韓國三星電子快閃記憶體(NAND Flash)生產線日前因停電而暫時停產，受到影響的生產線包括五條NAND型快閃記憶體生產線與一條大型積體電路晶片(LSI)生產線，預估該事件至少將使當前Flash供應短缺情況延續至9月上旬，對Flash是個大商機。
日前全球第一大模組廠金士頓創辦人孫大衛回台灣時表示，「DRAM的商業模式越來越無聊，就是供給與需求的平衡而已，只要廠商在製程轉換的過程中，有一些閃失，就可能讓DRAM的報價回升，所以『bed News is good News』(因禍得福)，第3季是廠商製程轉換的旺季，錯誤的機率會提高，因此理論上DRAM報價也會回升。」至於講到Flash記憶體的走勢，孫大衛說，快閃記憶體的新應用越來越多，所以需求就會提高，例如iPhone火紅，快閃記憶體的需求就會提高，未來還會有新的需求會出來，例如MP4、固態硬碟等，所以只要價格降低，需求就會提高，因此長線來說，快閃記憶體應該會旺到2008年。
如今看來，孫大衛當時預言成真，三星的生產現出現問題，確實讓Flash的報價上揚，也連帶DRAM價格的走勢回升，新產品的運用，更是這波快閃記憶體商機大成長的最重要因素。
三星出差錯 業者收割旺季商機
在全球NAND產出中，向為三星、東芝、海力士、IM Flash四強壟斷市場。根據市調機構數據顯示，在今年第2季全球高達28.67億美元的快閃記憶體的銷售中，三星拿下約43.9％的市占率，其次為東芝的28.4％、海力士的16.8％，以及英特爾加上美光的IM Flash的4.8％。
三星老大哥出錯，快閃記憶體晶圓廠停電，影響所及除讓NAND快閃記憶體供應量短缺外，也將牽動全球供應鏈生態。其中，因NAND後續報價強勢看漲，包括東芝、海力士，以及IM Flash三大供應商坐收漁翁之利，而台灣為模組產品的大國，包括威剛(3260)、創見(2451)、群聯(8299)、勁永(6145)、至上(8112)等台系記憶體模組廠，在NAND的產出上，可因為報價上揚，首先獲利。其中創見與威剛、群聯與勁永都會受惠，但受惠程度不一，至於誰是最大獲益者，可能得看公司庫存多寡，擁有豐厚庫存才是最後贏家。
在Flash五雄中，受益的贏家應該是威剛，威剛董事長陳立白解釋，威剛在6月底，已經增加NAND Flash庫存的布局，因此樂觀預估今年第3季，業績將比第2季成長4成以上。由於上半年DRAM報價暴跌，威剛犧牲很多的利潤，幫DRAM國際大廠走貨，算是給了很大的人情，下半年NAND Flash大缺貨，國際大廠將回報人情，威剛缺貨的影響將是最小的，若以目前Flash報價短時間上漲兩成的狀態下，威剛第3季的成長性，更可能超過45％。
手機使用Flash 超過MP3
不過缺貨的現象，導因於新產品運用，導致NAND Flash終端需求快速擴散。根據拓墣產業研究所研究，過去由數位相機(DSC)獨霸應用快閃記憶體型態，近期已轉變成MP3播放器、手機、DSC金三角撐起一片天局面，3者合計占NAND Flash應用達80％， 隨身碟應用則緊追在後。值得注意的是，自2007年第3季起，由於插卡式手機快速普及，使得手機占NAND Flash應用比重已正式超過MP3播放器。
2007年手機的使用比例逐漸增加，在NAND Flash不斷擴大產品應用之際，NAND Flash的市場需求將與各種消費性電子產品息息相關，其中以蘋果第4季將推出新一代iPod nano，再加上iPhone在歐洲與亞洲陸續有上市計畫，快閃記憶的需求還是會不斷拉高。
今年市場上一線品牌，包括SanDisk、Samsung、Sony等皆推出外型亮眼且功能創新的MP3及PMP、數位相框等產品。整體來看，今年下半年MP3、PMP、數位相框等市場，將因這些一線業者的新產品出現，讓Flash的需求不弱，集邦科技推估，Apple的iPod nano第4季推出，待三星產能順利開出後，Flash價格仍可維持高檔，8月Flash行情攀高，因此估計創見(2451)、威剛(3260)及勁永(6145)等模組廠業績紅不讓。其中威剛第3季營收季增率43％，毛利率上揚至7％，EPS3.5元；全年營收成長20％，EPS可達10元。
至於創見，台灣廠有7條SMT線，月產能250萬片，上海廠現為8條SMT線，最大月產能400萬片；創見預計第4季於上海廠再擴增4條 SMT線，產能將再增加200萬片，第二期擴廠將在明年4月完工，第2季增加4條生產線，屆時大陸月產能提升至800萬片。今年創見上、下半年營運比重約為4比6；伴隨下半年DRAM、Flash行情同步看俏之際，有利海外銷售與品牌策略奏效，激勵全球市占率更上層樓。創見第3季營收季增率36％，毛利率12％，全年營收成長74％，EPS可達12元。
創新產品 商機持續
模組廠除了掌握原料報價上揚而獲利外，另一個增加公司競爭力的，就是新產品的設計，威剛與神通集團創辦人侯清雄創辦的鑼科技(SiPix)，已經開發出類似電子紙的大拇哥產品，也進入電子紙產業，憑藉著電子紙低耗電、可撓曲的特性，在行動裝置上的應用也愈來愈多。
其中一項就是用在記憶卡上，由於現在手機、數位相機、NB、MP3，幾乎所有電子產品都有一張記憶卡，不過記憶卡外觀都一樣，加裝了顯示器之後，可以直接看出內部的儲存空間和相關資訊，今年威剛與鑼科技合作的產品，還獲得CES的金質獎，未來這類新產品的開發，可運用在智慧卡片，經由顯示畫面輔助方便更改密碼，可以增加交易安全性，還有電子標籤商機，由於傳統標籤需要人工更換，而且容易出錯，使用電子標籤可以透過無線網路的環境即時更新資訊，發展上相當快速，未來相關Flash產品更值得期待。
勁永攻日本市場 潛力大
另一家記憶體模組廠勁永國際，更與日本東京電氣化學工業(TDK)共同簽訂合資意向書，雙方將在台灣合資成立新公司，從事儲存媒體產品研發及銷售業務，特別鎖定工業電腦及商用電腦的NAND固態硬碟模組應用領域。
勁永於2005年獲得日本上市公司Asset Managers Group投資後，就順勢打入日本記憶體模組市場。由於日本記憶體市場一直是個封閉型市場，勁永則透過大股東之力，成功打入日本數大電子通路。以TDK在技術及專利上的雄厚實力，加上勁永國際在工控領域完整的研發、銷售及通路基礎，雙方將可擴大合作範圍，並跨入商業電腦應用領域，尤其是在被視為未來明星產品的NAND固態硬碟(SSD)產品的應用與發展，勁永國際總經理呂美月掌握各種差異化布局，還在車用市場上與大陸知名廠商合作，搶進2008年的未來明星產品，將掌握Flash的大商機，持續發燒的機會。
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