選擇權成交量變化》週二2月份選擇權契約的總成交量316058口比前一日增加5.68萬口,其中call的總成交量約17.64萬口,較前一交易日增加3.9萬口,集中在7800~8000序列,其中最大交易量在7900call,成交量為6.68萬口左右,權利金較前一交易日大漲81.44%put的總成交量約13.96萬口,較前一交易日上升1.78萬口,集中至7600~7800序列,最大交易量是7700點的Put,成交量為3.6萬口,權利金較前一交易日下跌56.6%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的88.73下降至79.16%。指數震盪整理後走高,買、賣權成交量再度增加,市場交易轉趨熱絡。


《選擇權隱含波動率》週二2月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日下降0.66%,約為13.56%2月選擇權Call隱含波動率較前一交易日下滑0.97%,為12.03%;而Put隱含波動率約較前一交易日下滑0.35%,為15.09%。以2月選擇權隱含波動率變化來看,買、賣權同步下降,市場預期後勢將再度陷入高檔整理。


《選擇權未平倉量變化》週二2月未平倉callOI減少16112口,累積OI36.6萬口,而put的方面,增加6640口,累積OI32.7萬口;其中callOI最大宗為8000點序列,OI減少5123口,OI累積為10.4萬口;另外PutOI最大宗在7500點序列,OI減少3847口,OI累積為6.41萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在7500點的序列,而CALL最大未平倉量在8000點序列。另外,2月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升5.49%,至89.27%


《市場綜觀》2月份最大未平倉量仍然在7500賣權及8000買權,其中賣權未平倉量持續增加,2月份合約的未平倉量put/call ratio亦連續三日上揚,選擇權整體部位持續向多方移動。另外,由於週二指數大漲,call上檔8000序列未平倉量明顯減少,而put7700序列的倉量卻明顯大幅增加,可見大盤整體壓力及支撐區有逐漸向上調整的情況。此外,由價平序列的隱含波動率變化上來看,買、賣權同步下降,市場預期指數大漲來到上檔壓力區後將陷入高檔整理,故操作上仍建議以區間偏多操作為主。

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