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選擇權成交量變化》週三11月份選擇權契約的總成交量173669口比前日減少10.7萬口,其中call的總成交量約8.6萬口,較前一交易日減少5.7萬口,集中在7100~7400序列,其中最大交易量在7200call,成交量為2.5萬口左右,權利金較前一交易日下跌16.3%put的總成交量約8.7萬口,較前一交易日減少5萬口,集中至6700~7100序列,最大交易量是7000點的Put,成交量為2.1萬口,權利金較前一交易日上漲14.4%。成交量的put/call ratio 由前一交易日的96.39上升至101.59%。買、賣權交易量同步縮小,而買權交易量減幅較大。


《選擇權隱含波動率》週三11月選擇權市場,收盤隱含波動率較前一交易日上升0.13%,約為16.94%11月選擇權Call隱含波動率較前一交易日上升0.82%,為15.25%;而Put的隱含波動率較前一交易日下降0.56%,為18.63%。以10月份選擇權的隱含波動率變化來看,買權上升而賣權下降,顯示多方的部位仍顯得積極。


《選擇權未平倉量變化》週三11月未平倉callOI增加9695口累積OI22.5萬口,而put的方面,增加9957口,累積OI19.3萬口;其中callOI最大宗為7300點序列,OI增加2725口,OI累積為6.5萬口;另外PutOI最大宗在6800點的序列,OI增加1333口,OI累積為4.8萬口。目前看來,下檔PUT最大未平倉量在6800點的序列,而上檔CALL最大未平倉量在7300點序列。另外,11月份合約的未平倉量put/call ratio較前一交易日上升0.77%,至85.53%。為連續四日上揚,下檔支撐仍強。


《市場綜觀》11月份買、賣權的最大未平倉量分別是6800賣權及7300買權,買、賣權未平倉同步小幅度上升。下檔賣權增幅最大在67007000序列,而上檔買權未平倉量增幅較大在73007400序列。以10月份合約的未平倉量put/call ratio來看,再度小幅上升。顯示選擇權的未平倉架構持續向多方移動,但是力道略為減緩。從隱含波動率的角度來看,買權隱含波動率上升,賣權隱含波動率下降,顯示指數在回檔的走勢中,市場認為空方有過熱的跡象。整體來看,指數仍呈現高檔震盪格局,回檔有承接性買盤進場,但逢高的壓力仍然不輕。在量能無法放大之下,指數在7150之上不易越過,多方宜留意高檔風險。

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