法銀巴黎證券陳政隆昨（廿六）日指出，馬英九大勝對台股的最大意義，在於投資價值提升（re-rating）行情已是蠢蠢欲動，本益比從一三倍向一五．五至一六倍靠攏不成問題。展望未來六至九個月，在一、二百億美元外資資金、四、五百億美元的內資回流和陸資開放後共同引爆的資金行情帶動下，台股指數可望上漲二○％至二五％。
換言之，以昨日加權指數八七六八點計算，若漲幅能達二五％，就有機會挑戰一萬一千點。
陳政隆目前建議旗下客戶佈局的個股包括：台積電、國泰金、聯發科、宏達電、元大金、日月光、台肥、力晶、裕隆車、潤泰新等九檔個股，可說是大中小型股皆有。
因選前研究報告被外界錯誤解讀為「謝長廷將翻盤成功」、引起市場軒然大波的陳政隆，強調選前buy side之所以大舉出脫持股、獲利了結，主因「一中市場」爭辯造成選情遠比想像中緊繃所致，方有「小心駛得萬年船」之意。
但馬英九變天成功後，陳政隆認為，過去牽制台股re-rating行情的最大政治變數已移除，在投資信心全面提振下，接著由外資、內資、陸資所匯流的「三資行情」就要開始席捲台股！
以內資為例，陳政隆預估目前投資海外有價證券的內資金額約二千億美元，由於海外市場表現普遍欠佳，保守估計將有二○％至二五％，也就是四、五百億美元的內資將回流台股。
至於陸資部分，陳政隆表示，由於三通政策即將在年底前兌現，屆時對台灣房地產與台股有興趣的陸資將會來台，唯金額尚難估算。
外資對台股的興趣預期將比內資與陸資來得更大，陳政隆以新興市場基金為例，目前持有台股權重約為九．五％，與MSCI所建議的一一％約短少了一．五個百分點，也就是說，只要這些新興市場基金將台股權重往上調升一．五個百分點、拉到「中立」的位置，等於還要再挹注一○％至一五％的資金水位進入台股。
陳政隆表示，以目前外資持有台股市值七千億美元、持股水位約三○％來計算，意味著將有一百至二百億美元的「新錢」要進來買台股；因此，在「內資、陸資、外資」等三資行情帶動下，台股指數可因此上漲二○％至二五％、上看一○二○○至一○六二五點，本益比從一三倍向一五．五至一六倍靠攏應不成問題。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
