選指擇權成交量變化》上週五7月份選擇權契約的總成交量318543口較前一交易日增加5.79萬口。其中call的總成交量約17.17萬口,集中至6400~6900點序列,其中最大交易量上移至6700點的call,成交量為3.39萬口左右,權利金較前一交易日下跌13.7%;而put方面,總成交量約14.67萬口,集中至5800~6400點序列,最大交易量下移至5800點的Put,成交量為2.66萬口左右,權利金較前一交易日上漲17.78%。
《選擇權隱含波動率》上週五,7月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升,約為27.35%。其中7月倉選擇權Call隱含波動率較前一交易日上揚1.23%,為25.58%;而Put的隱含波動率則較前一日上升1.11%,為29.11%,由於週五整體走勢呈現開低尾盤向上收小黑的格局,雖然台股跌幅約0.51%。但是指數盤中漲跌幅度相當大,操作難度加大。
《選擇權未平倉量變化》上週五,7月倉call的OI增加3.24萬口,累積OI達20.34萬口,而put的方面,增加3.66萬口,累積OI有13.76萬口;其中Call的OI最大宗為6800點序列,OI增加1.01萬口,OI累積為3.58萬口;另外Put的OI最大宗為5900點的序列,OI增加1.01萬口,OI累積為2.92萬口,所以目前看來,下檔支撐約為5900點,上檔壓力上移至6800點。另外,6月份合約的未平倉量put/call ratio由前一日的53%反彈至67%,所以從週五7月份選擇權市場的put/call ratio來看,大盤目前仍在反彈格局中。
《市場綜觀》上週五亞洲股市普遍呈現下跌走勢,台股盤中一度下跌超過百點,尾盤中概及資產股急拉,加權指數才縮小跌幅。週五下跌量縮,指數來到低檔有殺不下去的感覺,但是向上反彈拉升的力道卻仍顯不足,可見在國際股市及國內政治情勢不穩的情況下,市場觀望氣氛相當濃厚。後續如果人氣不能回籠,量能不足以化解上檔的套牢賣壓的話,那麼指數將會以橫盤或是盤跌的可能性居大,但是由於指數短線跌幅不小,因此也不能夠排除隨時有反彈可能,建議仍以保守謹慎為上,在趨勢尚未明朗以前,短進短出的方式操作,風險才得以獲得控制。