|
每次股市回檔都被描寫成股災，說也奇怪，股市下跌是正常的反應，並沒有基本面的問題，或是造成極大的負面影響，獲利了結的賣壓隨時都會有，法人大戶獲利了結就用股災來嚇唬散戶，散戶不就是經常獲利了結的短線客而已，這次回檔的主要原因，就是美國次級房貸的陰影，事實上，那只是藉口，與股市並無直接關係。 如果，美國房地產開始重跌，次級房貸的問題拖累金融機構而造成景氣衰退，那麼對股市大跌具有一定的殺傷力，如果只是單一的某家次級房貸公司出問題，問題也在控制中，何況美國七月份的成屋銷售沒有如預期的衰退○‧五％，反而是大幅增加六％，這種情況顯示美國的經濟還是極為健康，如果拿這個理由來殺股票，那麼應當只是短期的效應，而不是股災，也不會成為空頭市場。這裡正是多頭的中途站而已，大盤勢必進入整理，而且由於籌碼已亂，必須經過比較長時間的消化。 ◆主流股進入整理？ 在指數回落之後，強勢股已開始出現變化，原本最強勁的IC設計及太陽能、LED紛紛中箭落馬，跌幅相當可觀，尤其是IC設計跌幅最大，不過，也由於大幅修正，IC設計在回整之後將再度翻揚，然而獲利了結的資金勢必會開始尋找新的標的物，而上週四在大型的電子股止跌之後，指數再下探的機會不大，而率先上漲的電子族群以MB及NB最為醒目，看來下游的電子資訊產業又有機會上漲，其中最強勁的技嘉、微星、華碩等都屬主機板廠商，而NB族群目前仍處於低檔，而第三季旺季逐漸到來，且技術面已逐漸加溫，如廣達、明基、華宇，而通路商的聯強、宏碁也都有機會表現，其中聯強由於在中國佈局逐漸獲利，並取得諾基亞手機在中國的代理權，使得聯強股票已先行拉升，這些族群如能接替上來，那麼指數拉升的速度可能會比想像快。 資訊族群一直是被冷凍的族群，也是近幾年最寂寞的電子產業，在股市的角色應當還是串場，但是由於這個族群獲利能力已大不如前而難有好表現，但因沉寂夠久，籌碼相對而言，應該已經相當安全，這是有利的一面。然而主流股中的太陽能、IC設計雖然拉回，但是由於長線未遭破壞，有機會繼續向上攻堅。 另一類令人注意的族群是LCD，目前雖然外資對面板股看法相當歧異，但是最近公布的第二季業績也大多不錯，友達、彩晶第二季開始獲利，預期第三季也不差，因此面板股在大幅拉回後又有機會彈升。不過，這些畢竟難與中小型的IC設計及太陽能相比擬，甚至難與小尺寸面板的元太及勝華相比擬。 目前尚看不出下一波主流股，但不要忘了中國股市再度上漲並突破整理區，與中國相關的個股勢因題材重現而拉出一波行情，前面提過的聯強即是一例，而最近強勢的益航、大成等也都是中國概念股，但是要清楚的分出是概念還是收成，現今看來純屬概念，且已難成氣候，實質有收益才能算數，因此，在這一波的拉升中，中國收成股也將再度被看中，如遠百因擁有SOGO的股權，將在中國拉大投資，也使遠百最近股價拉升不少。其他如眾所周知的台泥、亞泥、嘉泥，還有其他建材股都浮上檯面。 ◆中國收成股將隨中國股市波動 無論如何，股市在經過重挫之後，如果沒有適當的休息，恐怕也走不遠，這次的整理已有人喊出二個月以上，也有人認為一個月，結論都一樣，短期內不會大漲，不過從資金的情況來看，恐怕也不必那麼悲觀，以前台股都只有外資的買盤，現在已大不相同，正當外資大量殺出時，國內投資人都勇於承接，過去是外資買到手軟，大罵股票怎麼那麼多，現在是外資要賣多少都有人承接，外資應當也會感受到內資承接的力道，同時，國內基金再度創高達四六七七億元，這股力量自然是投資信心恢復的結果，與過去一直看壞台股、看衰台灣，不願將資金投入股市，而新手從來也不知股市凶險而全力卯進，最近報紙寫的散戶都帶鋼盔往前衝，好像只有外資才能賺錢，融資餘額一增加都看壞，這不一定是正確的解讀，融資增加是新的資金投入，只要是緩和的，而不是像前幾天一樣突然出現九○億元的增幅，短線就會拉回，而在外資賣壓告一段落之後，國內投信也恐怕會降低持股，股價回落後，資金將再度進場，這次的急跌，已提供新資金好的買點，因此，大盤的拉升，或作底都應當迅速完成。指數的區間應當還是在八四○○點到九○○○點間來回震盪，但個股的漲勢恐怕不會因此而中止。 |
留言列表
東森電商大補丸 (9)
