新政府上台祭出一連串政策利多，然而，適逢全球股市連續性重挫，政策利多受惠股不漲反跌，許多代表性政策受惠股，尤其是金融、航空與資產股，甚至跌回總統大選前的價位。隨著國際股市展開反彈行情，統一超（2912）、台泥（1101）、東鋼（2006）、中菲行（5609）等長線看好的政策利多受惠股，股價應該不會寂寞。
時機來了
許多投資人質疑，在新政府祭出兩岸政策利多之前，相關概念股股價已經漲翻天預先反映，利多效應恐將大打折扣。這種質疑，如果在數個月前台泥（1101）股價突破60元、台肥（1722）突破160元、元大金（2885）站上30元，以及遠百（2903）登上60元大關時提出，的確值得憂心。
不過，當包括上述股票在內的許多代表性政策利多受惠股，股價紛紛被打7折、6折甚至是腰斬時，政策利多效應就值得重新思考了。
登陸鬆綁有利ROE
在一連串政策利多中，受到外資最重視、討論最多的莫過於放寬台灣企業投資中國佔淨值上限從40%提高至60%。高盛證券分析師洪進揚指出，這個政策有利於台灣企業股東權益報酬率（ROE）與資產報酬率（ROA）的改善。
洪進揚分析，以前許多台灣企業為了把投資中國資金壓在佔淨值40%以下，被迫把資產維持在高水位，導致許多資產被閒置。如今法令鬆綁，企業可以把閒置資產予以處分或者分割，進行更有效率利用，這對外資相當重視的ROE與ROA提升頗有幫助，進而使股價獲得提升。
金融航空業績起飛
洪進揚舉台泥（1101）例子來說，這家在台灣擁百超過100萬坪土地，擁有眾多轉投資事業的老牌公司，由於企業總部設在台灣，投資中國上限可望完全解除。這可讓台泥加速處分閒置的土地（估計超過40萬坪）與非核心轉投資，再把資金注入獲利較豐的台泥中國控股（香港掛牌）。食品大廠統一（1216）情況與台泥也頗為類似。
相對中概股的獲利基本面改善，開放銀行登陸，則是對金融股具有營收基本面拉升的效果。金融股分析師紛紛在打如意算盤：在中國數十萬家台商，只要平均每家企業融資100萬美元，演出來的信貸市場新商機對國內銀行而言宛如哥倫布發現新大陸。
花旗環球證券亞太區銀行股分析師鄭溫煌指出，相較於亞洲其它國家金融股，台灣銀行股並沒有比較便宜，股價僅能說合理，但是有了兩岸因素，台灣金融股魅力就格外具有吸引力了。
航空股則是未來兩岸開放政策下最顯著受惠族群，在油價回跌下，直航題材可望再獲市場青睞。
不過，瑞士信貸證券亞洲區首息經濟學家陶冬指出，兩岸關係改善，是一個巴掌拍不響的，台北丟出了球，北京也要有所回應才行。
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