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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 華航大陸四航線 降價20%國籍航空龍頭中華航空昨(7)日晚間突然宣布,自416日起調降台灣往返上海、北京、廣州、深圳的經濟艙個人機票售價,降幅約20%

l          () 谷月涵:台股上看9,450 台北股匯市昨日再度上演雙漲戲碼,外資持續買超114億元,8個交易日共買超台股820億元。花旗環球證券台灣區研究部主管谷月涵指出,指數必須先站上前波高點8,395點,才能進一步挑戰外資圈sell side所預估的高點,他則預估上半年有機會看到9,450點。

l          () IC設計業發出警訊 重覆下單成未爆彈 慎防大陸五一長假後點燃 隨著大陸五一長假將臨,大陸OEMODM代工廠紛預作成品庫存,使得近期零組件缺貨浪潮再次蠢動,台系類比IC設計業者表示,目前供需缺口仍逾1個月

產業、上市櫃公司動態:

l          中國移動布局TD-LTE 拉攏台營運商 中國移動高層近期訪台,市場關注焦點逐漸轉向TD-LTE,至於中國移動副總裁沙躍家於7日至參訪台灣電信業龍頭中華電,交流重點則同樣包括物聯網(IOT)TD-LTE發展

l          報價沒漲聲 太陽能模組獨憔悴  2010年第2季太陽能矽晶圓及電池一片漲價聲,但全球太陽能模組報價走勢卻不漲反跌

l          愛之味、農林 擬邀光明入股 上海光明食品集團事業觸角伸向台灣,與愛之味、台灣農林與寶來證券等三家台灣企業,簽訂戰略合作協議,光明將與愛之味聯手出擊大陸冷凍冷藏食品市場,與農林合作蘭花、茶葉貿易,與寶來證在投資金融領域合作。

l          必翔、上汽 合攻電動車 趕在上海市長韓正來台前一天,大陸最大乘用車—上海汽車工業集團董事長胡茂元低調來台,第一站前往必翔實業參訪,上汽並空運兩輛八人座電動原型汽車來台,雙方緊密合攻大陸電動車市場。

l          英業達搶先機:砸億元建雲端中心 「台灣雲端運算產業聯盟」今(7)日正式成立,今日電子大廠英業達搶先投資,聯盟副會長暨英業達董事長李詩欽指出,今年是台灣雲端的元年,也是英業達雲端元年,除了去年買下桃園大溪廠區,成立雲端服務研發中心之外,今年更投資新台幣1億元,興建雲端製程中心,預計年底前完工。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 23%長線外資 將加碼台股 經濟學人智庫(EIU)及富達國際昨(6)日公布聯合調查指出,代表至少500億美元資產、109位歐亞各半的金融專業人士,有近四分之一預期未來一年將加碼台灣,是亞洲最具吸引力的股市,魅力更勝澳洲與日本,尤其是對退休金等長期機構投資人。

l          () 宏達電Q1獲利超預期 高價股宏達電(2498)率先公佈第1季每股盈餘6.42元,高於市場預期,法人預估,股王聯發科(2454)首季每股盈餘有1股賺1股實力,至於大立光(3008)獲利也直逼宏達電。股王競爭賽由獲利延燒至股價走勢,可望點燃三高股(高獲利、高成長性、高股價)行情。

l          () 大陸液晶電視市場就戰鬥位置 世博會、五一假期銷售表現受矚目 儘管2010年農曆春節期間,大陸液晶電視銷售不如預期,使得目前電視面板庫存仍有稍微墊高現象,然面板業者表示,隨著上海世博會倒數計時、即將開跑,加上大陸五一假期到來

※產業、上市櫃公司動態:

l          LED TV熱銷 導光板急缺 Sony親自出馬固樁 LED取代冷陰極燈管(CCFL),逐漸成為液晶顯示終端主要背光源應用,隨著環保意識提高,LED成本持續滑落

l          聚焦TD-LTE 中移、遠傳擬合建實驗網 大陸電信業者中國移動副總裁沙躍家訪台,與台系廠商合作焦點逐漸轉向下一代網路標準TD-LTE

l          鴻海「點將相」 郭董親自練兵 台灣最大民營企業鴻海集團最近首度大舉徵求中高階主管,昨(6)日公開招募總裁幕僚群,以「出將入相」為題,強調將由董事長郭台銘親自傳承;鴻海表示:「人數無上限,重點是要找人才。」

l          ECFA+iPad點火 外資三天買超423 兩岸經濟合作架構協議(ECFA)、蘋果iPad首日熱銷30萬台的雙利多激勵,外資昨(6)日再買超186億元,推升台股一度攻上8,128點,以上影線回補8,107點的跳空缺口,終場收8,089點,蓄勢挑戰前波高點8,395點。

l          永大 躋身中國資產股 上海市長韓正來台,券商研究部掀起上海熱,元大投顧指出,永大(1507)位在上海松江區九亭地鐵站的廠區,面積達12萬平方公尺,躋身「中國資產股」;由於四周建案日增,土地價格顯著上昇,對永大潛在的淨值貢獻達每股5.5元,依「總合評價法」得出目標價35元。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 電腦換機潮 下半年引爆 微軟Office 2010商用版預計於512日登場。電腦業者透露,微軟最近準備對廣達、仁寶等電腦製造商釋出Office 2010的軟體,「Windows 7加上Office 2010 」雙劍合璧,可望點燃下半年商用電腦換機潮。

l          () NORFlash大缺貨NOR Flash搶攻中國白牌手機商機,台系廠商旺宏、華邦電NOR Flash訂單走高,為求擴大產能,兩家公司今年將對外籌資,增資規模上看18億股,募資可望突破300億元以上。業者指出,NOR Flash目前出現供不應求的情況,訂單一路看到第3季。

l          () 手機市場醞釀爆發態勢 聯發科、高通、德儀營運見端倪 由於新興國家市場對於入門型手機需求依舊強烈,加上大陸手機內需市場逐漸顯現中、高階手機升級潮,配合已開發國家市場吹起智慧型手機換機風

產業、上市櫃公司動態:

l          NB 2010年下半旺季不旺疑慮升高 筆記型電腦(NB)產業2010年上半景氣幾乎一片晴朗,前2季甚至呈現淡季不淡,上游零組件缺料、缺工消息頻傳,產業趨於樂觀

l          中國移動高層本週訪台 兩岸TD-LTE合作再掀話題 包括中國移動副總裁沙躍家、中國移動研究院院長黃曉慶等中國移動高層都將在201046日抵台訪問,而與前次中國移動總裁王建宙來台訪問時的揣測聯想一樣

l          台南幫集團改選 統一太子震動 台南幫上市公司今年董監改選由南紡率先登場,但重頭戲在統一與太子建設,太子建設董事長莊南田日前涉入違反證券交易法的官司仍在調查。外傳此次董監改選,支持、反對莊南田的兩派可能攤牌。

l          山東補貼太陽能LED 聯電受惠 聯電(2303)位於山東濟甯的「聯電濟甯科技園」,近期宣布對裝設太陽能、LED等設備,有高達人民幣4,000萬元(約新台幣2億元)的補貼政策。在當地政府積極推廣之下,可望帶動聯電相關產品的出貨與業績。

l          家電四雄 東元去年最賺 家電四雄去年每股稅後純益(EPS)出爐,東元(1504)以1.09元奪冠、三洋電則以(16140.77元居次。受惠新莊線將提前分段通車,三洋電、東元資產股利多,大同(2371)則有南港建案加持,後勢獲利大。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () DRAM榮景 一天賺1 美光(Micron)上季淨利高達3.65億美元,重返「一天賺進新台幣1億元」榮景;美光合作夥伴南科、華亞科樂觀看待DRAM的營運爆發力,華亞科總經理高啟全直言,在50奈米製程優勢催化下,每天賺1億元,是很輕鬆的事。

l          () iPad熱 鴻海代工增2 鴻海代工的科技產品樣樣熱賣!瑞士信貸證券昨(1)將鴻海2010iPadiPhone、筆記型電腦出貨預估值分別調升至481萬台、4,065萬支、900萬台,2011年則調升至873萬台、5,236萬支、1,560萬台。其中iPad今年出貨預估提高2成以上。連帶20102011年營收均因此上修3%,2010年營收上看2.5兆元。

l          () CULV NB慘遭滑鐵盧 英特爾新CPU急冷凍

※產業、上市櫃公司動態:

l          微顯影設備供不應求 牽動半導體業供應鏈 2009年半導體微顯影設備市場由於受金融風暴影響,市場規模衰退47%,然而隨著需求復甦,DRAM及晶圓代工廠擴充產能,並推展先進製程,使得微顯影設備供不應求

l          行動上網夯 功能型手機可望接棒 行動上網商機持續增溫,市場上對終端裝置的發展多數聚焦在智慧型手機(Smartphone),然電信業者預期,功能型手機(Feature Phone)可望成為行動上網

l          北台灣建案飆天價 一日三市 北台灣近期已有十地建案開價再創新高,還有建案不斷漲價、甚至封盤(暫時停賣),展現「一日三市」的高買氣。代銷業者預期,房市景氣已亮綠燈,下半年的房價有機會上揚一到兩成,再創新高,台北縣新推建案有機會突破每坪百萬元大關。

l          台積Q1資本支出 同期新高 晶圓代工龍頭台積電為搶攻先進製程市占率,今年第一季訂購設備機器金額超過310.6億元(逾9億美元),創下過去第一季購買設備金額新高。設備商評估,台積電第二季資本支出將突破10億美元,下半年繼續加碼,顯示加速開出產能,因應市場的需求。

l          雙高營建 股利行情夯 營建類去年股利及獲利多數明顯增長。法人指出,潤弘(2597)、興富發(2542)、根基(2546)、華固(2548)、遠雄(5522)等股利大幅成長,且現金殖利率都逾6%10%的「雙高」概念股,將成為測試營建類股本季股利行情的重要觀察指標。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 華固南港豪宅 十天賣光 房地產329檔期走至中段,首見「快結」個案。華固昨(31)日表示,華固與台肥在台北市南港推出的豪宅案,每坪最高價達百萬元,但322日才公開,短短十天內就快速結案完售,振奮房市。

l          () 防鴻友達併東芝面板廠 面板國際併購案再起!友達昨(31)日宣布與日本東芝移動顯示公司(TMD)簽署一份備忘錄,將收購TMD位於新加坡的子公司AFPD面板工廠,此舉將使友達一躍成為全球低溫多晶矽(LTPS)技術的一級大廠,對於後續對抗鴻海集團的新奇美佈局大有助益。

l           () Netbook大軍掀退場潮 重創Smartbook 撼動平板電腦 Netbook淘汰賽提前上演,不僅迫使多家二線及白牌山寨業者退場,連惠普(HP)、戴爾(Dell)等筆記型電腦(NB)大廠亦大幅縮減Netbook推出力道

※產業、上市櫃公司動態:

l          瑞薩淡出! 力晶決定延續Flash產品技術開發 日本半導體大廠瑞薩科技 (RenesasTechnology)確定結束Flash事業,與力晶的合資公司「Vantel」也將解散,力晶決定把股份和技術買回,繼續在台灣延續

l          銅價飆、人工漲 NB零組件廠醞釀漲價 銅價飆漲、加上大陸人力成本上揚,讓筆記型電腦(NB)供應鏈的相關零組件業者苦不堪言,包括電源、散熱模組廠都表示,成本壓力越來越大,已經壓縮到獲利空間

l          中華電、趨勢攜手 進軍雲端 台灣電信龍頭中華電信與全球網路防毒巨擘趨勢科技,昨日宣布簽立技術合作備忘錄(MOU),未來將致力於成為國內最大雲端運算服務提供商,讓企業及消費者可輕鬆防堵網路惡意程式,預計下半年推出相關產品服務、明年開始貢獻營收,並成立示範據點。

l          南港輪胎漲價 華豐擬跟進 原料價格全面上漲推升製造成本,南港輪胎昨(31)日率先業界宣布,自今天起調漲輪胎售價,漲幅3%8%,為南港連續第二季漲價,將引爆國內輪胎業新一波漲價潮。

l          ECFA效應 外資3月買超1,131 兩岸經濟合作架構協議(ECFA)引來外資龐大買盤,外資3月買超台股1,131億元,推高指數上漲6.5%,高盛與美林兩大外資論壇,也順利讓外資聚焦台股。

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l          () 鐵礦砂價格談判陷入膠著,中鋼被迫自41日起接受漲幅高達90%的「暫定價格」,由於煉鋼用焦煤已上漲55%,鐵礦再飆升,導致每公噸煉鋼成本墊高170200美元,中鋼6月內銷盤價漲幅可能擴大到12%,有機會上調2000元。

l          () 5條落實對台讓利 大陸國台辦主任王毅昨(30)日在兩岸第2ECFA協商前夕,首度深入解釋ECFA的內涵,以及如何在ECFA框架下具體讓利台灣。王毅表示,大陸將在關稅減讓商品項目和金額比例上低於台灣、特別對台灣中小企業產品降低關稅、對台灣降稅要求將不會影響弱勢產業、不要求大陸農產品大量銷台、不推動勞務出口等5個基礎上,落實中國國務院總理溫家寶所提出的讓利宣示。

l          () 摩托羅拉調整手機供應鏈 零組件訂單大風吹 手機大廠摩托羅拉(Motorola)積極重整低價功能手機大軍,2010年出貨以衝刺3,000萬支為目標,不過,由於近期摩托羅拉對於ODM代工夥伴出現調整情況,包括華冠可能取代華寶

※產業、上市櫃公司動態:

l          太陽能轉換器缺貨 飛瑞、台達電、科風沾光 全球太陽能轉換器(PV Inverter)大缺貨的現象,預估將從第1季延續到第2季,由於國際大廠供應不及,讓爭取時效安裝太陽能系統的業者轉向台灣下單

l          裕隆斥資50 三義蓋電動車城 裕隆汽車向經濟部申請在苗栗三義打造電動車生產中心,變更三義廠200公頃閒置土地開發方向,擬斥資50億元建立年產15萬至20萬輛電動汽車廠,以搶搭兩岸經濟合作架構協議(ECFA)順風車,進攻大陸電動車市場。

l          ECFA二次協商 金融、面板未入列 兩岸經濟合作架構協議(ECFA)二次正式協商今天登場,但協商內容卻出現大轉折,不但金融業不在這次討論的服務業貿易早期收穫(逐年調降關稅)清單中,面板業也未列入,引起各界注目。

l          中華電減資20% 每股退2 中華電信啟動歷來規模最大的現金減資,董事長呂學錦昨(30)日宣布現金減資二成,退還股東每股2元現金。法人推估,再加上股利,股東每股有機會拿到6元現金;同時資本額將大降至775.7億元,有助於拉高每股獲利能力突破5元水準。

l          聯電凌陽 合攻3G晶片 聯電(2303)看好3G手機晶片代工大餅,與凌陽集團合作,投資凌陽(2401)旗下恆通高科,並成為恆通第二大股東,平衡主要客戶聯發科(24543G晶片集中在台積電(2330)下單的風險。

l          中磊 訂單看到6 網通代工廠中磊(5388)昨(30)日舉行法說會,董事長王伯元表示,看好景氣復甦需求回溫,中磊積極布局電信客戶及大陸市場並進行擴產,新產能下半年陸續加入,訂單能見度看到6月,全年營收可望成長二到三成。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 建材飆漲 建商提前動工 鋼筋、型鋼等建材節節走高,遠雄、國建、華固、皇翔與興富發為首的北市五大建商,旗下建案紛紛提前動工興建,避免承受原物料劇烈波動的風險。遠雄集團董事長趙藤雄昨(29)日表示,相關建材行情預期還會向上攀升,包括鋼筋、型鋼、塑膠管等,未來房價會持續走揚,遠雄旗下個案將惜售,並不排除透過漲價,放緩銷售速度。

l          () 2010四月 DRAM合約價漲1 三星跳電帶動上周DRAM現貨價飆漲,DDR2DDR3站上3美元,激勵DRAM合約價續揚,南科4月合約價可望再拉抬10%,出現淡季漲價盛況。海力士也釋出只能滿足60%客戶需求利多,DRAM產業第2季熱絡程度將超過去年第4季。

l          () NB2Q零組件備貨走勢紛歧 一線代工廠續衝刺 品牌大廠恐熄火 台系NB相關IC設計業者2010年第1季呈現客戶大量回補零組件庫存情況,面對第2季傳統淡季效應將臨,近期IC設計業者已發現各家NB廠下單動作冷熱明顯不同

※產業、上市櫃公司動態:

l          薄膜太陽能如履薄冰 傳奇美能源待價求售中 鴻海旗下群創購併奇美電成立新奇美電後,經營非晶矽薄膜太陽能的奇美能源跟著陪嫁

l          晶圓代工調漲報價大勢底定 台積電漲幅2~6% 聯電1~2%

l          台塑仁武廠汙染 環署要重罰 環保署抽檢高雄縣台塑仁武廠的地下水及土壤,發現氯乙烯、苯等十一種有毒化合物超標,引起居民恐慌;立法院衛環小組昨天到仁武廠勘查,環保署認定台塑未做好通報洩漏,署長沈世宏表示要重罰,追繳台塑「不法利益」,初估至少罰一千萬元以上。

l          宏碁華碩 Q3推平板電腦 蘋果iPad即將在美國零售通路開始鋪貨,台灣的筆記型電腦(NB)廠商搶搭熱潮,宏碁和華碩計劃推出400美元(約新台幣12,800元)以下平板電腦,第三季上市,號稱硬體功能比iPad強,價格更便宜,期望掀起平板電腦旋風。

l          ECFA早收 金融列優先協商 兩岸兩會敲定明(31)日在桃園二度協商經濟合作架構協議(ECFA),據瞭解,雙方有共識要將金融市場准入提列ECFA早期收穫清單的優先協商項目,我方也將極力爭取「超WTO待遇」。

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l          () 諾貝爾經濟大師 下月來台 經濟日報「2010大師論壇」426日登場,今年邀請到2009年諾貝爾經濟學獎得主威廉森教授(Oliver E. Williamson)來台,主講「全球景氣與經濟金融治理」,並分享他對經濟治理的研究心得。

l          () 國安基金釋股 50億入袋 國安基金釋股,首季實現獲利上看50億元!儘管財政部高層迄今不願證實,國安基金「是否釋股」、「賣了多少」,但據側面了解,國安基金已趁3月以來,台股數度大漲近百點或逾百點機會,開始緩步釋股,倘若接下來大盤指數及成交量等條件配合,國安基金將持續進行釋股調節,預估4月中上旬召開國安基金首季委員會議時,有上看50億元已實現獲利,落袋為安。

l          () 大陸太陽能矽晶圓飆漲 台灣跟進 由於太陽能矽晶圓缺貨情況愈益嚴重,各家廠商產能全爆滿,大陸近1個月報價火速上升,6吋多晶矽晶圓從原本每片人民幣25元拉升到27

※產業、上市櫃公司動態:

l          繪圖晶片雙雄再激戰 NVIDIA戰鬥新品就位 超微嚴陣以待

l          日本政策補助推動 LED燈泡銷量急升 台達電可望受惠 在日本政府補助推動下,LED照明市場成長快速,台達電為日系品牌廠代工訂單也可望受惠,估計2010LED燈泡將倍數成長

l          全球政府採購 台廠「標」出佳績 全球政府採購商機發燒,台灣廠商初試身手,今年前三月接單金額就達2.1億美元,達全年目標值的七成。經濟部看好今年GPA成員國仍將施行積極的財政政策,全年搶單目標已上修到5億美元。

l          躍最大供應商 勝華獲iPad觸控大單 手機大廠持續提高觸控面板採用比重,帶動相關廠商業績起飛,勝華今年擠下宸鴻,成為蘋果iPad觸控面板的最大供應商,並且拿下諾基亞大部分的觸控面板訂單,帶動今年業績快速起飛。

l          日本商工會拜會經濟部 ECFA將成關切焦點 台北市日本商工會理事會十位代表,明天上午10時將拜會經濟部長施顏祥,一般預料,兩岸洽簽經濟合作架構協議(ECFA)以及台灣投資環境改善,將成為日商關切重點。

l          18億美元 吉利併VOLVO簽約 中國吉利控股集團和沃爾沃(VOLVO,台灣稱「富豪」)昨(28)日晚上9時,在瑞典簽署正式收購協議,吉利以18億美元的收購金額取得沃爾沃100%股權及相關資產,這樁中國民營企業最大的海外汽車收購案終於塵埃落定。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 彭淮南:量化寬鬆政策退場 中央銀行昨(25)日召開第一季理監事會,決議貼放利率維持不變,也並未如外界預期提高存款準備率。不過央行總裁彭淮南宣示,「量化寬鬆的貨幣政策已經結束」,後續升息時點將視國內經濟情勢決定。

l          () 央行寬鬆貨幣退場 因應國際金融海嘯,持續長達18個月的量化寬鬆措施,確定退場。央行總裁彭淮南在理監事會後記者會上公開表示,「量化寬鬆政策已經結束了,未來將維持正常的貨幣政策」。配合此一政策性宣示,央行將發行長天期定存單(NCD),加速收縮游資。

l          () 大陸太陽能矽晶圓飆漲 台灣跟進 由於太陽能矽晶圓缺貨情況愈益嚴重,各家廠商產能全爆滿,大陸近1個月報價火速上升,6吋多晶矽晶圓從原本每片人民幣25元拉升到27

※產業、上市櫃公司動態:

l          金士頓、英特爾出牌 SSD大反撲 固態硬碟(SSD)在低價市場正式展開大反撲,記憶體模組大廠金士頓(Kingston)推出30GB產品,市場銷售反應熱烈,全球出貨量寫下新高,3月直逼3萬台大關

l          張忠謀:20102011年半導體景氣一片光明 晶圓代工龍頭廠台積電董事長張忠謀近期對半導體產業陸續釋出正面訊息。

l          台積LED 明年首季量產 台積電董事長張忠謀昨(25)日表示,今年半導體產業一片光明,明年也是如此;此外,LED與太陽能市場依舊是高成長、高利潤的事業,他預期,這兩項新事業五至十年後會是台積電業績很重要的一部分。

l          自貿港外商 出口全部免稅 發展台灣成為全球運籌中心,外商來台進入自由貿易港區從事簡易加工儲存貨物再外銷出口者,將享有20%營所稅全免優惠。

l          太陽能龍頭找代工 台廠受惠 全球太陽能電池龍頭德國Q-Cells看好今年太陽能市場,估計營收年增率可達四成左右,並將加快在亞洲釋放代工訂單,預期昱晶、新日光、昇陽科等台灣廠商將可受惠。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 朱立倫 看多今年股市 行政院副院長朱立倫昨(24)日接受本報專訪時表示,他對台灣今年的經濟、股市都是看多的,他並強調,台灣經濟不會出現W型二次探底的情況,主計處預估全年經濟成長率4.72%,他認為應該會在4.8%以上。

l          () 裕隆電動車計畫踩煞車 國內電動車發展計劃延宕多時,為避免龐大資金積壓,裕隆集團五人決策小組決定,對已投入百億元的電動車發展計劃全面踩煞車。裕隆總經理陳國榮昨(24)日無奈表示,政策DELAY(延期),裕隆不得不暫緩電動車量產時程。

l          () 大陸次世代面板廠 台韓均分4張門票 面板廠爭取大陸政府補助次世代生產線,近期傳出最新動態,據業者引述大陸工信部高層消息指出,大陸政府傾向發給台灣面板廠2張門票

產業、上市櫃公司動態:

l          三星跳電 記憶體產業鏈繃緊神經 三星電子(Samsung Electronics)南韓器興廠24日下午停電約1小時,雖然三星官方指出影響不大,但業界對於已極度缺貨的DRAM市場相當緊張

l          冠捷今年形勢大好 惟缺料恐成絆腳石 冠捷以全球最大液晶監視器代工業者之姿,收購飛利浦(Philips)顯示器部門,2010年除可望穩坐全球液晶監視器代工龍頭寶座,總出貨量上看5,000萬台規模

l          朱立倫 看多今年股市 行政院副院長朱立倫昨(24)日接受本報專訪時表示,他對台灣今年的經濟、股市都是看多的,他並強調,台灣經濟不會出現W型二次探底的情況,主計處預估全年經濟成長率4.72%,他認為應該會在4.8%以上。

l          徐旭東:遠傳要打敗台灣大 遠傳電信董事長徐旭東昨(24)日表示,今年加碼投資行動網路及固網,資本支出達115億元,較去年成長近三成;再啟動四大策略,搶個人用戶、切入雲端等,遠傳在營收上要打敗台灣大,重回市場第二名。

l          啟動併購 遠東集團營收衝兆元 遠東集團今年展開併購年,遠東集團董事長徐旭東昨(24)日表示,去年集團營收約6,000億到7,000億元,要靠併購帶動集團營收拚兆元,包含電信、水泥、航運、化工都將積極進行購併計劃,「錢不是問題」。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 零售驚艷 內需升火 經濟部昨(23)日公布商業零售額統計,今年前兩月百貨、量販等綜合商品零售額達1,562億元,創歷來同期新高;2月餐飲零售額310億元,也是一年來最高,反映「悶」了一年的民間消費,終於開始活絡。

l          () 聯電收購和艦 啟動行政院放寬晶圓廠登陸限制,聯電(2303)計劃在4月初召開董事會,討論新版「聯和(和艦)配」的換股方式及日期,並納入615日股東會表決。

l          () 晶圓補給到 二線IC設計鳴槍衝 跟進一線大廠營收創新高腳步

※產業、上市櫃公司動態:

l          合勤將轉型成立投控公司 100%收購合勤科技股份 台灣網通設備大廠合勤科技22日發布重大訊息,宣布於董事會中通過股份轉換案,將依企業併購法相關股份轉換規定,以1:1換股比例轉換合勤全數股權納入

l          再生能源實施在即 業者盼申請程序明朗化 4月即將實施再生能源條例,太陽能業者表示,再生能源條例申請辦法裡有諸多模糊點,讓申請系統的業者耗時奔波去了解,十分浪費資源。

l          兩岸增運力 海運三雄受惠 華北到台灣的貨載近來多到爆艙,兩岸海運直航協商雙方已同意新增運力,艘數比例為對等一比一,我方噸位數將多出陸方一倍以上,長榮海運、陽明海運及萬海航運為主要受惠者。

l          紙漿缺 永豐餘文化紙連四漲 受到國際原物料漲價壓力,國內文化用紙大廠永豐餘昨(23)日率先宣布調漲4月文化用紙售價,每公噸調漲1,800元。銅版紙與道林紙調整後,售價每公噸為41,300元以上,這是今年以來第四次調漲,累計調漲幅度達11%

l          華南大缺貨 台泥環泥喊漲 大陸公共工程持續發包,尤其廣東省因為今年將舉辦亞運及省運兩大活動,台泥及環泥等台商水泥業昨(23)日指出,華南水泥市場供不應求,不排除4月發動新一波漲價。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 高盛:台股企業獲利 今年倍增 高盛策略分析師慕天輝(Timothy Moe)昨(22)日指出,台灣今年獲利成長性居新興市場之首,加上利多題材豐沛,重申台股指數目標1900點。他並調升台股2010年企業獲利成長至年增97%,成長幅度冠居亞太各國,調幅也是亞太各國之冠。

l          () 張忠謀:上修半導體年增率 台積電(2330)董事長張忠謀昨(22)日應邀出席高盛證券舉辦投資論壇,據與會法人表示,張忠謀除了認為外界無需擔心台積電資本支出大幅增加,也將今年全球半導體市場產值年增率,由1月底法說會中預期的18%調升到現在預估的22%。

l          () NAND Flash控制晶片業淘汰賽登場 三星、東芝紛收回採購權 NAND Flash控制晶片市場曾吸引眾多IC設計業者爭相投入,隨著快閃記憶卡市場飽和,以及固態硬碟(SSD)競爭對手環伺

產業、上市櫃公司動態:

l          張忠謀:2年內12吋廠有機會登陸 台積電董事長張忠謀22日參加高盛證券所舉辦兩岸科技論壇,他肯定政府過去一年多來對於兩岸發展持續開放做法

l          英特爾2011年底暫無規劃進入USB 3 .0世代  USB 3.0技術蓄勢待發,不過,原先態度最為積極的英特爾(Intel),近一年來卻異常低調,原預期2010年就將推出支援USB 3.0的南橋晶片,目前卻仍不見蹤影

l          華新麗華公司布局微機電事業十年有成,昨(22)日宣布和美國KAAI公司簽定協議,合力搶進微投影光源市場。華新董事長焦佑倫說,雙方簽署三年合作協議,希望明年開發出革命性產品,開拓手機、筆電等新應用,進軍新世代微投影機市場。

l          銀行西進開業 今年希望渺茫 國內金融業者登陸時間將再延後,原本業者預期昨(22)日起可送件申請大陸分行、子行,以趕在年底前開業。但依立法院和金管會相關進度,銀行最快一個月後才能送件,更可能要等到6月兩岸簽訂經濟合作架構協議(ECFA)簽署後才能獲准。

l          吃定大陸 康師傅去年賺159 康師傅「吃」定大陸內需商機,去年營收首度突破50億美元、年度獲利達到5億美元(約新台幣159.3億元),雙雙改寫歷史新高紀錄。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 友達 改選行情啟動新奇美成立,頭號競爭對手友達展開爭取法人認同的大作戰。日前全程參與友達「分析師日」的摩根士丹利科技產業分析師王安亞,根據友達營運展望與過往的股價表現,高喊友達董監改選行情正式啟動。

l          () 晶片缺很大 電子上肥下瘦由於ODM/OEM廠對第2季及第3季的旺季需求期待甚高,晶片缺貨問題持續延燒,除了繪圖晶片及整流二極體持續供貨短缺外,電源管理ICNOR快閃記憶體、LCD驅動IC、功率放大器(PA)等產品線均出現供給缺口。隨著晶片供應商3月起陸續漲價5%至10%,但電子終端產品價格並未跟進調漲,顯示今年電子生產鏈上肥下瘦已成定局。

l          () 電信業猛推iPhone 智慧型手機廠轉向 轉攻零售通路或功能手機 隨著台灣電信3雄自20103月中旬起全面上演iPhone銷售大戰,尤其是甫吹起開賣號角的遠傳及台灣大哥大,紛砸重金投入市場行銷

※產業、上市櫃公司動態:

l          LED燈泡跌價快速 照明大廠搶佔商機 隨著各國節能政策陸續推展,白熾燈泡即將走入歷史,LED照明市場商機提前湧現

l          大聯大下一步? 市場點名佳營 一路靠購併茁壯的大聯大,在合併友尚後,下一步動作呢?大聯大給了一貫的答案,「無論是台灣或是國外IC通路商,甚至是對岸大陸IC通路業者

l          公建執行攀高峰 營建股衝鋒 今年度公共建設經費再創新高,工程會主委范良銹昨(21)日表示,今年的公共工程建設經費達6,507億元,創下歷年新高,預訂年中進入執行高峰期,對營建、水泥、鋼筋等類股是一大利多。

l          友達 改選行情啟動 新奇美成立,頭號競爭對手友達展開爭取法人認同的大作戰。日前全程參與友達「分析師日」的摩根士丹利科技產業分析師王安亞,根據友達營運展望與過往的股價表現,高喊友達董監改選行情正式啟動。

l          聯電供貨聯發科 傳超越台積 晶圓二哥聯電趁晶圓代工先進製程全面吃緊,本季優先提供大客戶產能保障,策略奏效。業界傳出,聯電本季成為聯發科手機晶片代工最大供應商,取代台積電,不僅對聯電攻占大客戶有指標意義,也有助於挹注營收。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 聯發科股利26.02元 創新高 聯發科昨(18)日董事會通過每股配發26.02元股利,創下歷史新高,其中現金股利26元、股票股利0.02元,以昨天收盤價為準,殖利率約4.8%,可望成為台股今年配發股利最多的上市櫃公司。

l          () 聯發科配26 股王聯發科昨(18)日公佈去年度股利政策,每股將大手筆發放26元現金股息及0.02元股票股利,創下歷史新高;至於員工分紅,包括股票、現金紅利合計發放約122億元,平均每名員工約分得300萬元,比前一年多了6成,相當一般上班族5年年薪。聯發科董事長蔡明介大方的配股、分紅策略,不僅讓員工高興、就連股東都覺得很幸福。

l          () MB廠猛拉晶片組貨源 訂單量遠超過DT處理器 英特爾睜大眼 近期英特爾(Intel)桌上型電腦(DT)處理器與晶片組訂單量出現明顯落差,晶片組採購量超過處理器出貨規模逾2成,可說是多年來罕見異常狀況

※產業、上市櫃公司動態:

l          周永明:完全不認同蘋果侵權控訴 將全力捍衛自身權益 針對蘋果(Apple)3月初控告宏達電侵犯20種專利,宏達電執行長暨總經理周永明首度公開回應

l          三星電子逐步逼近 英特爾晶片龍頭地位飽受威脅

l          新奇美成軍 全台最大面板廠誕生 群創光電昨天正式合併奇美電子與統寶光電,「新奇美」 正式成軍,全台灣第一大、全球第三大面板廠誕生。

l          博通強攻手機晶片 槓聯發科 美商博通(Broadcom)今年將與國內IC設計龍頭聯發科在手機、藍光和電視晶片等領域全面開戰;博通總裁暨執行長麥葛瑞格(Scott McGregor)昨(18)日表示,博通去年底即在藍光晶片拿到全球第一,今年在手機晶片市場會拿下更多客戶。

l          華銀將辦北市5個都更案 華南銀行今年將在台北市五個精華地段土地辦理都市更新,其中最大一筆土地面積近千坪,預估將來一旦都更成功,可望產生很大收益。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 張忠謀:半導體下半年成長將趨緩 台積電董事長張忠謀昨(17)日說,全球半導體產業短期相當樂觀,但以每六個月為周期來看,今年下半年到年底的成長率將趨緩(trend Down),直到明年初才起來;中期(20112014年)來看,成長率約4%5%

l          () 台幣創新高外資大買超 沉寂已久的熱錢昨天再度在台灣股匯市發威,讓台股大盤終於站上季線,外資買超台股也逾200億元,是去年1016日以來的買超新高;台幣匯率也以31.747作收,創18個月以來的升值新高。

l          () 淡季警報響 MB與二線NB廠先反應 下修2Q出貨量5~15% 受到第2季傳統淡季心理因素影響,台系PC相關IC設計業者指出,近期已看到主機板(MB)業者下修第2季出貨量動作,幅度約10~15%

※產業、上市櫃公司動態:

l          Sony戮力改革 撙節成本及研發創新並重 據華爾街日報(WSJ)報導,日廠Sony曾被IBM前主管George Bailey批評,將因營運效率不彰而逐漸沒落。

l          大陸LED看似欣欣向榮 惟技術、人才仍未到位 據大陸媒體上海證券報指出,大陸家電業者德豪潤達在近日公布因轉戰LED有功而告捷的財報,而三安光電宣布將以私募方式向特定投資者募集資金人民幣30億元

l          英特爾大連12吋廠 10月投產 英特爾中國區董事總經理戈峻17 日表示,英特爾大連12吋晶圓廠將於10月投產,採65 奈米製程切入,生產晶片組產品。

l          友達中科新廠 今年不蓋了 中科三期后里園區七星農場基地環評爭議不斷,加上大陸昆山積極招手,友達副董事長陳炫彬昨(17)日表示,友達中科二林園區4,000億元新世代面板廠投資計畫,確定無法在今年會動工,「最快也要明年再看看」。

l          國台辦:加快ECFA進程 爭取6月簽成 大陸國台辦發言人楊毅表示,大陸方面將加快推進商簽兩岸經濟合作架構協議(ECFA)進程,爭取6月簽成。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 五大陸銀 將可登台 金管會昨(16)日發布兩岸金融三業往來許可辦法,開放大陸銀行來台設辦事處、分行及參股,共有中國、工商、建設、交通及招商銀行等五大陸銀,符合金管會「登台」條件。

l          () 科技業Q2萬里無雲 美銀美林證券台灣投資論壇昨(16)日登場,以聯發科、宏達電、緯創、南科為首的科技廠商均對產業前景釋出利多訊息,美林證券亞太區科技產業研究團隊總結指出,科技業基本面的萬里無雲,應可適時消弭原本市場對於第二季潛在庫存調整的隱憂,帶動國際資金逐步回補台股,拉出補漲行情。

l          () 三星、力晶猛喊節制擴產 DRAM廠直指高手過招戲碼 三星電子(Samsung Electronics)半導體事業社長權五鉉(Dr. Oh-Hyun Kwon)16日來台參加全球半導體聯盟(GSA)論壇,吸引DRAM業者紛前來聆聽龍頭廠對景氣風向球。

※產業、上市櫃公司動態:

l          寶成擬處分精成40%股權 由瀚宇博德承接 寶成工業16日董事會決議擬處分印刷電路板組裝(PCBA)廠精成科技40%的股權,持股率將降至10%以內。寶成主管表示,該集團思考退出非核心事業,因此有處分精成計畫

l          IC缺料影響擴大 恐將波及IPC業者交貨 2010年終端市場出現回溫跡象,但在相關零組件業者以觀察市場情況為由,而未加開產能的前提下,蜂擁而至的訂單瞬間造成部分零組件出現供不應求情況

l          DRAM 看好未來兩三年 美林台灣投資論壇今(16)日登場,華亞科總經理高啟全受邀演講「台灣DRAM產業的未來」,各界最關注的就是今年DRAM產業是否有整併的機會。高啟全指出,DRAM產業在經歷過去年的DRAM產業風暴後,未來將是「各自努力」的一年,不過,在產業已經沒有多餘心力擴產的情形下,供需將趨向平衡,看好未來兩三年DRAM產業將會有不錯的發展。

l          寶成賣精成股 將退出科技業 寶成集團昨(16)日決定出售精成科技約四成股權,採拍賣方式,每股標售金額不低於27.5元;華新麗華集團的瀚宇博德隨即召開董事會,通過將洽購股權,總交易金額至少45.78億元。

l          國泰砸43 大台北搶地 國泰集團昨(16)日一口氣砸下43.32億元買下大台北地區兩筆不動產,其中國泰建設在新店購進的土地成交價每坪220萬元,更改寫新店土地成交行情天價。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () iPad預購大賣 概念股開派對 蘋果平板電腦iPad上周五(12日)開放預購後銷售報捷。國內研究機構拓墣產研估算,開放預購首日約售出16萬台,到43日美國零售通路正式開賣前,銷售量可望突破百萬台。

l          () 紅籌股可發TDR 紅籌股將可來台發行TDR!據了解,金管會225日宣佈台灣投資人可以透過複委託買進香港紅籌股的同時,在「政策一致性」的考量下,也同步開放紅籌股來台發行TDR,主要是讓投資人可以在複委託買進紅籌股及紅籌股TDR之間更靈活的操作考量。

l          () PC大廠下長單 綁DRAM貨源 戴爾、華碩、Sony為搶貨人仰馬翻 近期DRAM市場供需缺口持續擴大,戴爾(Dell)、華碩、SonyPC大廠搶貨可說是搶到人仰馬翻,由於向國際DRAM大廠要不到貨,紛轉而尋求台系DRAM廠支援

※產業、上市櫃公司動態:

l          大陸多晶矽版圖競賽 中央與地方各自插旗 大陸太陽能多晶矽產業2010年將進入龍爭虎鬥期,由於大陸中央政府法規限制,大陸太陽能多晶矽產業出現投入門檻,促使符合法令規範的多晶矽廠紛加碼投資

l          藍光產品權利金過高 台廠擬提出反制方案 東芝(Toshiba)日前對外公告,其與三菱電機(Mitsubishi Electric)Thomson Licensing與華納兄弟(Warner Bros)共同組成的「藍光專利授權聯盟」

l          股市漲跌幅10% 薛琦提三配套 證交所建議放寬股市漲跌幅案至10%,並擬妥三大配套,據了解,金管會認為漲跌幅限制,長期而言可放寬,關鍵在放寬幅度及實施時機。

l          友達砸955 昆山設廠爭霸大陸 面板大廠友達昨(15)日遞件向經濟部投審會申請,將在昆山蓋7.5代廠,投資金額30億美元(約新台幣955.65億元)。

l          旺宏募200 12吋廠 為新增12吋廠產能,記憶體大廠旺宏董事會昨(15)日通過募資案,將募資逾200億元,一年內購買或自建12吋廠。市場認為,旺宏手上現金部位在200億元以上,這次大手筆募資極不尋常,採自建方式興建12 吋廠的可能性大增。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 3.18成軍 新奇美Q3拚二哥 群創、奇美與統寶三合一後的新奇美,18日成軍,超越友達成為全球第三大面板廠;新奇美已訂下目標,要在第三季超越樂金顯示器(LGD),成為全球第二大面板廠。

l          () 3次金改啟動 馬政府上台以來的首次金融整併行動,即將在公股行庫間展開。財政部上周召集八大行庫總經理會議,擔任主席的財政部次長曾銘宗宣佈,「加強、加速公股併購」列為重要施政方向,在此視為啟動第三次金融改革的會議上,財政部與各行庫總經理初步討論,兆豐金、第一金可望作為未來公股行庫併購的領頭羊,並以推動公股機構整併為優先方向。

l          () 三星、Sony為液晶電視大搶Flash 尋求台廠奧援 SPI Flash漲價3 記憶體缺貨熱潮持續蔓延,近期1款用在液晶電視(LCD TV)NOR Flash,規格為SPI(Serial Peripheral Interface)Flash

※產業、上市櫃公司動態:

l          行動資費調整 NCC:業者已全數送件 近期引發市場關注的電信資費X值管制,國家通訊傳播委員會(NCC)擬修法朝中間價格管制進行調整,其中固網資費管制相關法令已經完成修正。

l          聯想轉向 牽動台代工廠訂單

l          房屋稅分級 四成民眾降稅 財政部今(15)日邀地方稅捐機關研商,住家用房屋將從單一稅率1.2%,改採分級課稅,稅率擬自1.1%1.8%分五級課稅,房屋評定現值超過100萬元就會加稅。豪宅帝寶等高價房屋,房屋稅負一年恐將多付逾8萬元。

l          慶豐總行大樓 壽險業搶買 金融重建基金(RTC)接管的慶豐銀行總行大樓,4月規劃標售,因位在台北火車站對面,包括台灣人壽、台銀人壽等多家壽險公司主動接觸,有意結合台北凱撒飯店附近推動都市更新。

l          高盛:廣達將重登NB出貨王 高盛證券美國總公司研究團隊,全面上調今年全球PC出貨量,今、明年增率由原先的12%13%,分別調整為17%18%,調整幅度均為5個百分點。不過,台灣NB代工大廠仍飽受毛利率侵蝕威脅,股價短線恐無機會表現。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 大舉擴張 鴻海將募資590 鴻海精密為今年大舉擴張,預先備妥銀彈。鴻海董事會昨(11)日通過,將提請股東常會,同意授權董事會辦理現增發行海外存託憑證(GDR4.3億股;若全數發行,以昨天收盤價估算,籌資金額將逾590億元。

l          () 挺台股 高盛開兩岸CEO峰會 美商高盛證券大挺台股在大中華地區資本市場地位將躍升,將史無前例於322日在台灣舉行「2010高盛兩岸科技論壇」,包括台積電、宏達電、宏碁、聯發科、友達、日月光、創新工廠、中興通訊、天宇朗通等兩岸9大重量級科技廠商董事長、CEO將與會。該論壇並邀請100家合夥人層級以上,總計總管理資產規模至少1,000億美元的重量級外資與會,料將掀起台股一波外資熱。

l          () 奇美電8.5代廠3月提前投 王志超:玻璃基板缺貨已改善 奇美電子將在318日與群創光電正式合併,在合併前夕,奇美電總經理王志超11日表示,奇美電子8.5代廠已經提前在3月開始投產,預計4月正式開出。至於甲仙地震後的面板景氣

※產業、上市櫃公司動態:

l          LED策略聯盟再一樁 台達電吃下佰鴻9%股權 LED產業策略聯盟再添一樁,LED廠佰鴻日前通過發行19億元額度內的私募無擔保公司債,董事會11日決議訂定私募可轉換公司債價格為每股36

l          大廠聚焦高毛利市場 DSLR規格戰升溫 攤開日廠佳能(Canon)Sony、尼康(Nikon)10大數位相機品牌業者在春季推出的90款消費型數位相機(DSC)機種,可以發現DSC2010年開始走向1,400萬畫素

l          雷凌併誠致 搶亞洲網通一哥 無線網通晶片大廠雷凌科技與寬頻晶片廠商誠致科技昨(11)日宣布合併,誠致以0.8209股普通股換發雷凌普通股1股,雷凌為存續公司,要成亞洲最大網通晶片廠,合併案規模約52.97億元,是今年迄今最大合併案

l          金融業西進 合格都會准 行政院昨(11)日核定兩岸金融、證券、保險業務往來許可辦法,台灣金融業西進鳴槍起跑;一旦辦法公布,國銀可立刻遞件申設大陸辦事處升格分行或參股陸銀,券商也可申請參股大陸證券公司。

l          大陸CPI激漲 可能提前升息 中國大陸2月消費者物價指數(CPI)年增率達2.7%,是近一年半來新高,並高於現行基本存款利率2.25%,出現實質負利率,加深金融市場對中共官方加速升息,與提早退出經濟刺激政策的預期心理。

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國內外政經情勢及重大事件:

l          () 台塑四寶 7月調薪3% 台塑企業集團擬於7月時全面提高台塑、南亞塑膠、台化與台塑化四大公司約7.5萬名員工的薪資,平均約3%

l          () 央行短期內不會升息 中央銀行本月25日將召開理監事會議,會議中是否將採取升息以抑制房地產價格?經建會主委蔡勳雄不贊成以升息為手段,解決高房價問題,央行副總裁楊金龍也表示,央行升息的影響將是全面性的,兩人的談話似乎已對月底央行升息,提出否定的看法。

l          () 大陸3G手機銷量轉趨樂觀 台智慧型手機廠有利可圖 大陸3大電信業者積極衝刺3G手機,2010年市場規模可達3,500~4,300萬支,年成長率達5~6倍,約佔整體手機銷售量的12~15%,其中智慧型手機滲透率也可望突破10%

※產業、上市櫃公司動態:

l          順德2010年集團營收90億元起跳 獲利挑戰倍增 全球最大單體導線架廠順德工業的LED導線架在通過數家客戶認證後,該業務將於2010年發光發熱,同時單體導線架在整合元件廠(IDM)和大陸代工廠訂單流入下

l          太陽能矽晶圓擴產 長晶設備交期延長 受到市場普遍樂觀看待2010年太陽光電產業影響,兩岸太陽能矽晶圓積極擴產,使長晶、切片設備交期從正常3個月,延長至今4~5個月

l          WiMAX發展元年 開跑 大眾電信取得WiMAX無線寬頻接取業務特許執照,六家WiMAX業者全部拿到執照,下半年全部開台營運。國家通訊傳播委員會(NCC)表示,台灣進入WiMAX發展元年,基地台涵蓋率提高後,預期明年WiMAX產業將起飛。

l          新奇美 坐穩大陸面板王 奇美電總經理王志超表示,大陸液晶電視買氣快速興起,將成為全球最大市場,全球面板市場結構因此改變,台韓面板大戰,最後決勝關鍵將取決大陸。奇美電去年取得大陸液晶面板一半市占率,今年將再成長五成,穩居大陸面板龍頭。

l          土地肥貓 立委點名新光富邦 立委昨(10)日點名新光、富邦等財團,透過三種手法哄抬房價獲利,立委並要相關部會月內抓出炒作不動產的「土地肥貓」。

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