一樣看花兩樣情，有人見玫瑰之豔美，有人卻嫌其多刺傷情，秋天蘆葦有人讚歎其飄逸之美，有人卻嫌其蒼茫之落寞。新內閣成立，以行動取代規劃，投資者有大期待，歡欣入股市，引領出台股的昂揚與歡騰，表達了對新內閣最大的肯定與支持。
每件事當然都有正反兩面評議，我總以為全力用心做好正面價值，反面內容自會被陽光淹蓋而消弭於無形。從投資角度思考，我看到新內閣快速回應問題的陽光心懷，及謹慎、詳細、收集資訊後勇於面對挑戰的昂揚，主政者敢於面對現實與奮戰，這是股市無法量化的最大上漲動能。台股從來就缺這一塊，現在補足了，天祐台灣！我們要出擊了，在老百姓生活，在產業，在台股。
次看美國，道瓊工業指數在今年6月經歷小幅修正後，7月10日指數8,146點，並持續走高，至9月15日已到9,683點，漲幅18.9%，其中代表房市景氣的Home Depot同期漲幅22.2%，代表資訊產品的HP漲22.6%、Intel漲21.9%，且這些公司股價都已回到雷曼兄弟倒閉前水準（2008年9月15日）；同樣情形，歐洲德國股市同期漲幅23.0%、英國股市漲22.2%、法國股市漲25.8%。
開發國家股市強勁反映二件事。首先，回顧6月下跌最主要原因，在於市場擔心資金寬鬆政策將尋找退場機制，不過，我們從美國3個月公債殖利率觀察，可以發現在9月15日殖利率為0.142%，回到今年相對低點，短天期殖利率反映美國聯準會（Fed）利率走勢，證明以市場角度，目前資金寬鬆政策尚未見頂。
其次，歐美指數同期間上揚且領先全球，反映市場對已開發國家未來前景看好，9月9日美國Fed褐皮書經濟情況報告中，指出製造業轉強與經濟狀況好轉訊息，與9月15日美國公布8月零售銷售月增2.7%，創三年來最大升幅，都證明經濟已見底部。已開發國家此時覺醒，正好讓擔憂中國股市成長放緩氣氛，找到新的活水出口，這是總體經濟大喜。
再看亞洲市場，台、日、韓從歷史上的糾葛一直延伸到今日商場爭奪都是全球注目焦點。台、韓同樣經過被日本殖民歷程，台灣50年、韓國40年，基礎工藝因而扎下根基，人民心理投射卻大不相同。台日人民關係如水乳交融，合作大於競爭，台系電子廠代工為日系大廠代工者眾。韓日間關係卻略為緊張，彼此在幾項重大領域多可以找到旗鼓相當的可敬對手，如液晶電視產業的三星、LG與新力、夏普，DRAM產業的三星與爾必達、汽車產業的現代與豐田，日韓品牌在全球市占率上都廝殺得難分高下。
在日本鳩山內閣上台後，新任財務大臣藤井裕久主張以擴大內需策略，來修正過於仰賴貢獻經濟成長60%的出口貿易，因此將導向「強勢日圓」。我認為這會讓鼎足而立的三國競合關係傾斜向台日合作，日圓的可能升值將迫使日本品牌廠考慮釋出更多的代工單，或是擴大對台灣採購以對抗韓國品牌廠威脅。尤其是最近於第一線走訪，向日系大廠合作台商請益得到的訊息，韓系大廠近期挖角近千名日本30-40歲工程師，讓日商過去堅守的高階製程與訂單，開始考慮移轉至台商，「聯台制韓」成為日商最新策略，這是台灣產業大喜。
而台灣更精采，9月以來，外資看好台股成長潛力，積極買進，累計買超金額已達台幣1,023億元，9月10日單日更出現大幅買超289億元，為史上第六大買超金額。從史上外資單日買超超過200億元後台股表現經驗看，指數漲幅少則500點、多則超過800點，多頭行情至少延續一個半到二個月。以9月10日當天指數7,332點為基準，短波台股多頭強勢行情方興未艾。加上融券張數至9月16日為95萬張，自8月27日6,658點以來增加13萬張，短線融券無大幅回補跡象，短波台股擔憂點未至，這是資金大喜。
東森電商大補丸 (9)
