繼珠三角、長三角、環渤海灣區後,海西區成為中國最大的試點經濟區。台灣納入環台海區後,可以想見,台灣未來十年的大富翁會在此產生,六、七年級生絕對會在此處成就他們的財富。
而海西區最重要的發酵會在習近平身上。沒有意外的話,習近平二○一二年會接任胡錦濤的位置,剛好與馬英九總統第二任連任交集,從習近平接班開始起算,兩任總書記有十年的時間,海西區將會為台灣帶來黃金十年。
這個啟動所動員的能量會超越過去,主要關鍵是習近平。他的父親曾經受到文革迫害,被下放勞改關監八年,可以說中國共產黨在歷史上欠習家一個很大的歷史人情。他父親其實來頭不小,曾經擔任國務院副總理、中央宣傳部部長。因為父親的關係,習近平在十六歲左右被下放到陜西的農村隊去勞改了六年,是中國四代領導人中,最了解民間疾苦、最平民化的一位。
台灣上,香港下
把香港拉進來看,從一九九七回歸開始,其實中國第六年,也就是二○○三年才出手,簽自由貿易協定,隔年開放兩人自由行。香港回歸中國,經歷了長達五十二個月的長線大多頭,當然有新興國家崛起等背景因素,但是每一個時空形成的多頭內容,沒有辦法做相等的對比。
我們只能說,以股市作為經濟繁榮的櫥窗,抓兩個點來看,一九九七回歸時港股市值在四千億美元左右,台股是三千億美元。二○○七年當港股市值拉上來到三兆美元時,台灣是六千億美元,也就是說,一九九七到二○○七之間,台灣的股票市場都被香港壓著走。但是二○○九年五月十九日,也就是今年,台股市值拉到了五千億美元,港股市值降到五九○○億美元,兩者開始在此做交集了。
一個結論:就是台灣上,香港下。台灣加權指數上到哪裡沒有人知道,但是以台灣的能量、GDP結構、人口、面積等,以及歷史定位上不同於香港已經歸屬中國,台灣都強於香港的狀況下,過去香港股市市值高達三兆美元的內容,會成為台灣往後經濟發展一個歷史思考的指標點。
跨越錯誤的思考邏輯
先定焦於此,就能跨越幾個邏輯。第一,從年初至今,指數上漲四十%至五十%,融資則增加六十%至七十%。如果不從海西區去衍伸到香港所啟示出來的內容,會陷入一個迷思:融資已增加近七成,指數才漲四、五成,這叫做過熱。這是第一個思考的錯誤。第二,台灣的經濟數據都還沒有起來,怎麼可能指數漲到這裡?這是第二個思考的錯誤。
我們回到本益比的概念,分子是P(股價),分母是E (EPS)。我們會認為,經濟沒有起來,EPS沒有很高啊!但是忽略了,P就是未來歷史期待所折射的P,沒有標準答案。指數從三九五五啟動到現在,財富重分配非常殘酷的淘汰了第一批人,也就是還陷在融資增幅不能大於指數漲幅的第一批人,還會淘汰第二批,就是認為經濟數據還沒有起來,為什麼台股會漲?