍粒每公噸漲升300美元︰大陸買盤回籠力鵬、集盛首季望春風。
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中鋼後天開盤 熱軋、鍍鋅鋼品喊漲。
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南科DDRII合約價 下旬漲10%︰戴爾惠普等需求帶動 預估3月市場缺口超過3成。
※產業、上市櫃公司動態：
- Feb 20 Mon 2006 15:51
電子周報
電子業：
☆晶圓代工業、IC設計半導體相關：
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矽材料不足，八吋矽晶圓缺貨︰北美半導體設備暨材料協會（SEMI）旗下研究單位矽材料製造業團體（SMG，Silicon Manufacturers Group）昨（十五）日公佈去年全球矽晶圓（silicon wafer）出貨統計資料，總出貨面積較前年增加六％，總營收金額則增加八％，均創下新高紀錄。SEMI SMG董事長暨矽晶圓製造大廠SUMCO執行顧問森禮次郎（Reijirou Mori）則指出，在矽材料缺貨問題下，目前八吋矽晶圓已經出現缺貨問題。根據SEMI SMG統計，2005年全球矽晶圓出貨量達6645百萬平方英吋（MSI，million square inches），較2004年的6262MSI出貨量，年成長率約達6％；由於去年矽晶圓出貨平均價格（ASP）維持小幅調漲態勢，因此全球總銷售金額達79億美元，較前年的73億美元規模增加約8％。 陸行之:晶圓代工第2季復甦 聯電維持買進︰聯電舉行法說會，公布去年營收新台幣907.76億元，每股盈餘0.38元，雖較前年衰退2成，但花旗環球證券半導體產業分析師陸行之在最新報告中表示，因為聯電股價便宜，且晶圓代工景氣可望在今年第2季復甦，因此維持「買進」評等，目標價仍是22元。陸行之在報告中指出，聯電第4季每股盈餘0.16 元，雖較預期好，但表現落後同業，而第1季銷售量預估下滑13%到15%，不過可望在2月觸底。 |
☆封測業：
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封測業：淡季不淡，第一季景氣優於預期︰封測龍頭廠法說會陸續召開，包括日月光（2311）、矽品（2325）預期第一季營收較上季衰退5~10％，全懋（2446）則是估計-5~3％間。除此之外，記憶體封測力成（6239）、泰林（5466）及即將於下周召開法說會的驅動IC封測飛信（3063）及基板廠景碩（3189）等第一季營收，預期應能成長5~10％間，淡季業績表現不淡。封測雙雄日月光和矽品法說會釋出首季淡季不淡訊息。日月光副總經理董宏思指出，今年第一季景氣並不差，預估單季產能利用率達95％，ASP較上季持平，因新台幣升值及工作天數減少的影響，單季營收會比上季下滑7~9％。 |
東森電商大補丸 (9)
