盤整階段
昨日兩岸指標股晶華（2707）股價一度來到690元，終場也以681元作收，再創歷史新高，而晶華這一波走勢，除了520當日無法脫離魔咒，接下來連漲3天，表現與大盤逆勢，可圈可點。
具營運利基個股出線
萬寶投顧總經理蔡明彰說：「過去投資人太重押電子股，導致前5月賺得愈來愈少，未來隨著兩岸題材進一步落實，相信大多數投資人會比兩岸概念股的比重拉高。」
蔡明彰認為，若以2005年的第1次連胡會來看，當時低價的華園（2702），一路由10元左右的低部，向上到30元，這次從政黨輪替以來，觀光股中，最強勢的不是低價、投機股，而是具備實質基本面的晶華，就可以看出，市場在找尋未來在兩岸政策開放後，營運模式具備利基的公司，晶華因此竄出。
富邦投顧副總李宇振說：「吳胡會、兩岸直航，對於兩岸概念股的確具備短多機會，但由於題材炒作已久，加上台股在6~7月較缺少令人振奮的消息，預期兩岸概念股在這段期間只具備短多機會，中長線投資並不適宜。」
8月過後將啟動行情
李宇振認為，520過後，台股將進入盤整休息期，適度回檔有利無害，尤其8月以後，從各項指標來看，指數都有機會重新往上走，啟動另一波行情，市場沒有必要過度悲觀。
法人認為，從下周國民黨主席吳伯雄赴中國，與中國國家主席胡錦濤會面，加上7月兩岸直航時程，在520新政府上任後，已確定如期完成，不會跳票，都使台股在下周起一直到7月，利多消息不斷，對兩岸概念股推升有一定幫助。
蔡明彰認為，這段期間重點在挑股，必須勤作功課，找尋兩岸政策落實後真正的受惠股，以房地產題材來看，未來松山機場一旦進行直航，周邊土地價格勢必翻揚。
而台商「鮭魚返鄉」的人潮，在兩岸一日生活圈概念形成後，也可望大量進入機場附近，包括敦化北路、內湖科學園區，擁有豪宅或廠辦建案的，如華固（2548）、宏普（2536）等，都有表現機會。
華固宏普有機會表現
李宇振則認為，投資人在投入兩岸概念股之際必須了解，目前股市處盤整階段，加上這些題材早在馬總統未當選前數度炒作，對行情再推升的幫助相當有限。
不過兩岸概念股中，包括營建、資產、航光、觀光等，若能有效落底，另一波長多行情則有機會展開。
台股再跌173點，周線收黑，受高油價和全球通膨議題再起拖累，短線台股行情恐怕不太樂觀，加上本周才開始自高點回檔，還需要一段時間讓籌碼沉澱，因此我研判，台股整理期至少3周，最快要到6月中旬才會有起色。
油價飆上130美元，歐美股市表現不穩，跌多漲少，自然讓外資在台股的進出動作轉為保守。另外，道瓊面臨季線關卡，費城半導體也回測月線支撐，未來美股兩大指數表現，將考驗著台股後市。
電子續弱 傳產當家
國內部分，馬蕭新團隊正式上台，與既有的行政體系進行磨合，政策牛肉在哪裡，也是眾所矚目。因此除非有明確利多釋出，不然短線盤勢一定會受油電喊漲的利空困擾，頂多個別股零星表態。
在此前提下，我認為台股短線可能回測前波低點8754點，但目前台股季線和年線關卡，分別在8736點和8744點附近，未來指數震盪盤整的下緣區，應該也會落在8700點附近。台股雖有回測8700點風險，但我認為，外資昨賣超手筆減輕，調節僅26.3億元，反倒是自營商賣超幅度較大，達32.9億元，投資人不用太灰心。
電子短線一定沒有太大的表現空間，連高油價受惠股的太陽能族群，都漲不動了，更何況是IC設計、面板等弱勢股。我認為，短線仍是傳產當家，但仍脫不了政策相關族群，像是金融、觀光等及營建、資產等抗通膨概念股。
金融部分，建議暫避官股銀行，政黨輪替後，接下來官股行庫將有波人事調整，成為影響股價的不確定因素，建議以壽險為主的金控為首選。
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