DRAM產業歷經重整與大洗牌，今年全球資本支出銳減至50億美元，創下近10年來新低，然而，受惠Win7及企業換機潮訂單即將湧出，DRAM需求明年將出現45％至50％高成長，將出現供需缺口，台塑集團旗下南科、華亞科昨（21）日決定，大幅調高明年度資本支出達640億元，是今年資本支出的2.5倍，誓言奪台灣DRAM一哥。
力晶集團本周向經濟部提出台灣快閃記憶體（TFC）申請，宣明智主導的TIMC公司也持續進行，台塑集團幾經考慮，決定放棄政府產業補助後，隨即公佈高達640億元的明年度資本支出計劃，震驚DRAM業界，這也是王文淵出任台塑集團總裁後，最大規模科技投資計劃。
台塑集團大手筆為DRAM擴產動作，進一步說明「半導體產業已全面邁向復甦」。科技業表示，從訂單出貨比（B/B值）來看，產業邁向復甦已無庸置疑，預料除德儀、華亞科宣佈調高明年資本支出外，台積電、聯電、矽品、日月光也將在月底宣佈調高明年度資本支出。
南科副總白培霖表示，以目前全球新增DRAM供應估算，產能僅會增加40％，但企業累積三年換機潮預料明年爆發，加上Win7效應帶動，可望推升需求成長至45％至50％，超過產能增幅，因此明年DRAM產業有機會出現供需缺口。
白培霖說，2006年上一波景氣高峰時，全球DRAM產業資本支出超過200億美元，2008年銳減至100億美元，今年更只剩下50億美元，整個產業資本支出還不到台積電一家的2倍，加上關鍵機台前置時間，所須時間10個月至12個月，拖延技術升級時間，也因此，明年DRAM供應將趨緊張。
南科、華亞科明年相繼提高資本支出，分別達190億元、450億元，合計資本支出達640億元，相對今年合計僅約260億元的資本支出，大幅增加近1.5倍，其中華亞科主要投資在拉大50奈米製程投片量，以及提前將40奈米製程於明年下半年導入量產，成為台灣率先跨入40奈米製程的DRAM廠，甚至在產能上，也希望與力晶一別苗頭，成為台灣最大DRAM龍頭廠。
在財務規劃方面，南科、華亞科今年將辦理聯貸，南科預計貸款180億元，加計一筆8億股現增計畫，每股發行價格暫訂16元，可籌措128億元資金，華亞科也規劃一筆190億元聯貸計畫，加上台塑集團力挺，明年資本支出資金將綽綽有餘。
南科（2408）、華亞科（3474）昨（21）日召開法說會，由於DRAM價格攀升，產能利用率也拉高，南科、華亞科第三季虧損銳減，南科單季淨損38.88億元，季減41％；華亞科單季淨損25.24億元，季減38％，兩家合計虧損降至64億元，符合市場預期，惟加上其餘各大廠的虧損，第三季DRAM產業合計虧損仍會逾百億元。
南科、華亞科昨日公布第三季財報，一如市場預期，受到DRAM價格揚升的激勵，虧損已經獲得有效控制，第三季南科、華亞科虧損降至64億元，其中華亞科的稅前息前折舊攤銷前淨利率（EBITDA）達55％，較第二季的51％，提升4個百分點。
南科副總經理白培霖不願對未來的DRAM價格預測，但表示，第四季營運肯定比第三季好，至於今年是否有機會觸及單季損益兩平點？白培霖說，南科正積極轉進新製程，目前將產能降低，產出與產能比只有50％左右，在產能沒有填滿之下，折舊攤銷壓力較大，單季轉盈還太早。
白培霖預估，在製程轉換之下，目前DDR3僅達產出的30％，今年12月應有機會拉升至40％，明年第一季比重更將超過50％。
除此之外，由於南科明年拉高資本支出，加上產能明年第一季將會投滿3萬片，在全球市佔率上也將有所突破，目前以營收為計算基礎，南科的全球市佔率約5％到6％，估計到明年底，可望挑戰2位數市佔率。
南科（2408）、華亞科（3474）放棄DRAM產業再造計畫申請案，與當初興致勃勃的態度相去甚遠，昨（21）日的法說會上，果然成為焦點。華亞科總經理高啟全表示，南科、華亞科現在做的事情就是政府做的事情，如果不拿政府的錢不是更好？如果整併的規模無法做大，僅整併茂德（5387）一家，就沒有太大意義。
雖然沒有提出申請，不過高啟全特別強調，根據經濟部7月21日所提DRAM產業再造方案，其中第一項為「未來與國外技術母廠合作共同開發亦可基於公平原則擁有產品之IP及無償使用權」，若任何公司可實質取得無償使用國際DRAM大廠現有及未來所有Technology、Design IP及產品使用權（Product Rights），亦無需支付任何技術移轉金，公司樂觀其成。語氣透露出高啟全對任何宣稱可達成該項要件的方案，高度存疑。
高啟全說，今年初DRAM廠在財務狀況上的確相當辛苦，在華亞科最辛苦的時候，海外存託憑證仍得到許多投資人支持，南科、華亞科集資可以自己來，50奈米、40奈米甚至下一世代的技術也可以與合作夥伴共同研發，南科、華亞科做的事情就是政府做的事情，如果可以不跟政府拿錢不是更好？
高啟全也認為，如果有機會整併，整併的規模必須夠大，現在DRAM廠包括華邦電、力晶、瑞晶多半已經走自己的路，整併的重點只有茂德一家，如果只做一部分的整合，便沒有意思。
留言列表
東森電商大補丸 (9)
